Calmar Ratio
Jahresrendite pro Einheit des schlimmsten Rückgangs, der dafür nötig war.
Im Demo-Portfolio
0,26
Wie sie hier berechnet wird
Die annualisierte Überrendite geteilt durch den maximalen Drawdown – die dritte Fassung desselben Quotienten, nach Sharpe, der durch die Volatilität teilt, und Martin, der durch den Ulcer Index teilt.
Durchgerechnetes Beispiel
- Jahresrendite +10,4 % ÷ schlimmster Rückgang 39,4 % = 0,26.
Demo-Portfolio: vier erfundene Unternehmen, generierte Preise, gemessen mit der echten Engine. Vergangene Renditen sagen keine zukünftigen voraus.
Wo es täuscht
Sie hängt an einem einzigen Tag der ganzen Historie und ist deshalb die fragilste der drei. Dasselbe Portfolio, gemessen bis Februar 2020 und bis April 2020, ergibt Zahlen, die sich nicht im Geringsten ähneln.