Ratio de diversification
Ce que les corrélations vous font réellement économiser.
Dans le portefeuille de démonstration
1,14
Comment elle est calculée ici
La moyenne pondérée des volatilités individuelles divisée par la volatilité du portefeuille lui-même.
Exemple détaillé
- La moyenne pondérée de la volatilité propre à chaque position ÷ la volatilité du portefeuille dans son ensemble.
- 1,14 signifie que la diversification ne retire qu'une petite partie du risque ; des positions sans lien entre elles le porteraient bien au-dessus de 1,5.
Portefeuille de démonstration : quatre entreprises inventées, des prix générés, mesurés par le vrai moteur. Les performances passées ne préjugent pas des performances futures.
Où il trompe
1,00 signifie que la diversification ne fait rien du tout : tout bouge d'un bloc. Il augmente avec des positions réellement décorrélées, pas avec leur nombre.