Value at Risk (95 %)
Der Verlust, der an einem von zwanzig Handelstagen übertroffen wurde.
Im Demo-Portfolio
-2,61 %
Wie sie hier berechnet wird
Das 5. Perzentil der eigenen Tagesrenditen dieses Portfolios, aus der Historie genommen und nicht aus einer Normalverteilung, multipliziert mit dem heutigen Marktwert.
Durchgerechnetes Beispiel
- Die 1.561 Tagesrenditen werden vom schlechtesten zum besten sortiert.
- Der Wert an der 5-%-Marke ist -2,61 %: An einem von zwanzig Tagen lief es mindestens so schlecht.
Demo-Portfolio: vier erfundene Unternehmen, generierte Preise, gemessen mit der echten Engine. Vergangene Renditen sagen keine zukünftigen voraus.
Wo es täuscht
Hier beginnen die schlechten Fälle, es ist nicht der schlimmste Fall. Ihn als Untergrenze zu lesen, ist das teuerste Missverständnis im ganzen Risikomanagement.