SphinxRisk
Créer un compte
FR

Group 1 Automotive Inc

GPI · Consommation discrétionnaire (commerce de détail : concessionnaires automobiles et stations-service) · 10 ans de comptes annuels déposés auprès de la SEC · dernier exercice clos le 31/12/2025

Connecté, cette page dit aussi ce qu'est cette entreprise dans votre propre portefeuille : son poids, sa part de votre risque, et ce qu'en acheter ou en vendre une partie changerait. Se connecter ›

Group 1 Automotive Inc a publié un chiffre d'affaires de 22,6 milliards $ pour l'exercice 2025, après une croissance de 7,7 % par an sur les 9 années précédentes. Sa marge opérationnelle est restée stable autour de 3,3 % depuis 2018. Sur les 4,8 milliards $ générés par son activité en 10 ans, 86,0 % sont allés aux acquisitions et 39,6 % aux rachats d'actions ; le nombre d'actions a baissé de 34,6 %. Aux filtres comptables, il réussit 6 des 8 tests de Piotroski et son Z'' d'Altman de 2,42 est dans la zone grise ; aucun des six recoupements entre ses états financiers ne se déclenche.

Chiffre d'affaires, exercice 2025 22,6 Md +7,7 % par an sur 9 ans
Marge opérationnelle 3,3 % marge brute de 16,0 %
Rendement du capital investi —  
Flux de trésorerie disponible après rémunération en actions 395,5 M 1,8 % du chiffre d'affaires
Dette nette ÷ EBITDA — dette nette de —
F-score de Piotroski 6/8 tests d'amélioration réussis

Croît-elle ?

Le chiffre d'affaires et le résultat opérationnel qu'il produit. Une croissance qui n'atteint pas le résultat opérationnel est une croissance achetée avec de la marge.

Chiffre d'affairesRésultat opérationnel
Croissance annuelle composée
3 ans5 ans9 ans
Chiffre d'affaires+11,6 %+16,3 %+7,7 %
Résultat opérationnel-12,4 %+8,2 %+8,9 %
Résultat net-24,4 %+2,6 %+8,4 %
Bénéfice par action-19,3 %+9,7 %+13,6 %
Flux de trésorerie disponible par action+6,3 %-3,3 %+19,7 %
Dividende par action+9,5 %+26,6 %+7,2 %
Actions-6,3 %-6,5 %-4,6 %

Moins d'actions, ce sont des rachats : chaque action restante détient une plus grande part de l'entreprise.

Gagne-t-elle plus que ne lui coûte son capital ?

Les marges disent ce qu'il reste de chaque vente ; le rendement du capital investi, ce que l'activité gagne avec l'argent dont elle a besoin pour fonctionner. La croissance ne crée de la valeur que si ce rendement dépasse le coût du capital.

BruteOpérationnelleNetteFlux de trésorerie disponible

Rendement du capital investi

Profit économique

Nécessite un coût du capital, qui vient de la valorisation plus bas.

Rendement des capitaux propres
11,7 %
Rendement des actifs
3,1 %
Rotation des actifs
2,18×
Frais généraux (SG&A)
11,3 % du chiffre d'affaires

Le bénéfice est-il de la trésorerie, et où va-t-elle ?

Le résultat net est une opinion comptable ; le flux de trésorerie disponible est ce qui est resté en banque après les investissements. La rémunération en actions ne sort pas de la banque — les actionnaires la paient par la dilution —, elle est donc aussi montrée déduite.

Résultat netFlux de trésorerie disponibleAprès rémunération en actions

Où sont allées 10 années de trésorerie d'exploitation, 2018–2025

4,8 Md générés par l'activité. Chaque bande est sa part de ce total.

  • Réinvesti dans l'activité 30 % 1,4 Md
  • Acquisitions 86 % 4,1 Md
  • Dividendes 4 % 175,8 M
  • Rachats d'actions 40 % 1,9 Md
  • Plus qu'elle n'a généré : financé par la trésorerie ou une nouvelle dette -59 % -2,8 Md

Sur les mêmes années, elle a versé 199,4 M en actions. Le nombre d'actions a baissé de 34,6 %. 1,7 Md des rachats sont allés au-delà de la compensation de cette dilution.

Par action

Bénéfice par actionFlux de trésorerie disponible par actionDividende par action

Actions en circulation

Actions diluées

Quelle est la solidité du bilan ?

La dette n'est pas mauvaise en soi ; ce qui l'est, c'est la dette que l'activité ne peut pas honorer une mauvaise année. La dette nette est la dette moins la trésorerie, et en dessous de zéro l'entreprise détient plus de trésorerie qu'elle ne doit.

Dette nette ÷ EBITDA
—
Couverture des intérêts
— résultat opérationnel ÷ intérêts
Ratio de liquidité
1,08 actifs courants ÷ passifs courants
Cycle de conversion de trésorerie
—

Trois filtres classiques des comptes

Chacun pose une question différente aux mêmes états financiers : l'entreprise s'améliore-t-elle, ressemble-t-elle à une entreprise en route vers la détresse, ses comptes ressemblent-ils à des comptes manipulés ? Aucun n'est un verdict ; chacun montre ce qui le fait bouger.

F-score de Piotroski

L'activité s'améliore-t-elle ? Neuf tests par oui ou non, cette année contre la précédente.

6sur 8 tests réussis
  • RentableRendement des actifs supérieur à zéro réussi
  • Trésorerie d'exploitationFlux de trésorerie d'exploitation supérieur à zéro réussi
  • Rentabilité en hausseRendement des actifs plus élevé qu'un an plus tôt échoué
  • Bénéfice adossé à de la trésorerieFlux de trésorerie d'exploitation supérieur au résultat net (peu de régularisations) réussi
  • Moins de dette à long termeLa dette à long terme rapportée aux actifs a baissé — non publié pas de données
  • Plus liquideRatio de liquidité plus élevé qu'un an plus tôt réussi
  • Pas de nouvelles actionsLe nombre d'actions n'a pas augmenté réussi
  • Meilleure marge bruteMarge brute plus élevée qu'un an plus tôt échoué
  • Vend davantage par actifRotation des actifs plus élevée qu'un an plus tôt réussi

Là où il trompe : il mesure le changement, pas le niveau. Une excellente entreprise qui a stagné un an obtient un score bas ; une médiocre qui se relève d'un désastre, un score élevé.

Z''-score d'Altman

Le bilan ressemble-t-il à ceux d'entreprises qui ont fait faillite ?

2,42zone grise
  • Fonds de roulement ÷ actifs 0,03 × 6,56+0,16
  • Bénéfices non distribués ÷ actifs 0,43 × 3,26+1,39
  • Résultat opérationnel ÷ actifs 0,07 × 6,72+0,48
  • Capitaux propres ÷ passif 0,37 × 1,05+0,39

Là où il trompe : les rachats d'actions. Une entreprise qui rend tant de trésorerie que ses capitaux propres deviennent faibles ou négatifs fait chuter les deux derniers ratios sans être le moins du monde proche de la faillite. Les banques et les assureurs n'entrent pas du tout dans le modèle.

M-score de Beneish

Les comptes ressemblent-ils à ceux d'entreprises qui ont manipulé leurs résultats ?

Il manque aux comptes trop de lignes nécessaires.

Là où les états financiers se contredisent

Recoupements entre le compte de résultat, le bilan et le tableau des flux de trésorerie de la dernière année, chacun avec la lecture rassurante et la lecture inquiétante.

Aucun des six recoupements ne se déclenche la dernière année : créances et stocks évoluent avec le chiffre d'affaires, le bénéfice se transforme en trésorerie, l'investissement suit les amortissements, le taux d'imposition est ordinaire et la dette modérée.

Que vaut-elle, sous quelles hypothèses ?

Une entreprise vaut la trésorerie qu'elle générera, ramenée à aujourd'hui. Ce modèle projette le chiffre d'affaires avec une croissance qui s'estompe au fil des ans, applique une marge de flux de trésorerie disponible et actualise le résultat au coût du capital. Chaque hypothèse dit d'où elle vient, et toutes peuvent être modifiées.

Chiffre d'affaires
M $

chiffre d'affaires de l'exercice 2025

%

le chiffre d'affaires a progressé de +16,3 % par an sur les 5 dernières années ; la croissance s'estompe jusqu'au taux terminal la dernière année

ans

dix ans pour que la croissance s'estompe jusqu'au taux terminal

La trésorerie de chaque vente
%

pas de lignes de flux de trésorerie pour la mesurer

%

la marge la dixième année ; par défaut, l'activité garde celle d'aujourd'hui

Le long terme
%

croissance perpétuelle après la dixième année, sous le taux sans risque : aucune entreprise ne croît plus vite que l'économie pour toujours

Le taux d'actualisation
%

rendement au pair des bons du Trésor américain à 10 ans (Trésor américain), 25/09/2026

non mesuré sur cette page publique, qui n'utilise que des dépôts publics : 1,0 suppose qu'elle évolue comme le marché. Connectez-vous pour le mesurer à partir des cours

%

le surcroît de rendement exigé pour détenir des actions ; il ne se mesure pas, et 4–6 % est la fourchette courante

%

pas de ligne d'intérêts : le taux sans risque + 1,5 point

%

taux effectif du dernier exercice, 28,1 %, borné entre 0 et 35 %

Le cours
$

Saisissez le cours affiché par votre courtier. Il ne sert qu'aux questions inverses : ce que ce cours implique.

Revenir aux valeurs par défaut

SEC tiré des dépôts Trésor le rendement à 10 ans mesuré à partir des cours hypothèse non mesurable le vôtre vous l'avez modifié

Il manque aux comptes SEC les lignes nécessaires au chiffre d'affaires, au flux de trésorerie disponible ou au nombre d'actions : il n'y a donc pas de DCF pour cette entreprise.

Ce qu'elle a déposé récemment

Les douze derniers mois à la SEC, le plus important d'abord : rapports annuels et trimestriels, événements, grands actionnaires et initiés.

Événement 24/09/2026
A signé un accord important; a contracté une obligation financière
Événement 22/09/2026
A signé un accord important; a contracté une obligation financière; a publié d'autres informations
Événement 22/09/2026
A signé un accord important; a changé un administrateur ou un dirigeant; a publié des informations pour les investisseurs
Événement 10/09/2026
A signé un accord important; a publié d'autres informations
Résultats 08/09/2026
A publié ses résultats; a publié d'autres informations
Événement 11/08/2026
A changé un administrateur ou un dirigeant; a publié des informations pour les investisseurs; a publié d'autres informations
Trimestriel 30/07/2026
Rapport trimestriel
Événement 30/07/2026
A signé un accord important; a publié ses résultats; a publié des informations pour les investisseurs
Estimationdans 31 j
Résultats de la période close le 29/09/2026

Ce qu'ont fait ses propres administrateurs et dirigeants

Chaque formulaire 4 déposé au cours des douze derniers mois, lu ligne par ligne : 6 déclarations par 3 personnes. Les achats et ventes sur le marché sont comptés à part des rémunérations, des exercices d'options et des actions retenues pour impôts.

A acheté sur le marché$89,5 M62 achat(s) par 1 initié(s)
A vendu sur le marché—aucune sur la période
Avec plan préétabli—des ventes suivaient un plan 10b5-1 fixé des mois plus tôt
Autres lignes20 rémunérations · 0 exercices d'options · 1 retenues fiscales
DateQuiQuoiActionsPrixValeurDétient ensuite
18 sept. 2026 Conifer Management, L.l.c.Détenteur de plus de 10 % A acheté sur le marché · indirecte 513 $247,17 $126 800 1,5 M
18 sept. 2026 Conifer Management, L.l.c.Détenteur de plus de 10 % A acheté sur le marché · indirecte 5 395 $248,36 $1,3 M 1,5 M
18 sept. 2026 Conifer Management, L.l.c.Détenteur de plus de 10 % A acheté sur le marché · indirecte 10 821 $249,08 $2,7 M 1,5 M
18 sept. 2026 Conifer Management, L.l.c.Détenteur de plus de 10 % A acheté sur le marché · indirecte 12 079 $250,07 $3,0 M 1,5 M
18 sept. 2026 Conifer Management, L.l.c.Détenteur de plus de 10 % A acheté sur le marché · indirecte 6 762 $251,24 $1,7 M 1,5 M
18 sept. 2026 Conifer Management, L.l.c.Détenteur de plus de 10 % A acheté sur le marché · indirecte 120 $251,98 $30 238 1,5 M
18 sept. 2026 Conifer Management, L.l.c.Détenteur de plus de 10 % A acheté sur le marché · indirecte 1 960 $253,20 $496 272 1,5 M
17 sept. 2026 Conifer Management, L.l.c.Détenteur de plus de 10 % A acheté sur le marché · indirecte 2 380 $269,06 $640 352 1,5 M
17 sept. 2026 Conifer Management, L.l.c.Détenteur de plus de 10 % A acheté sur le marché · indirecte 3 920 $269,89 $1,1 M 1,5 M
17 sept. 2026 Conifer Management, L.l.c.Détenteur de plus de 10 % A acheté sur le marché · indirecte 1 200 $260,82 $312 981 1,4 M
17 sept. 2026 Conifer Management, L.l.c.Détenteur de plus de 10 % A acheté sur le marché · indirecte 5 705 $261,84 $1,5 M 1,5 M
17 sept. 2026 Conifer Management, L.l.c.Détenteur de plus de 10 % A acheté sur le marché · indirecte 326 $262,78 $85 666 1,5 M
17 sept. 2026 Conifer Management, L.l.c.Détenteur de plus de 10 % A acheté sur le marché · indirecte 3 181 $264,15 $840 247 1,5 M
17 sept. 2026 Conifer Management, L.l.c.Détenteur de plus de 10 % A acheté sur le marché · indirecte 820 $265,29 $217 536 1,5 M
17 sept. 2026 Conifer Management, L.l.c.Détenteur de plus de 10 % A acheté sur le marché · indirecte 1 640 $266,23 $436 614 1,5 M
17 sept. 2026 Conifer Management, L.l.c.Détenteur de plus de 10 % A acheté sur le marché · indirecte 8 828 $267,85 $2,4 M 1,5 M
15 sept. 2026 Delongchamps Peter CSr. VP, Financial Svcs/Mfr Rel A donné 854 — — 28 551
10 sept. 2026 Conifer Management, L.l.c.Détenteur de plus de 10 % A acheté sur le marché · indirecte 200 $284,33 $56 866 1,4 M
10 sept. 2026 Conifer Management, L.l.c.Détenteur de plus de 10 % A acheté sur le marché · indirecte 5 000 $279,38 $1,4 M 1,4 M
10 sept. 2026 Conifer Management, L.l.c.Détenteur de plus de 10 % A acheté sur le marché · indirecte 10 883 $280,48 $3,1 M 1,4 M
10 sept. 2026 Conifer Management, L.l.c.Détenteur de plus de 10 % A acheté sur le marché · indirecte 18 196 $281,29 $5,1 M 1,4 M
10 sept. 2026 Conifer Management, L.l.c.Détenteur de plus de 10 % A acheté sur le marché · indirecte 2 146 $282,11 $605 414 1,4 M
10 sept. 2026 Conifer Management, L.l.c.Détenteur de plus de 10 % A acheté sur le marché · indirecte 222 $282,99 $62 823 1,4 M
9 sept. 2026 Conifer Management, L.l.c.Détenteur de plus de 10 % A acheté sur le marché · indirecte 1 018 $286,33 $291 486 1,4 M
9 sept. 2026 Conifer Management, L.l.c.Détenteur de plus de 10 % A acheté sur le marché · indirecte 3 550 $280,06 $994 230 1,4 M
9 sept. 2026 Conifer Management, L.l.c.Détenteur de plus de 10 % A acheté sur le marché · indirecte 8 059 $281,68 $2,3 M 1,4 M
9 sept. 2026 Conifer Management, L.l.c.Détenteur de plus de 10 % A acheté sur le marché · indirecte 23 449 $282,21 $6,6 M 1,4 M
9 sept. 2026 Conifer Management, L.l.c.Détenteur de plus de 10 % A acheté sur le marché · indirecte 10 117 $283,89 $2,9 M 1,4 M
9 sept. 2026 Conifer Management, L.l.c.Détenteur de plus de 10 % A acheté sur le marché · indirecte 421 $284,60 $119 817 1,4 M
9 sept. 2026 Conifer Management, L.l.c.Détenteur de plus de 10 % A acheté sur le marché · indirecte 739 $285,54 $211 013 1,4 M
4 sept. 2026 Conifer Management, L.l.c.Détenteur de plus de 10 % A acheté sur le marché · indirecte 3 668 $296,49 $1,1 M 1,3 M
4 sept. 2026 Conifer Management, L.l.c.Détenteur de plus de 10 % A acheté sur le marché · indirecte 458 $289,34 $132 519 1,3 M
4 sept. 2026 Conifer Management, L.l.c.Détenteur de plus de 10 % A acheté sur le marché · indirecte 439 $290,27 $127 428 1,3 M
4 sept. 2026 Conifer Management, L.l.c.Détenteur de plus de 10 % A acheté sur le marché · indirecte 391 $291,39 $113 932 1,3 M
4 sept. 2026 Conifer Management, L.l.c.Détenteur de plus de 10 % A acheté sur le marché · indirecte 1 041 $292,50 $304 496 1,3 M
4 sept. 2026 Conifer Management, L.l.c.Détenteur de plus de 10 % A acheté sur le marché · indirecte 160 $293,14 $46 902 1,3 M
4 sept. 2026 Conifer Management, L.l.c.Détenteur de plus de 10 % A acheté sur le marché · indirecte 3 421 $295,54 $1,0 M 1,3 M
4 sept. 2026 Conifer Management, L.l.c.Détenteur de plus de 10 % A acheté sur le marché · indirecte 6 611 $297,52 $2,0 M 1,3 M
4 sept. 2026 Conifer Management, L.l.c.Détenteur de plus de 10 % A acheté sur le marché · indirecte 79 $298,22 $23 559 1,3 M
4 sept. 2026 Conifer Management, L.l.c.Détenteur de plus de 10 % A acheté sur le marché · indirecte 2 140 $299,81 $641 598 1,3 M

Les 40 lignes les plus récentes sur 64.

Un formulaire 4 dit ce qui s'est passé, quand, combien d'actions et à quel prix. Il ne dit pas pourquoi : une vente peut être une diversification, une facture fiscale ou un plan fixé des mois plus tôt, et une rémunération est un salaire, pas un achat. Rien ici n'est une raison d'acheter ou de vendre quoi que ce soit.

Quels grands fonds la déclarent

D'après le formulaire 13F des 28 institutions suivies sur ce site, à la fin de leur dernier trimestre déclaré. Un 13F est déposé jusqu'à 45 jours plus tard et ne montre que les positions longues en actions cotées aux États-Unis.

FondsActionsValeurPart du fondsDepuis le trimestre précédent
Norges Bank (Norway's sovereign fund) 30 juin 2026 256 479 $74,7 M 0,0 % Nouvelle
Tudor Investment 30 juin 2026 58 136 $16,9 M 0,1 % Renforcée
Bridgewater Associates 30 juin 2026 11 914 $3,5 M 0,0 % Renforcée
Ruane, Cunniff & Goldfarb 30 juin 2026 4 884 $1,4 M 0,0 % Renforcée

Tous les fonds et ce qu'ils ont déclaré ›

Entreprises comparables

D'abord le même secteur SEC (commerce de détail : concessionnaires automobiles et stations-service), puis le reste de consommation discrétionnaire.

CVNA Carvana Co.CPRT Copart IncMUSA Murphy USA Inc.KMX Carmax IncLAD Lithia Motors IncRUSHA Rush Enterprises Inc \TX\CWH Camping World Holdings, Inc.AMZN Amazon Com Inc

Tous les chiffres, année par année

10 exercices · 30 mesures
2018201920202020202020212022202320242025
Taille
Chiffre d'affaires11,6 Md11,6 Md——10,6 Md13,5 Md16,2 Md17,9 Md19,9 Md22,6 Md
Croissance du chiffre d'affaires—-0,0 %———+27,2 %+20,3 %+10,2 %+11,5 %+13,2 %
Résultat opérationnel341,1 M358,3 M——495,7 M884,4 M1,1 Md968,6 M909,1 M734,0 M
Résultat net157,8 M174,0 M——286,5 M552,1 M751,5 M601,6 M498,1 M325,2 M
Marges
Marge brute14,9 %15,2 %——16,4 %18,1 %18,3 %16,9 %16,3 %16,0 %
Marge opérationnelle2,9 %3,1 %——4,7 %6,6 %6,7 %5,4 %4,6 %3,3 %
Marge nette1,4 %1,5 %——2,7 %4,1 %4,6 %3,4 %2,5 %1,4 %
Marge de flux de trésorerie disponible1,1 %1,5 %——6,6 %8,3 %2,7 %0,0 %1,7 %1,9 %
R&D ÷ chiffre d'affaires——————————
SG&A ÷ chiffre d'affaires11,0 %11,3 %——10,7 %11,0 %11,0 %10,8 %10,9 %11,3 %
Trésorerie
Flux de trésorerie disponible129,0 M179,1 M——702,2 M1,1 Md430,4 M4,8 M341,2 M424,5 M
Rémunération en actions18,7 M18,8 M——32,3 M28,3 M27,0 M20,1 M25,2 M29,0 M
Flux de trésorerie disponible après rémunération en actions110,3 M160,3 M——669,9 M1,1 Md403,4 M-15,3 M316,0 M395,5 M
Flux de trésorerie disponible de l'entreprise188,2 M202,2 M——358,7 M1,0 Md————
Flux de trésorerie disponible ÷ résultat net0,8×1,0×——2,5×2,0×0,6×0,0×0,7×1,3×
Investissements ÷ chiffre d'affaires1,2 %1,7 %——1,0 %1,1 %1,0 %1,0 %1,2 %1,2 %
Rendements
Rendement du capital investi——————————
Rendement des capitaux propres14,4 %13,9 %——19,8 %30,2 %33,6 %22,5 %16,7 %11,7 %
Rendement des actifs3,2 %3,1 %——5,6 %9,6 %11,2 %7,7 %5,1 %3,1 %
Rotation des actifs2,3×2,1×——2,1×2,3×2,4×2,3×2,0×2,2×
Profit économique——————————
Par action
Bénéfice par action$8,11$9,70——$16,09$31,15$48,50$43,80$37,59$25,53
Flux de trésorerie disponible par action$6,63$9,99——$39,43$62,97$27,78$0,35$25,75$33,33
Dividende par action$1,07$1,13——$0,62$1,35$1,53$1,83$1,90$2,01
Taux de distribution13,2 %11,7 %——3,8 %4,3 %3,2 %4,2 %5,1 %7,9 %
Valeur comptable par action$56,30$70,01——$81,41$102,99$144,41$194,72$224,48$218,97
Actions diluées19,5 M17,9 M——17,8 M17,7 M15,5 M13,7 M13,2 M12,7 M
Bilan
Dette nette——————————
Dette nette ÷ EBITDA——————————
Couverture des intérêts——————————
Ratio de liquidité1,0×1,0×——1,1×1,1×1,0×1,1×1,0×1,1×
Cycle de conversion de trésorerie (jours)——————————
Scores
F-score de Piotroski—600276446
Z'' d'Altman1,681,75——2,452,993,173,162,512,42
M de Beneish—-2,59————————

Comptes tirés des propres dépôts SEC de l'entreprise ; les lignes que certaines entreprises ne publient pas apparaissent sous forme de tiret plutôt qu'estimées. Le taux sans risque est le rendement des bons du Trésor américain à 10 ans. Un DCF est une façon d'expliciter des hypothèses, pas une prévision : il dit ce que vaudrait l'entreprise si les hypothèses se vérifiaient. Les scores sont des filtres qui indiquent où regarder, pas des verdicts. Rien ici n'est une recommandation d'achat ou de vente.