Un point de plus
Ce qu'un point de pourcentage de plus de cette position ferait à votre volatilité.
Dans le portefeuille de démonstration
+49 pb
Comment elle est calculée ici
La dérivée de la volatilité du portefeuille par rapport à ce poids, convertie en points de base par point de poids.
Exemple détaillé
- Ajoutez un point de poids à HLX, en le prenant à parts égales sur le reste : la volatilité du portefeuille varie d'environ +49 points de base.
- Un point de base vaut 0,01 %. La position au chiffre le plus élevé est la première à alléger si l'objectif est de réduire le risque.
Portefeuille de démonstration : quatre entreprises inventées, des prix générés, mesurés par le vrai moteur. Les performances passées ne préjugent pas des performances futures.
Où il trompe
C'est un chiffre local, valable pour une petite variation. Il ne décrit pas ce que ferait un doublement de la position, car les corrélations bougent en même temps que les poids.