Korrelation
Wie stark sich zwei Positionen gemeinsam bewegen, von minus eins bis plus eins.
Im Demo-Portfolio
0,29
Wie sie hier berechnet wird
Pearson-Korrelation der Tagesrenditen über die gemeinsame Historie. Krisenwerte stammen aus nach Datum gewählten Fenstern, nicht aus herausgepickten schlechten Tagen.
Durchgerechnetes Beispiel
- Für jedes Positionspaar, wie eng sich ihre Tagesrenditen gemeinsam bewegen, von −1 bis +1; dann der Durchschnitt über alle Paare.
- An einem normalen Tag liegt der Durchschnitt bei 0,29.
- Während 2022 stieg er auf 0,48: Die Diversifikation ließ genau dann nach, als sie gebraucht wurde.
Demo-Portfolio: vier erfundene Unternehmen, generierte Preise, gemessen mit der echten Engine. Vergangene Renditen sagen keine zukünftigen voraus.
Wo es täuscht
Die schlechtesten Tage auszuwählen und darin die Korrelation zu messen, liefert eine trügerisch beruhigende Antwort – eine bekannte Stichprobenverzerrung. Korrelationen steigen in Krisen; was anderes zeigt, misst seine eigene Stichprobe.