Ratio de Calmar
La performance annuelle par unité de la pire baisse qu'il a fallu subir pour l'obtenir.
Dans le portefeuille de démonstration
0,26
Comment elle est calculée ici
La performance annualisée excédentaire divisée par le drawdown maximal : la troisième version du même ratio, après Sharpe, qui divise par la volatilité, et Martin, par l'Ulcer index.
Exemple détaillé
- Performance annuelle +10,4 % ÷ pire baisse 39,4 % = 0,26.
Portefeuille de démonstration : quatre entreprises inventées, des prix générés, mesurés par le vrai moteur. Les performances passées ne préjugent pas des performances futures.
Où il trompe
Il dépend d'un seul jour de tout l'historique, c'est donc le plus fragile des trois. Le même portefeuille mesuré jusqu'en février 2020 puis jusqu'en avril 2020 donne des chiffres qui ne se ressemblent en rien.