Diversifikationsquote
Wie viel dir die Korrelationen tatsächlich ersparen.
Im Demo-Portfolio
1,14
Wie sie hier berechnet wird
Der gewichtete Durchschnitt der Einzelvolatilitäten geteilt durch die Volatilität des Portfolios selbst.
Durchgerechnetes Beispiel
- Der gewichtete Durchschnitt der Eigenvolatilität jeder Position ÷ die Volatilität des Portfolios als Ganzes.
- 1,14 heißt, die Diversifikation nimmt nur wenig Risiko weg; unabhängige Positionen würden sie deutlich über 1,5 heben.
Demo-Portfolio: vier erfundene Unternehmen, generierte Preise, gemessen mit der echten Engine. Vergangene Renditen sagen keine zukünftigen voraus.
Wo es täuscht
1,00 heißt, die Diversifikation bewirkt gar nichts – alles bewegt sich wie eines. Sie steigt mit wirklich unkorrelierten Positionen, nicht mit ihrer Anzahl.