Asymétrie
De quel côté tombent les jours extrêmes.
Dans le portefeuille de démonstration
0,04
Comment elle est calculée ici
Le troisième moment standardisé des performances quotidiennes. Négative, les grands mouvements sont des pertes ; positive, des gains.
Exemple détaillé
- La moyenne du cube de l'écart de chaque jour à la moyenne, divisée par la volatilité au cube.
- Proche de zéro : les bonnes et les mauvaises surprises sont à peu près de même taille.
Portefeuille de démonstration : quatre entreprises inventées, des prix générés, mesurés par le vrai moteur. Les performances passées ne préjugent pas des performances futures.
Où il trompe
L'asymétrie négative est l'état normal des actions et c'est ce qui rend les moyennes trompeuses : la plupart des jours sont légèrement bons et quelques-uns très mauvais, si bien que la moyenne ne décrit presque aucun jour réel.