Rollierende Sharpe
Ob die Belohnung für das Risiko stetig war oder aus einer einzigen guten Phase stammte.
Im Demo-Portfolio
-2,3 bis 3,3
Wie sie hier berechnet wird
Die Sharpe Ratio, neu berechnet über jedes rollierende Fenster von 126 Sitzungen, etwa sechs Monate.
Durchgerechnetes Beispiel
- Die Sharpe Ratio, neu berechnet für jedes Sechsmonatsfenster: 1.437 Fenster.
- Sie reichte von -2,3 bis 3,3; eine einzige Gesamt-Sharpe von 0,41 verbirgt das.
Demo-Portfolio: vier erfundene Unternehmen, generierte Preise, gemessen mit der echten Engine. Vergangene Renditen sagen keine zukünftigen voraus.
Wo es täuscht
Eine einzige Sharpe über die ganze Laufzeit kann eine stetige 1,2 nicht von einem 4,0-Jahr zwischen vier flachen unterscheiden. Das sind völlig verschiedene Dinge im Depot.