Zinssensitivität
Wie stark sich eine Position im Schnitt bewegte, wenn sich die Rendite 10-jähriger US-Staatsanleihen bewegte — zu lesen wie die Duration einer Anleihe.
Angemeldet wird diese Seite an deinem eigenen Portfolio durchgerechnet: dein Hoch, dein Tief, deine Zahl. Anmelden ›
Wie sie hier berechnet wird
Zwei Jahre tägliche Renditen, regressiert auf die Veränderung der 10-jährigen US-Treasury-Rendite an diesem und am Vortag; die beiden Steigungen addiert, mit umgekehrtem Vorzeichen, sind die Sensitivität. Der Vortag zählt, weil Märkte außerhalb New Yorks schließen, bevor das Finanzministerium seine Renditen festlegt, und ein Teil der Bewegung eines Tages erst am nächsten Morgen in ihren Kursen ankommt. Jede Position wird in ihrer Währung gemessen, das ganze Portfolio in deiner.
Durchgerechnetes Beispiel
Diese wird mit echten Kursen gegen die Kurve des US-Finanzministeriums berechnet, und die Kurse der Demo sind generiert — deshalb gibt es hier kein ehrliches Beispiel. Bei deinem eigenen Portfolio erscheint sie, sobald die Kurve geladen ist.
Wo es täuscht
Sie ist aus vergangenen Kursen gemessen, von keinem Fonds angegeben, und gilt nur, solange der Zusammenhang hält. Lies sie immer mit ihrem R²: eine Sensitivität auf niedrigem R² beschreibt eine Wolke, keine Anleihe. Ein Euro-Anleihefonds gegen die US-Kurve zeigt ein niedriges R² — das ist die richtige Antwort, kein Fehler.