Calmar ratio
Rentabilidad anual por unidad de la peor caída que costó conseguirla.
En la cartera de demostración
0,26
Cómo se calcula aquí
La rentabilidad anualizada en exceso dividida entre el drawdown máximo: la tercera versión del mismo cociente, después de Sharpe, que divide entre la volatilidad, y Martin, entre el Ulcer index.
Ejemplo resuelto
- Rentabilidad anual +10,4 % ÷ peor caída 39,4 % = 0,26.
Cartera de demostración: cuatro empresas inventadas, precios generados, medidos por el motor real. Las rentabilidades pasadas no predicen las futuras.
Dónde engaña
Depende de un solo día de toda la historia, así que es la más frágil de las tres. La misma cartera medida hasta febrero de 2020 y hasta abril de 2020 da números que no se parecen en nada.