Value at risk (95 %)
La perte qui a été dépassée une séance sur vingt.
Dans le portefeuille de démonstration
-2,61 %
Comment elle est calculée ici
Le 5e centile des performances quotidiennes de ce portefeuille, tiré de l'historique et non d'une loi normale, multiplié par la valeur de marché d'aujourd'hui.
Exemple détaillé
- Les 1 561 performances quotidiennes sont classées de la pire à la meilleure.
- Celle qui se trouve au seuil de 5 % est -2,61 % : un jour sur vingt, ce fut au moins aussi mauvais.
Portefeuille de démonstration : quatre entreprises inventées, des prix générés, mesurés par le vrai moteur. Les performances passées ne préjugent pas des performances futures.
Où il trompe
C'est là que commencent les mauvais cas, pas le pire cas. La lire comme un plancher est le malentendu le plus coûteux de toute la gestion des risques.