Ratio de diversificación
Cuánto te están ahorrando de verdad las correlaciones.
En la cartera de demostración
1,14
Cómo se calcula aquí
La media ponderada de las volatilidades individuales dividida entre la volatilidad de la propia cartera.
Ejemplo resuelto
- La media ponderada de la volatilidad propia de cada posición ÷ la volatilidad de la cartera entera.
- 1,14 significa que la diversificación quita solo un poco del riesgo; posiciones sin relación entre sí lo subirían muy por encima de 1,5.
Cartera de demostración: cuatro empresas inventadas, precios generados, medidos por el motor real. Las rentabilidades pasadas no predicen las futuras.
Dónde engaña
1,00 significa que la diversificación no hace nada: todo se mueve como una sola cosa. Sube con posiciones de verdad no correlacionadas, no con su número.