Un punto más
Lo que haría a tu volatilidad un punto porcentual más de esta posición.
En la cartera de demostración
+49 pb
Cómo se calcula aquí
La derivada de la volatilidad de la cartera respecto a ese peso, convertida a puntos básicos por punto de peso.
Ejemplo resuelto
- Añade un punto de peso a HLX, quitándolo por igual del resto: la volatilidad de la cartera cambia unos +49 puntos básicos.
- Un punto básico es el 0,01 %. La posición con el número más alto es la primera que recortar si el objetivo es menos riesgo.
Cartera de demostración: cuatro empresas inventadas, precios generados, medidos por el motor real. Las rentabilidades pasadas no predicen las futuras.
Dónde engaña
Es una cifra local, cierta para un cambio pequeño. No describe qué pasaría si duplicaras la posición, porque las correlaciones se mueven a la vez que los pesos.