Volatilidad anualizada
Cuánto oscila la cartera, arriba y abajo, expresado por año.
En la cartera de demostración
25,5 %
Cómo se calcula aquí
La desviación típica de las rentabilidades diarias multiplicada por la raíz cuadrada de 252, las sesiones de bolsa de un año.
Ejemplo resuelto
- La desviación típica de 1.561 rentabilidades diarias es 1,605 % al día.
- Llevada a un año con √252 sesiones: 1,605 % × 15,875 = 25,5 %.
Cartera de demostración: cuatro empresas inventadas, precios generados, medidos por el motor real. Las rentabilidades pasadas no predicen las futuras.
Dónde engaña
Castiga una subida brusca exactamente igual que una caída brusca, y de la primera no se queja nadie. Y supone que las rentabilidades son simétricas y bien portadas, que las tuyas no lo son: mira el sesgo y las colas.