SphinxRisk
Konto erstellen
DE

Savers Value Village, Inc.

SVV · Zyklischer Konsum (Einzelhandel: sonstiger) · 6 Jahre bei der SEC eingereichte Jahresabschlüsse · letztes Geschäftsjahr endete am 03.01.2026

Angemeldet sagt diese Seite außerdem, was dieses Unternehmen in deinem eigenen Portfolio ist: sein Gewicht, sein Anteil an deinem Risiko, und was ein Kauf oder Verkauf eines Teils ändern würde. Anmelden ›

Savers Value Village, Inc. wies im Geschäftsjahr 2026 einen Umsatz von 1,7 Mrd. $ aus. Von den 821,9 Mio. $, die das Geschäft in 6 Jahren erwirtschaftete, flossen 56,8 % zurück ins Geschäft und 49,5 % in Dividenden. Bei den Bilanzprüfungen gilt: es besteht 6 von 8 Piotroski-Tests und sein Altman-Z'' von 0,11 liegt in der Gefahrenzone; einer der sechs Abgleiche zwischen seinen Abschlüssen schlägt an.

Umsatz, Geschäftsjahr 2026 1,7 Mrd.  
Operative Marge 7,4 % Bruttomarge —
Rendite auf das investierte Kapital 6,6 % 9,2 % im Schnitt über 4 Jahre
Freier Cashflow nach aktienbasierter Vergütung 10,0 Mio. 0,6 % des Umsatzes
Nettoverschuldung ÷ EBITDA 3,1× Nettoverschuldung 629,8 Mio.
Piotroski-F-Score 6/8 bestandene Verbesserungstests

Wächst es?

Der Umsatz und das Betriebsergebnis, das daraus wird. Wachstum, das nicht beim Betriebsergebnis ankommt, ist mit Marge erkauftes Wachstum.

UmsatzBetriebsergebnis
Jährliches Wachstum (CAGR)
3 J.5 J.
Umsatz+5,3 %—
Betriebsergebnis-15,6 %—
Nettogewinn-35,6 %—
Gewinn je Aktie-37,9 %—
Freier Cashflow je Aktie-9,7 %—
Aktien+3,7 %—

Sinkende Aktienzahlen sind Rückkäufe: Jede verbleibende Aktie besitzt mehr vom Unternehmen.

Verdient es mehr, als sein Kapital kostet?

Die Margen zeigen, wie viel von jedem Verkauf bleibt; die Rendite auf das investierte Kapital, wie viel das Geschäft mit dem Geld verdient, das es zum Betrieb braucht. Wachstum schafft nur dann Wert, wenn diese Rendite über den Kapitalkosten liegt.

BruttoOperativNettoFreier Cashflow

Rendite auf das investierte Kapital

Rendite auf das investierte Kapital

Ökonomischer Gewinn

Braucht Kapitalkosten, die aus der Bewertung weiter unten kommen.

Eigenkapitalrendite
5,2 %
Gesamtkapitalrendite
1,1 %
Kapitalumschlag
0,83×
Gemeinkosten (SG&A)
22,3 % des Umsatzes

Ist der Gewinn Cash, und wohin fließt das Cash?

Der Nettogewinn ist eine buchhalterische Meinung; der freie Cashflow ist das, was nach den Investitionen auf dem Konto blieb. Aktienbasierte Vergütung verlässt das Konto nicht – die Aktionäre zahlen sie über die Verwässerung –, deshalb wird sie ebenfalls abgezogen gezeigt.

NettogewinnFreier CashflowNach aktienbasierter Vergütung

Wohin 6 Jahre operativer Cashflow flossen, 2021–2026

821,9 Mio. vom Geschäft erwirtschaftet. Jedes Band ist sein Anteil an dieser Summe.

  • Ins Geschäft reinvestiert 57 % 467,0 Mio.
  • Übernahmen 27 % 223,5 Mio.
  • Dividenden 49 % 406,7 Mio.
  • Aktienrückkäufe 9 % 77,6 Mio.
  • Mehr als erwirtschaftet: finanziert mit Cash oder neuen Schulden -43 % -352,8 Mio.

In denselben Jahren zahlte es 175,5 Mio. in Aktien. Die Rückkäufe deckten nicht einmal ab, was in Aktien ausgegeben wurde.

Je Aktie

Gewinn je AktieFreier Cashflow je AktieDividende je Aktie

Ausstehende Aktien

Verwässerte Aktien

Verschuldung und Liquidität

Schulden sind an sich nicht schlecht; schlecht sind Schulden, die das Geschäft in einem schlechten Jahr nicht bedienen kann. Nettoverschuldung ist Schulden minus Cash, und unter null hält das Unternehmen mehr Cash, als es schuldet.

Nettoverschuldung
Nettoverschuldung ÷ EBITDA
3,1×
Zinsdeckung
— Betriebsergebnis ÷ Zinsen
Liquiditätsgrad
0,81 Umlaufvermögen ÷ kurzfristige Verbindlichkeiten
Cash-Conversion-Cycle
— kassiert in 4 T.

Drei klassische Prüfungen der Abschlüsse

Jede stellt denselben Abschlüssen eine andere Frage – wird es besser, sieht es aus wie ein Unternehmen auf dem Weg in die Krise, ähneln die Zahlen manipulierten? Keine ist ein Urteil; jede zeigt, was sie bewegt.

Piotroski-F-Score

Wird das Geschäft besser? Neun Ja-oder-Nein-Tests, dieses Jahr gegen das letzte.

6von 8 Tests bestanden
  • ProfitabelGesamtkapitalrendite über null bestanden
  • Cashflow aus dem GeschäftOperativer Cashflow über null bestanden
  • Profitabilität verbessertGesamtkapitalrendite höher als im Vorjahr nicht bestanden
  • Gewinn durch Cash gedecktOperativer Cashflow über dem Nettogewinn (geringe Periodenabgrenzungen) bestanden
  • Weniger langfristige SchuldenLangfristige Schulden im Verhältnis zur Bilanzsumme gesunken bestanden
  • LiquiderLiquiditätsgrad höher als im Vorjahr nicht bestanden
  • Keine neuen AktienDie Aktienzahl ist nicht gestiegen bestanden
  • Bessere BruttomargeBruttomarge höher als im Vorjahr – nicht berichtet keine Daten
  • Mehr Umsatz pro VermögenswertKapitalumschlag höher als im Vorjahr bestanden

Wo es täuscht: Er misst Veränderung, nicht Niveau. Ein exzellentes Geschäft, das ein Jahr stillstand, schneidet schlecht ab; ein schwaches, das sich von einer Katastrophe erholt, gut.

Altman-Z''-Score

Ähnelt die Bilanz denen von Unternehmen, die pleitegingen?

0,11Gefahrenzone
  • Working Capital ÷ Bilanzsumme -0,02 × 6,56-0,15
  • Gewinnrücklagen ÷ Bilanzsumme -0,14 × 3,26-0,44
  • Betriebsergebnis ÷ Bilanzsumme 0,06 × 6,72+0,41
  • Eigenkapital ÷ Verbindlichkeiten 0,28 × 1,05+0,29

Wo es täuscht: Aktienrückkäufe. Ein Unternehmen, das so viel Geld zurückgibt, dass sein Eigenkapital klein oder negativ wird, drückt die letzten beiden Quotienten, ohne auch nur in der Nähe einer Pleite zu sein. Banken und Versicherer passen überhaupt nicht ins Modell.

Beneish-M-Score

Ähneln die Abschlüsse denen von Unternehmen, die ihre Gewinne manipuliert haben?

In den Abschlüssen fehlen zu viele der benötigten Positionen.

Wo sich die Abschlüsse widersprechen

Abgleiche zwischen Gewinn- und Verlustrechnung, Bilanz und Kapitalflussrechnung des letzten Jahres, jeder mit der harmlosen und der bedenklichen Lesart.

Die Nettoverschuldung beträgt das 3,1-Fache des EBITDA.

Harmlos

Eine stabile Branche mit planbaren Cashflows und entspannten Fälligkeiten.

Bedenklich

Wenig Spielraum, wenn die Gewinne fallen; zu prüfen ist der Fälligkeitsplan.

Was ist es wert, unter welchen Annahmen?

Ein Unternehmen ist so viel wert wie das Cash, das es erwirtschaften wird, auf heute abgezinst. Dieses Modell projiziert den Umsatz mit einem über die Jahre abklingenden Wachstum, wendet eine Free-Cashflow-Marge an und zinst das Ergebnis mit den Kapitalkosten ab. Jede Annahme sagt, woher sie kommt, und alle lassen sich ändern.

Umsatz
M $

Umsatz des Geschäftsjahres 2026

%

der Umsatz wuchs in den letzten 4 Jahren um +8,7 % pro Jahr; das Wachstum klingt bis zum letzten Jahr auf die Endrate ab

J.

zehn Jahre, in denen das Wachstum auf die Endrate abklingt

Cash aus jedem Verkauf
%

freier Cashflow des Unternehmens nach aktienbasierter Vergütung ÷ Umsatz, die letzten 3 Geschäftsjahre zusammen

%

die Marge im zehnten Jahr; standardmäßig behält das Geschäft die heutige

Die lange Frist
%

dauerhaftes Wachstum nach dem zehnten Jahr, unter dem risikofreien Zins: Kein Unternehmen wächst für immer schneller als die Wirtschaft

Der Diskontsatz
%

Par-Rendite 10-jähriger US-Staatsanleihen (US-Finanzministerium), 28.09.2026

auf dieser öffentlichen Seite nicht gemessen, sie nutzt nur öffentliche Einreichungen: 1,0 unterstellt, dass sie sich wie der Markt bewegt. Melde dich an, um sie aus Kursen zu messen

%

die zusätzliche Rendite, die für das Halten von Aktien verlangt wird; sie ist nicht messbar, üblich sind 4–6 %

%

keine Zinsposition: der risikofreie Zins + 1,5 Punkte

%

effektiver Satz im letzten Geschäftsjahr, 39,2 %, begrenzt auf 0–35 %

Der Kurs
$

Gib den Kurs ein, den du bei deinem Broker siehst. Er wird nur für die umgekehrten Fragen verwendet: was dieser Kurs impliziert.

Zurück zu den Standardwerten

SEC aus den Einreichungen Treasury die 10-jährige Rendite gemessen aus Kursen Annahme nicht messbar deins du hast es geändert

Mit einer Free-Cashflow-Marge von null oder weniger im zehnten Jahr erwirtschaftet das Geschäft nie Geld für seine Eigentümer, und ein DCF sagt nichts Brauchbares. Setze eine positive Marge für das zehnte Jahr, um zu sehen, was nötig wäre.

Was es zuletzt eingereicht hat

Die letzten zwölf Monate bei der SEC, das Wichtigste zuerst: Jahres- und Quartalsberichte, Ereignisse, Großaktionäre und Insider.

Ereignis 13.08.2026
Hat sonstige informationen veröffentlicht
Aktien 13.08.2026
Preis für neue Aktien festgelegt
Ereignis 11.08.2026
Hat informationen für investoren veröffentlicht
Aktien 11.08.2026
Preis für neue Aktien festgelegt
Quartal 06.08.2026
Quartalsbericht
Ergebnisse 06.08.2026
Hat ergebnisse veröffentlicht; hat sonstige informationen veröffentlicht
Ereignis 11.06.2026
Hat die ergebnisse einer aktionärsabstimmung veröffentlicht
Ereignis 02.06.2026
Hat einen wesentlichen vertrag unterzeichnet; ist eine finanzielle verpflichtung eingegangen
Schätzungin 38 T.
Ergebnisse für den Zeitraum bis 03.10.2026

Was die eigenen Verwaltungsräte und Führungskräfte getan haben

Jedes Formular 4 der letzten zwölf Monate, Zeile für Zeile gelesen: 6 Meldungen von 12 Personen. Käufe und Verkäufe am Markt werden getrennt von Vergütungen, Optionsausübungen und für Steuern einbehaltenen Aktien gezählt.

Am Markt gekauft—keine im Zeitraum
Am Markt verkauft$242,1 Mio.17 Verkauf/Verkäufe von 5 Insider(n)
Mit vorab festgelegtem Plan88 %der Verkäufe folgten einem Monate zuvor festgelegten 10b5-1-Plan
Weitere Zeilen150 Vergütungen · 15 Optionsausübungen · 0 Steuereinbehalte
DatumWerWasAktienKursWertHält danach
16. Sept. 2026 Allen William TVerwaltungsrat Optionen ausgeübt 12.402 $1,41 $17.487 41.263
16. Sept. 2026 Allen William TVerwaltungsrat Optionen ausgeübt 6.614 $1,41 $9.326 47.877
16. Sept. 2026 Allen William TVerwaltungsrat Optionen ausgeübt 7.135 $3,16 $22.547 55.012
16. Sept. 2026 Allen William TVerwaltungsrat Am Markt verkauft 26.151 $9,22 $241.170 28.861
13. Aug. 2026 Ares Management LlcInhaber von mehr als 10 % Am Markt verkauft · indirekt 23,0 Mio. $10,25 $235,8 Mio. 94,4 Mio.
11. Aug. 2026 Walsh Mark T.CEO & Director Optionen ausgeübt 42.059 $1,41 $59.303 89.422
11. Aug. 2026 Walsh Mark T.CEO & Director Optionen ausgeübt 50.000 $3,16 $158.000 139.422
11. Aug. 2026 Walsh Mark T.CEO & Director Am Markt verkauft · vorab festgelegter Plan 92.059 $11,93 $1,1 Mio. 47.363
10. Aug. 2026 Walsh Mark T.CEO & Director Optionen ausgeübt 50.000 $1,41 $70.500 97.363
10. Aug. 2026 Walsh Mark T.CEO & Director Optionen ausgeübt 50.000 $3,16 $158.000 147.363
10. Aug. 2026 Walsh Mark T.CEO & Director Am Markt verkauft · vorab festgelegter Plan 100.000 $12,20 $1,2 Mio. 47.363
7. Aug. 2026 Walsh Mark T.CEO & Director Am Markt verkauft · vorab festgelegter Plan 13.036 $11,67 $152.151 84.327
7. Aug. 2026 Walsh Mark T.CEO & Director Am Markt verkauft · vorab festgelegter Plan 36.964 $12,38 $457.725 47.363
7. Aug. 2026 Maher Michael WCFO & Treasurer Optionen ausgeübt 44.742 $7,11 $318.116 69.905
7. Aug. 2026 Maher Michael WCFO & Treasurer Am Markt verkauft · vorab festgelegter Plan 44.742 $12,33 $551.879 25.163
7. Aug. 2026 Maher Michael WCFO & Treasurer Am Markt verkauft · vorab festgelegter Plan 5.000 $12,31 $61.538 20.163
7. Aug. 2026 Geisser Melinda L.Chief People Services Officer Optionen ausgeübt 50.000 $1,41 $70.500 60.576
7. Aug. 2026 Geisser Melinda L.Chief People Services Officer Am Markt verkauft · vorab festgelegter Plan 15.000 $11,48 $172.200 45.576
7. Aug. 2026 Geisser Melinda L.Chief People Services Officer Am Markt verkauft · vorab festgelegter Plan 15.000 $11,98 $179.700 30.576
7. Aug. 2026 Geisser Melinda L.Chief People Services Officer Am Markt verkauft · vorab festgelegter Plan 20.000 $12,48 $249.600 10.576
7. Aug. 2026 Walsh Mark T.CEO & Director Optionen ausgeübt 50.000 $1,41 $70.500 197.363
7. Aug. 2026 Walsh Mark T.CEO & Director Optionen ausgeübt 50.000 $3,16 $158.000 247.363
7. Aug. 2026 Walsh Mark T.CEO & Director Am Markt verkauft · vorab festgelegter Plan 13.062 $11,66 $152.356 134.301
7. Aug. 2026 Walsh Mark T.CEO & Director Am Markt verkauft · vorab festgelegter Plan 36.938 $12,38 $457.462 97.363
6. Aug. 2026 Walsh Mark T.CEO & Director Am Markt verkauft · vorab festgelegter Plan 50.000 $10,92 $546.045 147.363
6. Aug. 2026 Walsh Mark T.CEO & Director Optionen ausgeübt 50.000 $1,41 $70.500 97.363
6. Aug. 2026 Walsh Mark T.CEO & Director Optionen ausgeübt 50.000 $3,16 $158.000 147.363
6. Aug. 2026 Walsh Mark T.CEO & Director Am Markt verkauft · vorab festgelegter Plan 50.000 $10,94 $546.975 197.363
5. Aug. 2026 Walsh Mark T.CEO & Director Optionen ausgeübt 7.941 $1,41 $11.197 55.304
5. Aug. 2026 Geisser Melinda L.Chief People Services Officer Optionen ausgeübt 15.000 $1,41 $21.150 25.576
5. Aug. 2026 Geisser Melinda L.Chief People Services Officer Am Markt verkauft · vorab festgelegter Plan 15.000 $10,98 $164.700 10.576
5. Aug. 2026 Walsh Mark T.CEO & Director Am Markt verkauft · vorab festgelegter Plan 7.941 $11,02 $87.548 47.363

Ein Formular 4 sagt, was passiert ist, wann, wie viele Aktien und zu welchem Preis. Es sagt nicht, warum: Ein Verkauf kann Diversifikation sein, eine Steuerrechnung oder ein Monate zuvor festgelegter Plan, und eine Vergütung ist Gehalt, kein Kauf. Nichts hiervon ist ein Grund, etwas zu kaufen oder zu verkaufen.

Welche großen Fonds sie melden

Aus dem Formular 13F der 28 Institutionen, die diese Seite verfolgt, zum Ende ihres letzten gemeldeten Quartals. Ein 13F wird bis zu 45 Tage später eingereicht und zeigt nur Long-Positionen in US-notierten Aktien.

FondsAktienWertAnteil am FondsSeit dem Vorquartal
Baillie Gifford 30. Juni 2026 8,6 Mio. $86,9 Mio. 0,1 % Unverändert

Alle Fonds und was sie gemeldet haben ›

Ähnliche Unternehmen

Zuerst dieselbe SEC-Branche (Einzelhandel: sonstiger), dann der Rest von Zyklischer Konsum.

EZPW Ezcorp IncWINA Winmark CorpAMZN Amazon Com IncTSLA Tesla, Inc.HD Home Depot, Inc.DIS Walt Disney CoMCD Mcdonalds CorpTJX TJX Companies Inc

Alle Zahlen, Jahr für Jahr

6 Geschäftsjahre · 30 Kennzahlen
202120222022202320242026
Größe
Umsatz—1,2 Mrd.1,4 Mrd.1,5 Mrd.1,5 Mrd.1,7 Mrd.
Umsatzwachstum——+19,4 %+4,4 %+2,5 %+9,2 %
Betriebsergebnis—182,2 Mio.206,2 Mio.141,9 Mio.130,2 Mio.124,1 Mio.
Nettogewinn—83,4 Mio.84,7 Mio.53,1 Mio.29,0 Mio.22,6 Mio.
Margen
Bruttomarge——————
Operative Marge—15,1 %14,3 %9,5 %8,5 %7,4 %
Nettomarge—6,9 %5,9 %3,5 %1,9 %1,3 %
Free-Cashflow-Marge—11,2 %4,1 %5,6 %1,8 %2,9 %
F&E ÷ Umsatz——————
SG&A ÷ Umsatz—21,6 %21,0 %20,8 %21,9 %22,3 %
Cash
Freier Cashflow—135,2 Mio.59,3 Mio.83,4 Mio.28,4 Mio.48,6 Mio.
Aktienbasierte Vergütung—732.0001,9 Mio.72,6 Mio.61,6 Mio.38,6 Mio.
Freier Cashflow nach aktienbasierter Vergütung—134,5 Mio.57,3 Mio.10,8 Mio.-33,2 Mio.10,0 Mio.
Freier Cashflow des Unternehmens—176,1 Mio.86,1 Mio.84,4 Mio.33,6 Mio.29,8 Mio.
Freier Cashflow ÷ Nettogewinn—1,6×0,7×1,6×1,0×2,1×
Investitionen ÷ Umsatz—3,4 %7,7 %6,1 %6,9 %7,1 %
Renditen
Rendite auf das investierte Kapital——13,2 %10,6 %6,6 %6,6 %
Eigenkapitalrendite—45,0 %37,3 %14,1 %6,9 %5,2 %
Gesamtkapitalrendite——5,0 %2,8 %1,5 %1,1 %
Kapitalumschlag——0,8×0,8×0,8×0,8×
Ökonomischer Gewinn——————
Je Aktie
Gewinn je Aktie—$0,57$0,58$0,34$0,17$0,14
Freier Cashflow je Aktie—$0,93$0,41$0,53$0,17$0,30
Dividende je Aktie—$0,52$0,48$1,68$0,00$0,00
Ausschüttungsquote—89,9 %82,0 %493,7 %0,0 %0,0 %
Buchwert je Aktie—$1,28$1,61$2,34$2,65$2,81
Verwässerte Aktien—145,4 Mio.146,0 Mio.156,2 Mio.166,7 Mio.162,8 Mio.
Bilanz
Nettoverschuldung——721,5 Mio.609,1 Mio.591,2 Mio.629,8 Mio.
Nettoverschuldung ÷ EBITDA——2,8×3,0×3,0×3,1×
Zinsdeckung—3,4×3,2×1,6×——
Liquiditätsgrad——0,7×1,1×1,0×0,8×
Cash-Conversion-Cycle (Tage)——————
Scores
Piotroski-F-Score—12556
Altman-Z''——0,590,400,330,11
Beneish-M——————

Abschlüsse aus den eigenen SEC-Einreichungen des Unternehmens; Positionen, die manche Unternehmen nicht berichten, erscheinen als Strich statt geschätzt. Der risikofreie Zins ist die Rendite 10-jähriger US-Staatsanleihen. Ein DCF macht Annahmen sichtbar und ist keine Prognose: Er sagt, was das Unternehmen wert wäre, wenn die Annahmen zuträfen. Die Scores sind Filter, die zeigen, wo man hinschauen sollte, keine Urteile. Nichts hier ist eine Empfehlung zum Kauf oder Verkauf.