Asimetría
De qué lado caen los días extremos.
En la cartera de demostración
0,04
Cómo se calcula aquí
El tercer momento estandarizado de las rentabilidades diarias. Negativa significa que los grandes movimientos son pérdidas; positiva, que son ganancias.
Ejemplo resuelto
- La media de la distancia de cada día a la media elevada al cubo, dividida entre la volatilidad al cubo.
- Cerca de cero: las sorpresas buenas y malas tienen más o menos el mismo tamaño.
Cartera de demostración: cuatro empresas inventadas, precios generados, medidos por el motor real. Las rentabilidades pasadas no predicen las futuras.
Dónde engaña
La asimetría negativa es lo normal en renta variable y es lo que hace engañosas las medias: casi todos los días son un poco buenos y unos pocos muy malos, así que la media no describe casi ningún día real.