Colas
Con qué frecuencia hay días extremos comparado con una campana de Gauss.
En la cartera de demostración
3,95
Cómo se calcula aquí
El cuarto momento estandarizado. Una distribución normal da 3; las rentabilidades reales suelen dar más.
Ejemplo resuelto
- La media de la distancia de cada día a la media elevada a la cuarta, dividida entre la volatilidad a la cuarta.
- Una distribución normal da 3; 3,95 significa que los días extremos llegan algo más a menudo de lo que dice una campana de Gauss.
Cartera de demostración: cuatro empresas inventadas, precios generados, medidos por el motor real. Las rentabilidades pasadas no predicen las futuras.
Dónde engaña
Por encima de 3, cualquier cifra de riesgo construida sobre la distribución normal subestima justo los días de los que debía avisarte. Por eso las cifras de pérdida de esta web salen de lo que pasó y no de una fórmula.