Corrélation
À quel point deux positions évoluent ensemble, de moins un à plus un.
Dans le portefeuille de démonstration
0,29
Comment elle est calculée ici
Corrélation de Pearson des performances quotidiennes sur l'historique commun. Les chiffres de crise viennent de fenêtres choisies par date, pas en sélectionnant les mauvais jours.
Exemple détaillé
- Pour chaque paire de positions, à quel point leurs performances quotidiennes évoluent ensemble, de −1 à +1 ; puis la moyenne sur toutes les paires.
- Un jour normal, la moyenne est de 0,29.
- Pendant 2022, elle est montée à 0,48 : la diversification s'est affaiblie exactement quand on en avait besoin.
Portefeuille de démonstration : quatre entreprises inventées, des prix générés, mesurés par le vrai moteur. Les performances passées ne préjugent pas des performances futures.
Où il trompe
Choisir les pires jours et mesurer la corrélation à l'intérieur donne une réponse faussement rassurante : c'est un biais de sélection connu. Les corrélations montent pendant les crises ; ce qui montre l'inverse mesure son propre échantillon.