Ulcer index
La profondeur et la durée de chaque baisse, en un seul chiffre.
Dans le portefeuille de démonstration
12,5
Comment elle est calculée ici
La moyenne quadratique du drawdown en chaque point de la série : une longue période sous l'eau pèse lourd, un creux brutal vite rattrapé se remarque à peine.
Exemple détaillé
- L'écart de chaque jour sous le maximum courant est élevé au carré, on fait la moyenne des carrés, puis on prend la racine carrée.
- Les baisses profondes et longues pèsent le plus ; un creux rapide vite rattrapé le fait à peine bouger.
Portefeuille de démonstration : quatre entreprises inventées, des prix générés, mesurés par le vrai moteur. Les performances passées ne préjugent pas des performances futures.
Où il trompe
Contrairement au drawdown maximal, ce n'est pas un seul jour, ce qui le rend bien plus stable. Il n'a pas d'échelle naturelle : il sert à comparer deux portefeuilles, pas à être lu seul.