SphinxRisk

Schiefe

Auf welcher Seite die extremen Tage liegen.

Im Demo-Portfolio 0,04

Wie sie hier berechnet wird

Das dritte standardisierte Moment der Tagesrenditen. Negativ heißt, die großen Bewegungen sind Verluste; positiv, sie sind Gewinne.

Durchgerechnetes Beispiel

  1. Der Mittelwert der dritten Potenz des Abstands jedes Tages vom Mittelwert, geteilt durch die Volatilität hoch drei.
  2. Nahe null: Die guten und schlechten Überraschungen sind etwa gleich groß.

Demo-Portfolio: vier erfundene Unternehmen, generierte Preise, gemessen mit der echten Engine. Vergangene Renditen sagen keine zukünftigen voraus.

Wo es täuscht

Negative Schiefe ist bei Aktien der Normalzustand und macht Durchschnitte irreführend: Die meisten Tage sind leicht gut und wenige sehr schlecht, der Mittelwert beschreibt also fast keinen echten Tag.

Wie weh kann es tun?