Treynor Ratio
Überrendite pro Einheit Marktrisiko statt pro Einheit Gesamtrisiko.
Wie sie hier berechnet wird
Die annualisierte Rendite über dem risikofreien Zins, geteilt durch das Beta statt durch die Volatilität – der Nenner ist also nur der Teil des Risikos, den Diversifikation nicht beseitigen kann.
Durchgerechnetes Beispiel
Diese Kennzahl vergleicht das Portfolio mit einem Index deiner Wahl, und das Demo-Portfolio hat keinen – daher gibt es hier kein ehrliches Beispiel. Wähle in deinem eigenen Portfolio einen Index im Dashboard, dann erscheint sie.
Wo es täuscht
Sie ist nur dann das richtige Maß, wenn dieses Portfolio Teil von etwas Größerem ist, in dem sein spezifisches Risiko wegdiversifiziert wird. Für sich allein ist Sharpe das ehrliche Maß.