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Advanced Energy Industries Inc

AEIS · Technologie (autres composants électroniques) · 10 ans de comptes annuels déposés auprès de la SEC · dernier exercice clos le 31/12/2025

Connecté, cette page dit aussi ce qu'est cette entreprise dans votre propre portefeuille : son poids, sa part de votre risque, et ce qu'en acheter ou en vendre une partie changerait. Se connecter ›

Advanced Energy Industries Inc a publié un chiffre d'affaires de 1,8 milliards $ pour l'exercice 2025, après une croissance de 11,6 % par an sur les 9 années précédentes. Sa marge opérationnelle est revenue de 29,9 % en 2017 à 9,3 %, et il a gagné 6,0 % sur son capital investi la dernière année. Sur les 1,5 milliards $ générés par son activité en 10 ans, 45,1 % sont allés aux acquisitions et 27,3 % au réinvestissement dans l'activité ; le nombre d'actions a baissé de 3,9 %. Aux filtres comptables, il réussit 7 des 9 tests de Piotroski, son Z'' d'Altman de 4,61 est dans la zone sûre et son M-score de Beneish est sous le seuil de -1,78 ; aucun des six recoupements entre ses états financiers ne se déclenche.

Chiffre d'affaires, exercice 2025 1,8 Md +11,6 % par an sur 9 ans
Marge opérationnelle 9,3 % marge brute de 37,7 %
Rendement du capital investi 6,0 % 7,5 % en moyenne sur 5 ans
Flux de trésorerie disponible après rémunération en actions 70,2 M 3,9 % du chiffre d'affaires
Dette nette ÷ EBITDA 1,5× dette nette de 343,8 M
F-score de Piotroski 7/9 tests d'amélioration réussis

Croît-elle ?

Le chiffre d'affaires et le résultat opérationnel qu'il produit. Une croissance qui n'atteint pas le résultat opérationnel est une croissance achetée avec de la marge.

Chiffre d'affairesRésultat opérationnel
Croissance annuelle composée
3 ans5 ans9 ans
Chiffre d'affaires-0,8 %+4,9 %+11,6 %
Résultat opérationnel-10,3 %-0,9 %-2,0 %
Résultat net-9,4 %+2,0 %+0,8 %
Bénéfice par action-10,1 %+1,9 %+1,3 %
Flux de trésorerie disponible par action-0,4 %-5,3 %-3,1 %
Dividende par action+0,1 %——
Actions+0,8 %+0,0 %-0,4 %

Moins d'actions, ce sont des rachats : chaque action restante détient une plus grande part de l'entreprise.

Gagne-t-elle plus que ne lui coûte son capital ?

Les marges disent ce qu'il reste de chaque vente ; le rendement du capital investi, ce que l'activité gagne avec l'argent dont elle a besoin pour fonctionner. La croissance ne crée de la valeur que si ce rendement dépasse le coût du capital.

BruteOpérationnelleNetteFlux de trésorerie disponible

Rendement du capital investi

Rendement du capital investi Coût du capital aujourd'hui · 7,7 %

Profit économique

Profit économique

(rendement du capital − coût du capital) × capital investi : le bénéfice qui reste après avoir payé l'argent utilisé. Le coût du capital d'aujourd'hui est appliqué à chaque année, car un coût passé ne peut pas être reconstitué honnêtement.

Rendement des capitaux propres
10,9 %
Rendement des actifs
5,8 %
Rotation des actifs
0,71×
Recherche et développement
12,9 % du chiffre d'affaires
Frais généraux (SG&A)
13,5 % du chiffre d'affaires

Le bénéfice est-il de la trésorerie, et où va-t-elle ?

Le résultat net est une opinion comptable ; le flux de trésorerie disponible est ce qui est resté en banque après les investissements. La rémunération en actions ne sort pas de la banque — les actionnaires la paient par la dilution —, elle est donc aussi montrée déduite.

Résultat netFlux de trésorerie disponibleAprès rémunération en actions

Où sont allées 10 années de trésorerie d'exploitation, 2017–2025

1,5 Md générés par l'activité. Chaque bande est sa part de ce total.

  • Réinvesti dans l'activité 27 % 403,8 M
  • Acquisitions 45 % 667,4 M
  • Dividendes 5 % 76,8 M
  • Rachats d'actions 21 % 313,5 M
  • Conservé, ou utilisé pour réduire la dette 1 % 18,9 M

Sur les mêmes années, elle a versé 210,0 M en actions. Le nombre d'actions a baissé de 3,9 %. 103,5 M des rachats sont allés au-delà de la compensation de cette dilution.

Par action

Bénéfice par actionFlux de trésorerie disponible par actionDividende par action

Actions en circulation

Actions diluées

Dette et liquidité

La dette n'est pas mauvaise en soi ; ce qui l'est, c'est la dette que l'activité ne peut pas honorer une mauvaise année. La dette nette est la dette moins la trésorerie, et en dessous de zéro l'entreprise détient plus de trésorerie qu'elle ne doit.

Dette nette
Dette nette ÷ EBITDA
1,5×
Couverture des intérêts
10× résultat opérationnel ÷ intérêts
Ratio de liquidité
1,59 actifs courants ÷ passifs courants
Cycle de conversion de trésorerie
127 jours encaisse en 66 j, stock 134 j, paie en 73 j

Trois filtres classiques des comptes

Chacun pose une question différente aux mêmes états financiers : l'entreprise s'améliore-t-elle, ressemble-t-elle à une entreprise en route vers la détresse, ses comptes ressemblent-ils à des comptes manipulés ? Aucun n'est un verdict ; chacun montre ce qui le fait bouger.

F-score de Piotroski

L'activité s'améliore-t-elle ? Neuf tests par oui ou non, cette année contre la précédente.

7sur 9 tests réussis
  • RentableRendement des actifs supérieur à zéro réussi
  • Trésorerie d'exploitationFlux de trésorerie d'exploitation supérieur à zéro réussi
  • Rentabilité en hausseRendement des actifs plus élevé qu'un an plus tôt réussi
  • Bénéfice adossé à de la trésorerieFlux de trésorerie d'exploitation supérieur au résultat net (peu de régularisations) réussi
  • Moins de dette à long termeLa dette à long terme rapportée aux actifs a baissé réussi
  • Plus liquideRatio de liquidité plus élevé qu'un an plus tôt échoué
  • Pas de nouvelles actionsLe nombre d'actions n'a pas augmenté échoué
  • Meilleure marge bruteMarge brute plus élevée qu'un an plus tôt réussi
  • Vend davantage par actifRotation des actifs plus élevée qu'un an plus tôt réussi

Là où il trompe : il mesure le changement, pas le niveau. Une excellente entreprise qui a stagné un an obtient un score bas ; une médiocre qui se relève d'un désastre, un score élevé.

Z''-score d'Altman

Le bilan ressemble-t-il à ceux d'entreprises qui ont fait faillite ?

4,61zone sûre
  • Fonds de roulement ÷ actifs 0,23 × 6,56+1,50
  • Bénéfices non distribués ÷ actifs 0,44 × 3,26+1,45
  • Résultat opérationnel ÷ actifs 0,07 × 6,72+0,44
  • Capitaux propres ÷ passif 1,16 × 1,05+1,22

Là où il trompe : les rachats d'actions. Une entreprise qui rend tant de trésorerie que ses capitaux propres deviennent faibles ou négatifs fait chuter les deux derniers ratios sans être le moins du monde proche de la faillite. Les banques et les assureurs n'entrent pas du tout dans le modèle.

M-score de Beneish

Les comptes ressemblent-ils à ceux d'entreprises qui ont manipulé leurs résultats ?

-2,62sous le seuil de -1,78
  • Créances vs ventes 1,01+0,93
  • Marge brute en recul 0,95+0,50
  • Actifs incorporels 0,90+0,37
  • Croissance des ventes 1,21+1,08
  • Amortissement ralenti 1,46+0,17
  • Frais généraux vs ventes 0,89-0,15
  • Bénéfice non encaissé -0,03-0,16
  • Endettement en hausse 1,58-0,52

Là où il trompe : la croissance rapide et les acquisitions. La croissance des ventes pèse lourd : une entreprise qui croît de 50 % par an obtient un score de suspecte sans avoir rien fait. C'est un filtre tiré d'une étude de 1999, pas une accusation.

Là où les états financiers se contredisent

Recoupements entre le compte de résultat, le bilan et le tableau des flux de trésorerie de la dernière année, chacun avec la lecture rassurante et la lecture inquiétante.

Aucun des six recoupements ne se déclenche la dernière année : créances et stocks évoluent avec le chiffre d'affaires, le bénéfice se transforme en trésorerie, l'investissement suit les amortissements, le taux d'imposition est ordinaire et la dette modérée.

Que vaut-elle, sous quelles hypothèses ?

Une entreprise vaut la trésorerie qu'elle générera, ramenée à aujourd'hui. Ce modèle projette le chiffre d'affaires avec une croissance qui s'estompe au fil des ans, applique une marge de flux de trésorerie disponible et actualise le résultat au coût du capital. Chaque hypothèse dit d'où elle vient, et toutes peuvent être modifiées.

Chiffre d'affaires
M $

chiffre d'affaires de l'exercice 2025

%

le chiffre d'affaires a progressé de +4,9 % par an sur les 5 dernières années ; la croissance s'estompe jusqu'au taux terminal la dernière année

ans

dix ans pour que la croissance s'estompe jusqu'au taux terminal

La trésorerie de chaque vente
%

flux de trésorerie disponible de l'entreprise après rémunération en actions ÷ chiffre d'affaires, les 3 derniers exercices ensemble

%

la marge la dixième année ; par défaut, l'activité garde celle d'aujourd'hui

Le long terme
%

croissance perpétuelle après la dixième année, sous le taux sans risque : aucune entreprise ne croît plus vite que l'économie pour toujours

Le taux d'actualisation
%

rendement au pair des bons du Trésor américain à 10 ans (Trésor américain), 28/09/2026

non mesuré sur cette page publique, qui n'utilise que des dépôts publics : 1,0 suppose qu'elle évolue comme le marché. Connectez-vous pour le mesurer à partir des cours

%

le surcroît de rendement exigé pour détenir des actions ; il ne se mesure pas, et 4–6 % est la fourchette courante

%

charges d'intérêts ÷ dette = 1,5 %, bornées entre le taux sans risque et +8 points

%

taux effectif du dernier exercice, 11,5 %, borné entre 0 et 35 %

Le cours
$

Saisissez le cours affiché par votre courtier. Il ne sert qu'aux questions inverses : ce que ce cours implique.

Revenir aux valeurs par défaut

SEC tiré des dépôts Trésor le rendement à 10 ans mesuré à partir des cours hypothèse non mesurable le vôtre vous l'avez modifié

Valeur par action, avec ces hypothèses $16,32 actualisé à 7,7 % par an · dont 62 % au-delà de la 10e année
$-4,6480 % de 4 999 simulations$43,32
Prudent $5,96 1,0 % de croissance · 2,1 % de marge · 8,7 % d'actualisation · 2,0 % à perpétuité
Vos hypothèses $16,32 5,0 % de croissance · 2,5 % de marge · 7,7 % d'actualisation · 2,5 % à perpétuité
Généreux $38,16 9,0 % de croissance · 2,8 % de marge · 6,7 % d'actualisation · 3,0 % à perpétuité

Saisissez un cours à gauche pour poser les questions inverses : quelle croissance, quelle marge ou quel taux d'actualisation ce cours implique.

Ce que la valeur implique, dans les multiples habituels

À la valeur de ce modèle
Cours ÷ bénéfice4,2×
Valeur d'entreprise ÷ EBITDA4,2×
Valeur d'entreprise ÷ chiffre d'affaires0,5×
Rendement de flux de trésorerie disponible11,1 %

Des flux de trésorerie à une valeur par action

10 ans de flux de trésorerie, aujourd'hui371,4 M
Tout le reste, aujourd'hui602,3 M
L'activité entière973,7 M
Moins la dette nette-343,8 M
Ce qui revient aux actionnaires629,9 M

Réparti entre 38,6 M actions : <strong>$16,32</strong> chacune.

La projection à côté de son historique

Le flux de trésorerie disponible publié après rémunération en actions, puis celui du modèle. Une projection qui ne ressemble en rien au passé a besoin d'une raison.

PubliéProjeté
Année par année
2026202720282029203020312032203320342035
Chiffre d'affaires1,9 Md2,0 Md2,1 Md2,2 Md2,2 Md2,3 Md2,4 Md2,5 Md2,5 Md2,6 Md
Croissance5,0 %4,7 %4,4 %4,2 %3,9 %3,6 %3,3 %3,1 %2,8 %2,5 %
Marge de trésorerie2,5 %2,5 %2,5 %2,5 %2,5 %2,5 %2,5 %2,5 %2,5 %2,5 %
Flux de trésorerie disponible46,6 M48,8 M50,9 M53,0 M55,1 M57,1 M59,0 M60,8 M62,5 M64,1 M
Vaut aujourd'hui43,2 M42,0 M40,8 M39,4 M38,0 M36,6 M35,1 M33,6 M32,1 M30,5 M

Si les données les moins connues bougent

La valeur par action quand deux données changent à la fois. Que des cases voisines diffèrent beaucoup, c'est la conclusion : la valeur dépend de chiffres que personne ne connaît avec précision.

Le taux d'actualisation et la croissance perpétuelle

actualisation ↓ · perpétuité →1,5 %2,0 %2,5 %3,0 %3,5 %
6,7 % 17 20 22 26 31
7,2 % 15 17 19 22 26
7,7 % 13 14 16 19 21
8,2 % 11 13 14 16 18
8,7 % 10 11 12 14 16

La croissance de la première année et la marge finale

marge ↓ · croissance →1,0 %3,0 %5,0 %7,0 %9,0 %
2,0 % 9 10 12 14 16
2,2 % 11 12 14 16 19
2,5 % 12 14 16 19 21
2,7 % 14 16 18 21 23
3,0 % 16 18 20 23 26

Toutes les données bougent en même temps

4 999 valorisations, chacune avec la croissance, la marge finale, le taux d'actualisation et la croissance perpétuelle tirés au hasard autour des valeurs de gauche (dispersions de 3,0 %, 2,0 %, 1,0 % et 0,5 %). Pas une probabilité — les dispersions sont aussi des hypothèses —, mais une image honnête de l'étendue de la réponse.

La moitié des simulations se situent entre <b>$4,92</b> et <b>$28,94</b> ; une sur dix sous $-4,64, une sur dix au-dessus de $43,32.

Le long terme a-t-il du sens ?

  • 3,8×La valeur terminale valorise l'activité la 10e année à 3,8 fois l'EBITDA de cette année-là.
  • 4 %Pour croître de 2,5 % à perpétuité en réinvestissant 70 % de son résultat opérationnel après impôt, l'activité doit gagner 4 % sur le nouveau capital — elle a gagné 7 % en moyenne ces cinq dernières années.
  • 62 %de la valeur vient d'après la 10e année. Plus c'est élevé, plus la réponse dépend de la partie que personne ne peut voir.
Le taux d'actualisation, décomposé
  1. Ce qu'exigent les actionnaires (CAPM) : 5,24 % sans risque + 1,00 de bêta × 5,0 % de prime = <strong>10,24 %</strong>.
  2. Ce que facturent les prêteurs, après l'économie d'impôt sur les intérêts : 5,24 % × (1 − 11,5 %) = <strong>4,64 %</strong>.
  3. Pondéré selon ce que l'entreprise utilise de chacun (valeur comptable (aucun cours indiqué)) : <strong>7,69 %</strong>, le taux auquel chaque flux futur est actualisé.

Ce qu'elle a déposé récemment

Les douze derniers mois à la SEC, le plus important d'abord : rapports annuels et trimestriels, événements, grands actionnaires et initiés.

Trimestriel 03/08/2026
Rapport trimestriel
Résultats 03/08/2026
A publié ses résultats
Événement 12/06/2026
A publié d'autres informations
Événement 18/05/2026
A signé un accord important; a contracté une obligation financière; a vendu des actions hors enregistrement
Événement 14/05/2026
A publié d'autres informations
Événement 13/05/2026
A publié d'autres informations
Événement 08/05/2026
A changé un administrateur ou un dirigeant; a modifié ses statuts ou son exercice; a publié les résultats d'un vote des actionnaires
Trimestriel 04/05/2026
Rapport trimestriel
Estimationdans 35 j
Résultats de la période close le 29/09/2026

Ce qu'ont fait ses propres administrateurs et dirigeants

Chaque formulaire 4 déposé au cours des douze derniers mois, lu ligne par ligne : 6 déclarations par 4 personnes. Les achats et ventes sur le marché sont comptés à part des rémunérations, des exercices d'options et des actions retenues pour impôts.

A acheté sur le marché—aucune sur la période
A vendu sur le marché$8,6 M22 vente(s) par 3 initié(s)
Avec plan préétabli100 %des ventes suivaient un plan 10b5-1 fixé des mois plus tôt
Autres lignes20 rémunérations · 1 exercices d'options · 0 retenues fiscales
DateQuiQuoiActionsPrixValeurDétient ensuite
8 sept. 2026 Vonne Elizabeth KarpinskiEVP, General Counsel A vendu sur le marché · plan préétabli 632 $288,14 $182 104 9 177
8 sept. 2026 Delsanto AnneAdministrateur A vendu sur le marché · plan préétabli · indirecte 265 $288,14 $76 357 7 952
27 août 2026 Vonne Elizabeth KarpinskiEVP, General Counsel A vendu sur le marché · plan préétabli 907 $290,05 $263 075 9 805
18 août 2026 Acebedo Eduardo BernalEVP and COO A vendu sur le marché · plan préétabli 568 $310,75 $176 506 46 906
18 août 2026 Acebedo Eduardo BernalEVP and COO A vendu sur le marché · plan préétabli 2 951 $311,80 $920 122 43 955
18 août 2026 Acebedo Eduardo BernalEVP and COO A vendu sur le marché · plan préétabli 3 998 $312,65 $1,2 M 39 957
18 août 2026 Acebedo Eduardo BernalEVP and COO A vendu sur le marché · plan préétabli 5 062 $313,82 $1,6 M 34 895
18 août 2026 Acebedo Eduardo BernalEVP and COO A vendu sur le marché · plan préétabli 3 103 $314,92 $977 197 31 792
18 août 2026 Acebedo Eduardo BernalEVP and COO A vendu sur le marché · plan préétabli 2 180 $315,66 $688 139 29 612
18 août 2026 Acebedo Eduardo BernalEVP and COO A vendu sur le marché · plan préétabli 1 280 $316,92 $405 658 28 332
18 août 2026 Acebedo Eduardo BernalEVP and COO A vendu sur le marché · plan préétabli 480 $318,62 $152 938 27 852
18 août 2026 Acebedo Eduardo BernalEVP and COO A vendu sur le marché · plan préétabli 1 403 $319,41 $448 132 26 449
18 août 2026 Acebedo Eduardo BernalEVP and COO A vendu sur le marché · plan préétabli 720 $320,81 $230 983 25 729
18 août 2026 Acebedo Eduardo BernalEVP and COO A vendu sur le marché · plan préétabli 416 $322,14 $134 010 25 313
18 août 2026 Acebedo Eduardo BernalEVP and COO A vendu sur le marché · plan préétabli 425 $323,28 $137 394 24 888
18 août 2026 Acebedo Eduardo BernalEVP and COO A vendu sur le marché · plan préétabli 335 $324,44 $108 687 24 553
18 août 2026 Acebedo Eduardo BernalEVP and COO A vendu sur le marché · plan préétabli 407 $327,82 $133 423 24 146
18 août 2026 Acebedo Eduardo BernalEVP and COO A vendu sur le marché · plan préétabli 280 $328,74 $92 047 23 866
18 août 2026 Acebedo Eduardo BernalEVP and COO A vendu sur le marché · plan préétabli 120 $330,45 $39 654 23 746
18 août 2026 Acebedo Eduardo BernalEVP and COO A vendu sur le marché · plan préétabli 637 $322,64 $205 522 23 109
18 août 2026 Acebedo Eduardo BernalEVP and COO A exercé des options 6 042 $85,97 $519 431 47 880
18 août 2026 Acebedo Eduardo BernalEVP and COO A vendu sur le marché · plan préétabli 406 $309,73 $125 750 47 474
18 août 2026 Vonne Elizabeth KarpinskiEVP, General Counsel A vendu sur le marché · plan préétabli 908 $332,68 $302 073 10 712
13 août 2026 Beard Grant HAdministrateur A donné 9 000 — — 60 159

Un formulaire 4 dit ce qui s'est passé, quand, combien d'actions et à quel prix. Il ne dit pas pourquoi : une vente peut être une diversification, une facture fiscale ou un plan fixé des mois plus tôt, et une rémunération est un salaire, pas un achat. Rien ici n'est une raison d'acheter ou de vendre quoi que ce soit.

Quels grands fonds la déclarent

D'après le formulaire 13F des 28 institutions suivies sur ce site, à la fin de leur dernier trimestre déclaré. Un 13F est déposé jusqu'à 45 jours plus tard et ne montre que les positions longues en actions cotées aux États-Unis.

FondsActionsValeurPart du fondsDepuis le trimestre précédent
Norges Bank (Norway's sovereign fund) 30 juin 2026 486 582 $181,4 M 0,0 % Nouvelle
Tudor Investment 30 juin 2026 126 182 $47,0 M 0,2 % Nouvelle
Maverick Capital 30 juin 2026 1 598 $595 846 0,0 % Nouvelle
Bridgewater Associates 30 juin 2026 1 239 $461 986 0,0 % Réduite

Tous les fonds et ce qu'ils ont déclaré ›

Entreprises comparables

D'abord le même secteur SEC (autres composants électroniques), puis le reste de technologie.

VRT Vertiv Holdings CoVICR Vicor CorpPI Impinj IncNVDA Nvidia CorpAAPL Apple Inc.GOOGL Alphabet Inc.MSFT Microsoft CorpMETA Meta Platforms, Inc.

Tous les chiffres, année par année

10 exercices · 30 mesures
2017201820182019202020212022202320242025
Taille
Chiffre d'affaires671,0 M—718,9 M788,9 M1,4 Md1,5 Md1,8 Md1,7 Md1,5 Md1,8 Md
Croissance du chiffre d'affaires———+9,7 %+79,5 %+2,8 %+26,8 %-10,3 %-10,5 %+21,4 %
Résultat opérationnel200,8 M—171,6 M54,4 M176,0 M151,7 M233,1 M113,7 M36,6 M168,0 M
Résultat net137,9 M—147,0 M64,9 M134,7 M134,7 M199,7 M128,3 M54,2 M148,4 M
Marges
Marge brute53,1 %—50,9 %40,0 %38,3 %36,6 %36,6 %35,8 %35,7 %37,7 %
Marge opérationnelle29,9 %—23,9 %6,9 %12,4 %10,4 %12,6 %6,9 %2,5 %9,3 %
Marge nette20,5 %—20,5 %8,2 %9,5 %9,3 %10,8 %7,7 %3,7 %8,2 %
Marge de flux de trésorerie disponible25,9 %—18,2 %2,9 %11,6 %7,7 %6,8 %8,9 %5,0 %7,0 %
R&D ÷ chiffre d'affaires8,6 %—10,6 %12,9 %10,2 %11,1 %10,4 %12,2 %14,3 %12,9 %
SG&A ÷ chiffre d'affaires13,9 %—15,0 %18,1 %13,3 %13,2 %11,8 %13,3 %15,2 %13,5 %
Trésorerie
Flux de trésorerie disponible173,7 M—130,9 M23,2 M164,9 M111,4 M124,7 M147,9 M74,0 M125,9 M
Rémunération en actions12,5 M—9,7 M7,3 M12,3 M15,7 M19,8 M31,0 M45,9 M55,7 M
Flux de trésorerie disponible après rémunération en actions161,1 M—121,2 M15,9 M152,6 M95,7 M104,9 M116,9 M28,1 M70,2 M
Flux de trésorerie disponible de l'entreprise138,3 M—156,3 M45,7 M125,1 M112,9 M-165,4 M141,0 M40,1 M73,2 M
Flux de trésorerie disponible ÷ résultat net1,3×—0,9×0,4×1,2×0,8×0,6×1,2×1,4×0,8×
Investissements ÷ chiffre d'affaires1,3 %—2,8 %3,2 %2,6 %2,0 %3,2 %3,7 %3,8 %6,0 %
Rendements
Rendement du capital investi———4,5 %13,2 %10,9 %13,5 %5,1 %1,9 %6,0 %
Rendement des capitaux propres26,5 %—24,2 %9,6 %16,5 %15,5 %18,7 %11,2 %4,5 %10,9 %
Rendement des actifs18,8 %—18,0 %4,2 %8,2 %7,4 %10,0 %5,0 %2,4 %5,8 %
Rotation des actifs0,9×—0,9×0,5×0,9×0,8×0,9×0,6×0,7×0,7×
Profit économique———-32,4 M63,0 M40,2 M83,9 M-52,5 M-102,1 M-43,5 M
Par action
Bénéfice par action$3,43—$3,74$1,69$3,49$3,51$5,29$3,39$1,43$3,84
Flux de trésorerie disponible par action$4,32—$3,33$0,60$4,28$2,91$3,31$3,91$1,96$3,26
Dividende par action—————$0,40$0,40$0,40$0,41$0,40
Taux de distribution—————11,4 %7,6 %11,8 %28,4 %10,5 %
Valeur comptable par action$13,15—$15,90$17,64$21,28$23,17$28,48$30,66$31,91$36,05
Actions diluées40,2 M—39,4 M38,5 M38,5 M38,4 M37,7 M37,8 M37,8 M38,6 M
Bilan
Dette nette———-7,4 M-158,3 M-151,6 M-85,6 M-128,9 M-157,4 M343,8 M
Dette nette ÷ EBITDA———-0,1×-0,7×-0,7×-0,3×-0,7×-1,5×1,5×
Couverture des intérêts3042,0×—752,4×18,2×34,7×42,4×31,8×6,8×1,5×10,1×
Ratio de liquidité5,6×—5,2×2,7×3,3×3,1×3,0×5,1×4,4×1,6×
Cycle de conversion de trésorerie (jours)——————124129148127
Scores
F-score de Piotroski—033747467
Z'' d'Altman10,27—10,194,645,885,746,115,945,904,61
M de Beneish———-2,71-1,92-2,54-2,11-2,86-2,58-2,62

Comptes tirés des propres dépôts SEC de l'entreprise ; les lignes que certaines entreprises ne publient pas apparaissent sous forme de tiret plutôt qu'estimées. Le taux sans risque est le rendement des bons du Trésor américain à 10 ans. Un DCF est une façon d'expliciter des hypothèses, pas une prévision : il dit ce que vaudrait l'entreprise si les hypothèses se vérifiaient. Les scores sont des filtres qui indiquent où regarder, pas des verdicts. Rien ici n'est une recommandation d'achat ou de vente.