Risikoanteil
Wie viel der Volatilität des Portfolios jede Position tatsächlich verursacht.
Im Demo-Portfolio
68 % für HLX
Wie sie hier berechnet wird
Die Euler-Zerlegung der Portfoliovolatilität: jedes Gewicht mal sein marginaler Beitrag. Die Teile ergeben exakt die Summe – das macht die Aufteilung ehrlich statt willkürlich.
Durchgerechnetes Beispiel
- HLX macht 42 % des Geldes aus.
- Sein Risikoanteil ist sein Gewicht × sein marginaler Beitrag zur Volatilität ÷ die Volatilität des Portfolios (Euler-Zerlegung).
- Für HLX ergibt das 68 % des Risikos. Die vier Anteile ergeben zusammen genau 100 %.
Demo-Portfolio: vier erfundene Unternehmen, generierte Preise, gemessen mit der echten Engine. Vergangene Renditen sagen keine zukünftigen voraus.
Wo es täuscht
Er kann negativ sein, und das ist kein Fehler: Eine Position, die sich gegen den Rest bewegt, senkt die Gesamtvolatilität – sie zu streichen, würde dein Risiko erhöhen.