Note du Trésor américain à 4,125 % échéance le 15 févr. 2027
ISIN US91282CKA89 · CUSIP 91282CKA8
Estimé à partir de la courbe du Trésor, et non une cotation d'un teneur de marché. Construit à partir de la courbe des rendements au pair du Trésor du 2 oct. 2026.
- Rendement à l'échéance
- 4,28 %
- Duration modifiée
- 0,36
- Prochain coupon
- 15 févr. 2027
s'il est conservé jusqu'à l'échéance et que chaque paiement est versé, à ce prix estimé
années : pour chaque point de variation de son rendement, le prix varie d'environ 0,4 % en sens inverse
1 paiement restant · 0,54 couru pour 100
Le 2 oct. 2026, la courbe du Trésor place ce titre à un prix estimé de 99,94 pour 100, soit un rendement de 4,28 % s'il est conservé jusqu'à l'échéance et que chaque paiement est versé. C'est une estimation d'un modèle et elle peut différer du prix auquel le titre s'échange.
Les conditions
- Coupon
- 4,125 %
- Émis
- 15 févr. 2024
- Échéance
- 15 févr. 2027
- Durée initiale
- 3 ans
- En circulation
- $51,3 Md
- Base de calcul
- réel/réel
versé deux fois par an, aux deux mêmes dates
0,4 ans restants
AK-2027
au 31 août 2026
le coupon couru suit les jours réels de chaque période de coupon
Prix et risque, à partir de la courbe
- Coupon couru
- 0,538
- Prix coupon couru inclus
- 100,48
- Duration de Macaulay
- 0,37
- Convexité
- 0,3
- Variation de prix par point de base
- 0,0036
pour 100 : le coupon couru depuis le dernier paiement, le 15 août 2026
le prix plus le coupon couru : ce que paie un acheteur au règlement
années : le temps moyen jusqu'à ses paiements, pondéré par leur valeur actuelle
comment la duration elle-même change quand le rendement bouge
pour 100 : de combien le prix bouge pour un mouvement de 0,01 point du rendement (DV01)
Ces chiffres viennent d'un modèle, pas d'un marché : la courbe des rendements au pair du Trésor du 2 oct. 2026, convertie en un facteur d'actualisation pour chaque paiement de ce titre. Ils peuvent différer du prix auquel il s'échange, et le rendement à l'échéance est ce que rapporterait sa détention jusqu'au bout si chaque paiement est versé, au prix estimé. Ce n'est pas un rendement garanti : un autre prix, une vente avant l'échéance ou un réinvestissement à d'autres taux changent ce qui est réellement gagné.
Les adjudications
Le Trésor vend chaque titre par adjudication. La première l'émet ; les suivantes, appelées réouvertures, vendent davantage du même titre.
| Adjudication | Type | Offert | Adjugé | Couverture (bid-to-cover) | Rendement maximal |
|---|---|---|---|---|---|
| 6 févr. 2024 | Nouvelle émission | $54,0 Md | $58,0 Md | 2,58 | 4,169 % |
Le bid-to-cover est le montant demandé divisé par le montant vendu : 2,5 signifie des offres pour deux fois et demie ce qui a été vendu. Le rendement maximal est le plus élevé auquel le Trésor a accepté des offres.
Autres Treasuries arrivant à échéance en 2027
Chaque mesure, expliquée
Conditions, adjudications et encours : département du Trésor américain, Bureau of the Fiscal Service, Fiscal Data (données publiques, librement réutilisables). Courbe : les taux de la courbe des rendements au pair quotidienne du Trésor. Les chiffres de prix, de rendement et de risque sont des estimations propres à Sphinx Risk à partir de cette courbe. Rien sur cette page n'est une recommandation d'acheter ou de vendre quoi que ce soit. fiscaldata.treasury.gov ↗ · treasury.gov ↗