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Die Positionen der Demo: ARBArbor IndustrialAUVAurum Vault TrustHLXHelix SemiconductorsKYPKeystone PaymentsORB-USDOrbitVRDVerdant Utilities
Ergebnis

140 HLX verkaufen

7.479 USD zum letzten bekannten Kurs (53,42), über 1.564 Handelstage bis 31. Dez. 2024. Risikofreier Zins: 4,21 %.

Risikoanteil von HLX 62,4 %0,0% −62,4 Pp.
Volatilität 23,2 %13,9% −9,3 Pp.
Effektive Positionen 5,344,99 −0,35
Korrelation mit dem Demo-Portfolio
0,96

Es bewegt sich fast genau wie das, was du schon hältst; einen Teil davon zu verkaufen verringert die Wette, die du schon eingegangen bist, mehr als es die Mischung ändert – egal wie verschieden Name und Branche sind.

Jede Position, gleich gemessen

Vorher und nachher

Jetzt · heutige Gewichte, Jan. 2019 – Dez. 2024

KennzahlJetztDanachVeränderung
Risikoanteil von HLX 62,4 % 0,0 % −62,4 Pp.
Annualisierte Volatilität 23,16 % 13,87 % −9,29 Pp.
Effektive Positionen 5,34 4,99 −0,35
Maximaler Drawdown −35,09 % −23,28 % +11,81 Pp.
Annualisierte Rendite 16,14 % 11,86 % −4,28 Pp.
Sharpe Ratio 0,49 0,53 +0,04

Die Änderungsbalken teilen sich eine Skala, in Punkten: rechts der Linie ist es gestiegen, links gefallen. Das Paar dünner Balken unter einem Anteil reicht von 0 bis 100 %: „Jetzt“ oben, „Danach“ unten.

„Jetzt“ spielt die heutigen Gewichte über das ganze Zeitfenster nach; der Überblick misst, was tatsächlich gehalten wurde, ab dem ersten Trade – seine Zahlen können daher abweichen. Zum Überblick ›

Was sich ändern würde, in Worten
  • Die Position in HLX wäre geschlossen: von 29,8 % des Geldes auf nichts. Lernen ›
  • Sein Anteil am Risiko ginge von 62,4 % auf 0,0 %: etwa derselbe Anteil am Risiko wie am Geld. Lernen ›
  • Die Jahresvolatilität des Portfolios fiele von 23,2 % auf 13,9 %, 9,30 Punkte weniger. Lernen ›
  • Im selben Zeitfenster wäre der schlimmste Rückgang von einem Hoch −23,3 % statt −35,1 % gewesen. Lernen ›
  • Das Geld wäre wie 5,0 gleich große Positionen verteilt statt 5,3. Lernen ›
  • Rendite pro Risikoeinheit im Zeitfenster: 0,53 statt 0,49. Lernen ›

Wie sich das Geld verteilt

An Werktagen gemessen: Bewegungen am Wochenende werden am Montag mitgezählt. Die Gesamtrendite zwischen zwei Daten ist in beiden Fällen dieselbe. Digitale Vermögenswerte schließen um 00:00 UTC, US-Aktien um 16:00 New Yorker Zeit, je nach Sommerzeit drei bis vier Stunden früher. Dieser Versatz lässt die Tageskorrelation zwischen einer Aktie und einem digitalen Vermögenswert etwas niedriger erscheinen, als sie tatsächlich ist. Lernen: warum Werktage ›
Das ganze Menü

Die durchgezogene Kurve ist das Meiste, was eine Mischung dieser Positionen bei jedem Risikoniveau hätte erzielen können. Ihr gestrichelter Ast ist dasselbe Risiko bei weniger Rendite: Geht man von der Position mit der geringsten Rendite aus, senkt eine höhere Rendite zunächst das Risiko, weil Diversifikation Varianz aufhebt. Zeige auf das Diagramm, um eine Aufteilung zu lesen, und wähle einen Punkt per Klick.

    7 Positionen. Nach der Änderung hätte das Portfolio eine Volatilität von 13,9 % gehabt und 11,9 % pro Jahr erzielt, gegenüber 23,2 % und 16,1 % heute. Die Tabelle darunter listet jeden Punkt des Diagramms mit seiner Aufteilung auf.

    Datentabelle
    Jeder Punkt des Diagramms mit seiner Aufteilung
    PunktVolatilitätGemischte RenditeGemischte Sharpe RatioARBAUVHLXKYPORB-USDVRDUST 2,25 % 2031
    Danach 13,9 % 9,7 % 0,39 24,2 %10,2 %0,0 %25,3 %8,6 %8,9 %22,7 %
    Jetzt 23,2 % 12,5 % 0,36 17,0 %7,1 %29,8 %17,8 %6,0 %6,3 %16,0 %
    Geringstes Risiko 5,8 % 3,1 % -0,19 4,9 %14,9 %0,0 %2,9 %0,0 %18,4 %58,9 %
    UST 2,25 % 2031 7,6 % 0,9 % -0,43 0,0 %0,0 %0,0 %0,0 %0,0 %0,0 %100,0 %
    VRD 13,3 % 4,8 % 0,04 0,0 %0,0 %0,0 %0,0 %0,0 %100,0 %0,0 %
    KYP 30,3 % 5,5 % 0,04 0,0 %0,0 %0,0 %100,0 %0,0 %0,0 %0,0 %
    ARB 20,1 % 7,1 % 0,14 100,0 %0,0 %0,0 %0,0 %0,0 %0,0 %0,0 %
    AUV 14,2 % 8,0 % 0,27 0,0 %100,0 %0,0 %0,0 %0,0 %0,0 %0,0 %
    HLX 50,8 % 19,4 % 0,30 0,0 %0,0 %100,0 %0,0 %0,0 %0,0 %0,0 %
    ORB-USD 65,2 % 58,9 % 0,84 0,0 %0,0 %0,0 %0,0 %100,0 %0,0 %0,0 %
    Gleiches Risiko, weniger Rendite 7,1 % 1,2 % -0,42 0,0 %0,0 %0,0 %0,6 %0,0 %6,3 %93,0 %
    Gleiches Risiko, weniger Rendite 6,7 % 1,5 % -0,41 0,0 %0,0 %0,0 %2,1 %0,0 %11,7 %86,2 %
    Gleiches Risiko, weniger Rendite 6,5 % 1,7 % -0,38 0,1 %1,4 %0,0 %3,0 %0,0 %15,0 %80,5 %
    Gleiches Risiko, weniger Rendite 6,2 % 2,0 % -0,35 1,1 %4,2 %0,0 %2,9 %0,0 %15,7 %76,2 %
    Gleiches Risiko, weniger Rendite 6,1 % 2,3 % -0,31 2,1 %6,8 %0,0 %2,9 %0,0 %16,3 %71,9 %
    Gleiches Risiko, weniger Rendite 5,9 % 2,6 % -0,28 3,0 %9,5 %0,0 %2,9 %0,0 %17,0 %67,6 %
    Gleiches Risiko, weniger Rendite 5,9 % 2,8 % -0,23 3,9 %12,2 %0,0 %2,9 %0,0 %17,7 %63,2 %
    Effizienzlinie 6,4 % 5,7 % 0,23 5,0 %21,5 %1,6 %0,0 %3,3 %18,9 %49,7 %
    Effizienzlinie 7,8 % 8,2 % 0,51 4,1 %28,0 %2,2 %0,0 %6,7 %19,6 %39,4 %
    Effizienzlinie 9,7 % 10,7 % 0,67 3,1 %34,8 %2,7 %0,0 %10,1 %20,1 %29,1 %
    Effizienzlinie 11,9 % 13,3 % 0,76 2,3 %41,5 %3,3 %0,0 %13,6 %20,4 %18,9 %
    Effizienzlinie 14,3 % 15,8 % 0,81 1,4 %48,0 %3,9 %0,0 %17,0 %21,1 %8,5 %
    Effizienzlinie 16,7 % 18,3 % 0,85 0,2 %54,0 %4,5 %0,0 %20,6 %20,7 %0,0 %
    Effizienzlinie 19,2 % 20,9 % 0,87 0,0 %56,5 %4,4 %0,0 %25,2 %13,9 %0,0 %
    Effizienzlinie 21,9 % 23,4 % 0,88 0,0 %59,0 %4,3 %0,0 %29,8 %7,0 %0,0 %
    Effizienzlinie 24,6 % 25,9 % 0,88 0,0 %61,4 %4,1 %0,0 %34,4 %0,1 %0,0 %
    Effizienzlinie 27,5 % 28,5 % 0,88 0,0 %56,7 %3,9 %0,0 %39,4 %0,0 %0,0 %
    Effizienzlinie 30,4 % 31,0 % 0,88 0,0 %52,0 %3,5 %0,0 %44,4 %0,0 %0,0 %
    Effizienzlinie 33,4 % 33,5 % 0,88 0,0 %47,3 %3,2 %0,0 %49,5 %0,0 %0,0 %
    Effizienzlinie 36,5 % 36,1 % 0,87 0,0 %42,5 %2,9 %0,0 %54,5 %0,0 %0,0 %
    Effizienzlinie 39,6 % 38,6 % 0,87 0,0 %37,8 %2,6 %0,0 %59,6 %0,0 %0,0 %
    Effizienzlinie 42,7 % 41,1 % 0,86 0,0 %33,1 %2,2 %0,0 %64,6 %0,0 %0,0 %
    Effizienzlinie 45,9 % 43,7 % 0,86 0,0 %28,4 %1,9 %0,0 %69,7 %0,0 %0,0 %
    Effizienzlinie 49,1 % 46,2 % 0,86 0,0 %23,6 %1,6 %0,0 %74,8 %0,0 %0,0 %
    Effizienzlinie 52,3 % 48,7 % 0,85 0,0 %18,9 %1,3 %0,0 %79,8 %0,0 %0,0 %
    Effizienzlinie 55,5 % 51,3 % 0,85 0,0 %14,2 %0,9 %0,0 %84,9 %0,0 %0,0 %
    Effizienzlinie 58,7 % 53,8 % 0,84 0,0 %9,6 %0,5 %0,0 %89,9 %0,0 %0,0 %
    Effizienzlinie 61,9 % 56,3 % 0,84 0,0 %5,0 %0,0 %0,0 %95,0 %0,0 %0,0 %
    Das Diagramm ordnet jede Aufteilung nach ihrer gemischten Rendite ein: dem nach der Aufteilung gewichteten Durchschnitt der annualisierten Rendite jeder Position, mit dem der Optimierer arbeitet. Die Tabelle oben spielt das gesamte Portfolio Tag für Tag nach; ihre Rendite und ihre Sharpe Ratio können daher abweichen. Die Volatilitäten stimmen überein.
    Alle Gewichte und wie diese Zahlen entstehen
    SymbolJetztDanachVeränderung
    ARB 17,0 % 24,2 % +7,2 Pp.
    AUV 7,2 % 10,2 % +3,0 Pp.
    HLX · simuliert 29,8 % 0,0 % −29,8 Pp.
    KYP 17,8 % 25,3 % +7,5 Pp.
    ORB-USD 6,1 % 8,6 % +2,6 Pp.
    VRD 6,3 % 8,9 % +2,7 Pp.
    UST 2,250 % 15.02.2031 16,0 % 22,7 % +6,8 Pp.

    Die dünnen Balken unter „Jetzt“ und „Danach“ reichen von 0 bis 100 % des Portfolios. Die Änderungsbalken teilen sich eine Skala, in Punkten: rechts der Linie ist es gestiegen, links gefallen.

    Effektive Positionen machen Konzentration lesbar: Ein Portfolio mit 90 % in einer Position und dem Rest verteilt entspricht kaum mehr als einer Position, egal welche Namen darauf stehen.

    Beide Spalten werden über dasselbe Zeitfenster mit der Engine berechnet, die jede andere Zahl hier erzeugt — das simulierte Portfolio wird nicht modelliert, sondern gemessen. Die Korrelation mit dem Portfolio entscheidet, ob diese Transaktion diversifiziert oder nur mehr von dem hinzufügt, was du schon hast: Nahe 1 heißt, es bewegt sich mit dem Portfolio, ein Kauf erhöht also die bestehende Wette, statt sie zu streuen. Das ist eine Simulation von Folgen, keine Empfehlung.

    Das beschreibt Folgen; es ist keine Empfehlung zu kaufen oder zu verkaufen.