Beim Risiko des Marktes
Was dein Portfolio erzielt hätte, wenn es mit der Volatilität des Index gelaufen wäre.
Wie sie hier berechnet wird
Der risikofreie Zins plus deine Sharpe Ratio mal der Volatilität des Index – Modiglianis Anpassung, also die Sharpe Ratio als Prozentwert.
Durchgerechnetes Beispiel
Diese Kennzahl vergleicht das Portfolio mit einem Index deiner Wahl, und das Demo-Portfolio hat keinen – daher gibt es hier kein ehrliches Beispiel. Wähle in deinem eigenen Portfolio einen Index im Dashboard, dann erscheint sie.
Wo es täuscht
Sie unterstellt, du könntest zum risikofreien Zins leihen und verleihen. Das kann niemand. Es ist ein vergleichbarer Maßstab, keine Rendite, die du hättest kassieren können.