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First Citizens Bancshares Inc

FCNCA · Finanzen (Geschäftsbanken mit bundesstaatlicher Lizenz) · 10 Jahre bei der SEC eingereichte Jahresabschlüsse · letztes Geschäftsjahr endete am 31.12.2025

Angemeldet sagt diese Seite außerdem, was dieses Unternehmen in deinem eigenen Portfolio ist: sein Gewicht, sein Anteil an deinem Risiko, und was ein Kauf oder Verkauf eines Teils ändern würde. Anmelden ›

First Citizens Bancshares Inc wies im Geschäftsjahr 2025 einen Umsatz von 9,5 Mrd. $ aus. Von den 13,1 Mrd. $, die das Geschäft in 10 Jahren erwirtschaftete, flossen 52,5 % in Aktienrückkäufe und 18,1 % zurück ins Geschäft. Bei den Bilanzprüfungen gilt: es besteht 5 von 7 Piotroski-Tests; einer der sechs Abgleiche zwischen seinen Abschlüssen schlägt an.

Umsatz, Geschäftsjahr 2025 9,5 Mrd.  
Operative Marge 102,6 % Bruttomarge —
Rendite auf das investierte Kapital 12,5 % 14,0 % im Schnitt über 5 Jahre
Freier Cashflow nach aktienbasierter Vergütung 2,2 Mrd. 23,2 % des Umsatzes
Nettoverschuldung ÷ EBITDA 3,5× Nettoverschuldung 35,2 Mrd.
Piotroski-F-Score 5/7 bestandene Verbesserungstests

Wächst es?

Der Umsatz und das Betriebsergebnis, das daraus wird. Wachstum, das nicht beim Betriebsergebnis ankommt, ist mit Marge erkauftes Wachstum.

UmsatzBetriebsergebnis
Jährliches Wachstum (CAGR)
3 J.5 J.9 J.
Umsatz+23,4 %——
Betriebsergebnis+74,9 %+68,8 %+42,9 %
Nettogewinn+26,2 %+35,0 %+28,8 %
Gewinn je Aktie+33,9 %+28,2 %—
Freier Cashflow je Aktie+0,1 %+47,8 %—
Dividende je Aktie+32,4 %+32,6 %—
Aktien-5,8 %+5,3 %—

Sinkende Aktienzahlen sind Rückkäufe: Jede verbleibende Aktie besitzt mehr vom Unternehmen.

Verdient es mehr, als sein Kapital kostet?

Die Margen zeigen, wie viel von jedem Verkauf bleibt; die Rendite auf das investierte Kapital, wie viel das Geschäft mit dem Geld verdient, das es zum Betrieb braucht. Wachstum schafft nur dann Wert, wenn diese Rendite über den Kapitalkosten liegt.

BruttoOperativNettoFreier Cashflow

Rendite auf das investierte Kapital

Rendite auf das investierte Kapital Kapitalkosten heute · 10,0 %

Ökonomischer Gewinn

Ökonomischer Gewinn

(Kapitalrendite − Kapitalkosten) × investiertes Kapital: der Gewinn, der nach Bezahlung des eingesetzten Geldes bleibt. Die heutigen Kapitalkosten werden auf jedes Jahr angewandt, weil sich frühere nicht ehrlich rekonstruieren lassen.

Eigenkapitalrendite
9,9 %
Gesamtkapitalrendite
1,0 %
Kapitalumschlag
0,04×

Ist der Gewinn Cash, und wohin fließt das Cash?

Der Nettogewinn ist eine buchhalterische Meinung; der freie Cashflow ist das, was nach den Investitionen auf dem Konto blieb. Aktienbasierte Vergütung verlässt das Konto nicht – die Aktionäre zahlen sie über die Verwässerung –, deshalb wird sie ebenfalls abgezogen gezeigt.

NettogewinnFreier CashflowNach aktienbasierter Vergütung

Wohin 10 Jahre operativer Cashflow flossen, 2016–2025

13,1 Mrd. vom Geschäft erwirtschaftet. Jedes Band ist sein Anteil an dieser Summe.

  • Ins Geschäft reinvestiert 18 % 2,4 Mrd.
  • Übernahmen 7 % 891,4 Mio.
  • Dividenden 5 % 654,7 Mio.
  • Aktienrückkäufe 53 % 6,9 Mrd.
  • Behalten oder zur Schuldentilgung verwendet 18 % 2,3 Mrd.

In denselben Jahren zahlte es 24,0 Mio. in Aktien. 6,8 Mrd. der Rückkäufe gingen über den Ausgleich dieser Verwässerung hinaus.

Je Aktie

Gewinn je AktieFreier Cashflow je AktieDividende je Aktie

Ausstehende Aktien

Verwässerte Aktien

Verschuldung und Liquidität

Schulden sind an sich nicht schlecht; schlecht sind Schulden, die das Geschäft in einem schlechten Jahr nicht bedienen kann. Nettoverschuldung ist Schulden minus Cash, und unter null hält das Unternehmen mehr Cash, als es schuldet.

Nettoverschuldung
Nettoverschuldung ÷ EBITDA
3,5×
Zinsdeckung
1× Betriebsergebnis ÷ Zinsen
Liquiditätsgrad
— Umlaufvermögen ÷ kurzfristige Verbindlichkeiten
Cash-Conversion-Cycle
—

Drei klassische Prüfungen der Abschlüsse

Jede stellt denselben Abschlüssen eine andere Frage – wird es besser, sieht es aus wie ein Unternehmen auf dem Weg in die Krise, ähneln die Zahlen manipulierten? Keine ist ein Urteil; jede zeigt, was sie bewegt.

Piotroski-F-Score

Wird das Geschäft besser? Neun Ja-oder-Nein-Tests, dieses Jahr gegen das letzte.

5von 7 Tests bestanden
  • ProfitabelGesamtkapitalrendite über null bestanden
  • Cashflow aus dem GeschäftOperativer Cashflow über null bestanden
  • Profitabilität verbessertGesamtkapitalrendite höher als im Vorjahr nicht bestanden
  • Gewinn durch Cash gedecktOperativer Cashflow über dem Nettogewinn (geringe Periodenabgrenzungen) bestanden
  • Weniger langfristige SchuldenLangfristige Schulden im Verhältnis zur Bilanzsumme gesunken bestanden
  • LiquiderLiquiditätsgrad höher als im Vorjahr – nicht berichtet keine Daten
  • Keine neuen AktienDie Aktienzahl ist nicht gestiegen bestanden
  • Bessere BruttomargeBruttomarge höher als im Vorjahr – nicht berichtet keine Daten
  • Mehr Umsatz pro VermögenswertKapitalumschlag höher als im Vorjahr nicht bestanden

Wo es täuscht: Er misst Veränderung, nicht Niveau. Ein exzellentes Geschäft, das ein Jahr stillstand, schneidet schlecht ab; ein schwaches, das sich von einer Katastrophe erholt, gut.

Altman-Z''-Score

Ähnelt die Bilanz denen von Unternehmen, die pleitegingen?

In den Abschlüssen fehlt eine benötigte Position (Gewinnrücklagen, Umlaufvermögen oder Verbindlichkeiten).

Beneish-M-Score

Ähneln die Abschlüsse denen von Unternehmen, die ihre Gewinne manipuliert haben?

In den Abschlüssen fehlen zu viele der benötigten Positionen.

Wo sich die Abschlüsse widersprechen

Abgleiche zwischen Gewinn- und Verlustrechnung, Bilanz und Kapitalflussrechnung des letzten Jahres, jeder mit der harmlosen und der bedenklichen Lesart.

Die Nettoverschuldung beträgt das 3,5-Fache des EBITDA.

Harmlos

Eine stabile Branche mit planbaren Cashflows und entspannten Fälligkeiten.

Bedenklich

Wenig Spielraum, wenn die Gewinne fallen; zu prüfen ist der Fälligkeitsplan.

Was ist es wert, unter welchen Annahmen?

Ein Unternehmen ist so viel wert wie das Cash, das es erwirtschaften wird, auf heute abgezinst. Dieses Modell projiziert den Umsatz mit einem über die Jahre abklingenden Wachstum, wendet eine Free-Cashflow-Marge an und zinst das Ergebnis mit den Kapitalkosten ab. Jede Annahme sagt, woher sie kommt, und alle lassen sich ändern.

Umsatz
M $

Umsatz des Geschäftsjahres 2025

%

der Umsatz wuchs in den letzten 3 Jahren um +23,4 % pro Jahr; das Wachstum klingt bis zum letzten Jahr auf die Endrate ab

J.

zehn Jahre, in denen das Wachstum auf die Endrate abklingt

Cash aus jedem Verkauf
%

freier Cashflow des Unternehmens nach aktienbasierter Vergütung ÷ Umsatz, die letzten 3 Geschäftsjahre zusammen

%

die Marge im zehnten Jahr; standardmäßig behält das Geschäft die heutige

Die lange Frist
%

dauerhaftes Wachstum nach dem zehnten Jahr, unter dem risikofreien Zins: Kein Unternehmen wächst für immer schneller als die Wirtschaft

Der Diskontsatz
%

Par-Rendite 10-jähriger US-Staatsanleihen (US-Finanzministerium), 28.09.2026

auf dieser öffentlichen Seite nicht gemessen, sie nutzt nur öffentliche Einreichungen: 1,0 unterstellt, dass sie sich wie der Markt bewegt. Melde dich an, um sie aus Kursen zu messen

%

die zusätzliche Rendite, die für das Halten von Aktien verlangt wird; sie ist nicht messbar, üblich sind 4–6 %

%

Zinsaufwand ÷ Schulden = 18,9 %, begrenzt zwischen risikofreiem Zins und +8 Punkten

%

effektiver Satz im letzten Geschäftsjahr, 25,7 %, begrenzt auf 0–35 %

Der Kurs
$

Gib den Kurs ein, den du bei deinem Broker siehst. Er wird nur für die umgekehrten Fragen verwendet: was dieser Kurs impliziert.

Zurück zu den Standardwerten

SEC aus den Einreichungen Treasury die 10-jährige Rendite gemessen aus Kursen Annahme nicht messbar deins du hast es geändert

Wert je Aktie, mit diesen Annahmen $15.259,92 abgezinst mit 10,0 % pro Jahr · 56 % davon aus der Zeit nach Jahr 10
$10.706,5180 % von 5.000 Simulationen$20.170,06
Vorsichtig $8.642,63 19,5 % Wachstum · 66,5 % Marge · 11,0 % Diskont · 2,0 % dauerhaft
Deine Annahmen $15.259,92 23,5 % Wachstum · 78,2 % Marge · 10,0 % Diskont · 2,5 % dauerhaft
Großzügig $26.989,14 27,5 % Wachstum · 89,9 % Marge · 9,0 % Diskont · 3,0 % dauerhaft

Gib links einen Kurs ein, um die umgekehrten Fragen zu stellen: welches Wachstum, welche Marge oder welchen Diskontsatz dieser Kurs impliziert.

Was der Wert in den üblichen Multiplikatoren bedeutet

Beim Wert dieses Modells
Kurs ÷ Gewinn89,9×
Unternehmenswert ÷ EBITDA23,1×
Unternehmenswert ÷ Umsatz24,5×
Free-Cashflow-Rendite1,1 %

Von den Cashflows zum Wert je Aktie

10 Jahre Cashflow, heute102,1 Mrd.
Alles danach, heute131,5 Mrd.
Das ganze Geschäft233,6 Mrd.
Minus Nettoverschuldung-35,2 Mrd.
Was den Aktionären gehört198,4 Mrd.

Verteilt auf 13,0 Mio. Aktien: <strong>$15.259,92</strong> je Aktie.

Die Projektion neben ihrer Historie

Der ausgewiesene freie Cashflow nach aktienbasierter Vergütung, dann der des Modells. Eine Projektion, die der Vergangenheit überhaupt nicht ähnelt, braucht einen Grund.

AusgewiesenProjiziert
Jahr für Jahr
2026202720282029203020312032203320342035
Umsatz11,8 Mrd.14,3 Mrd.17,0 Mrd.19,8 Mrd.22,6 Mrd.25,2 Mrd.27,6 Mrd.29,6 Mrd.31,0 Mrd.31,8 Mrd.
Wachstum23,5 %21,2 %18,8 %16,5 %14,2 %11,8 %9,5 %7,2 %4,8 %2,5 %
Cash-Marge78,2 %78,2 %78,2 %78,2 %78,2 %78,2 %78,2 %78,2 %78,2 %78,2 %
Freier Cashflow9,2 Mrd.11,2 Mrd.13,3 Mrd.15,5 Mrd.17,7 Mrd.19,7 Mrd.21,6 Mrd.23,2 Mrd.24,3 Mrd.24,9 Mrd.
Heute wert8,4 Mrd.9,2 Mrd.10,0 Mrd.10,6 Mrd.11,0 Mrd.11,1 Mrd.11,1 Mrd.10,8 Mrd.10,3 Mrd.9,6 Mrd.

Wenn sich die unsichersten Eingaben bewegen

Der Wert je Aktie, wenn sich zwei Eingaben gleichzeitig ändern. Dass benachbarte Zellen stark abweichen, ist die Schlussfolgerung: Der Wert hängt an Zahlen, die niemand genau kennt.

Diskontsatz und dauerhaftes Wachstum

Diskont ↓ · dauerhaft →1,5 %2,0 %2,5 %3,0 %3,5 %
9,0 % 15.892 17.030 18.342 19.871 21.678
9,5 % 14.590 15.568 16.684 17.971 19.472
10,0 % 13.452 14.300 15.260 16.356 17.620
10,5 % 12.431 13.171 14.002 14.944 16.019
11,0 % 11.526 12.177 12.903 13.719 14.643

Wachstum im ersten Jahr und Endmarge

Marge ↓ · Wachstum →19,5 %21,5 %23,5 %25,5 %27,5 %
62,6 % 10.254 11.268 12.354 13.515 14.756
70,4 % 11.486 12.607 13.808 15.093 16.467
78,2 % 12.717 13.945 15.260 16.668 18.174
86,0 % 13.948 15.283 16.713 18.244 19.883
93,9 % 15.179 16.621 18.166 19.820 21.591

Alle Eingaben bewegen sich gleichzeitig

5.000 Bewertungen, jede mit Wachstum, Endmarge, Diskontsatz und dauerhaftem Wachstum zufällig um die Werte links gezogen (Streuungen von 3,0 %, 11,7 %, 1,0 % und 0,5 %). Keine Wahrscheinlichkeit – auch die Streuungen sind Annahmen –, sondern ein ehrliches Bild davon, wie breit die Antwort ist.

Die Hälfte der Simulationen liegt zwischen <b>$12.444,29</b> und <b>$17.283,29</b>; jede zehnte unter $10.706,51, jede zehnte über $20.170,06.

Ergibt die lange Frist Sinn?

  • 10,1×Der Endwert bewertet das Geschäft im Jahr 10 mit dem 10,1-Fachen des EBITDA dieses Jahres.
  • Wachstum umsonstIm Jahr 10 liegt der freie Cashflow auf oder über dem Betriebsergebnis nach Steuern, und trotzdem wächst das Modell dauerhaft um 2,5 %. Wachstum braucht Reinvestition; hier wird unterstellt, dass es umsonst kommt, was den Endwert schönt.
  • 56 %des Wertes stammen aus der Zeit nach Jahr 10. Je mehr, desto stärker hängt die Antwort von dem Teil ab, den niemand sehen kann.
Der Diskontsatz, zerlegt
  1. Was Aktionäre verlangen (CAPM): 5,24 % risikofrei + 1,00 Beta × 5,0 % Prämie = <strong>10,24 %</strong>.
  2. Was Kreditgeber verlangen, nach der Steuerersparnis auf Zinsen: 13,24 % × (1 − 25,7 %) = <strong>9,83 %</strong>.
  3. Gewichtet danach, wie viel das Unternehmen von beidem nutzt (Buchwert (kein Kurs angegeben)): <strong>9,99 %</strong>, der Satz, mit dem jeder künftige Cashflow abgezinst wird.

Was es zuletzt eingereicht hat

Die letzten zwölf Monate bei der SEC, das Wichtigste zuerst: Jahres- und Quartalsberichte, Ereignisse, Großaktionäre und Insider.

Ereignis 14.09.2026
Hat seine satzung oder sein geschäftsjahr geändert; hat sonstige informationen veröffentlicht
Aktien 10.09.2026
Preis für neue Aktien festgelegt
Aktien 09.09.2026
Preis für neue Aktien festgelegt
Ereignis 08.09.2026
Hat sonstige informationen veröffentlicht
Quartal 07.08.2026
Quartalsbericht
Ergebnisse 23.07.2026
Hat ergebnisse veröffentlicht; hat informationen für investoren veröffentlicht
Quartal 08.05.2026
Quartalsbericht
Ereignis 07.05.2026
Hat die ergebnisse einer aktionärsabstimmung veröffentlicht
Schätzungin 38 T.
Ergebnisse für den Zeitraum bis 29.09.2026

Was die eigenen Verwaltungsräte und Führungskräfte getan haben

Jedes Formular 4 der letzten zwölf Monate, Zeile für Zeile gelesen: 6 Meldungen von 4 Personen. Käufe und Verkäufe am Markt werden getrennt von Vergütungen, Optionsausübungen und für Steuern einbehaltenen Aktien gezählt.

Am Markt gekauft$2,1 Mio.43 Kauf/Käufe von 2 Insider(n)
Am Markt verkauft$5,3 Mio.10 Verkauf/Verkäufe von 2 Insider(n)
Mit vorab festgelegtem Plan0 %der Verkäufe folgten einem Monate zuvor festgelegten 10b5-1-Plan
Weitere Zeilen00 Vergütungen · 0 Optionsausübungen · 0 Steuereinbehalte
DatumWerWasAktienKursWertHält danach
15. Sept. 2026 Holding Olivia BrittonInhaber von mehr als 10 % Am Markt verkauft · indirekt 2.000 $19,60 $39.200 20.000
15. Sept. 2026 Holding Olivia BrittonInhaber von mehr als 10 % Am Markt verkauft · indirekt 5.000 $19,50 $97.500 15.000
19. Aug. 2026 Morais Diane E.Verwaltungsrat Am Markt gekauft 46 $2168,13 $99.734 96
19. Aug. 2026 Morais Diane E.Verwaltungsrat Am Markt gekauft 4 $2167,80 $8.671 100
5. Juni 2026 Holding Frank B JrChairman and CEO Am Markt gekauft 26 $1997,97 $51.947 64.435
5. Juni 2026 Holding Frank B JrChairman and CEO Am Markt gekauft 11 $1795,12 $19.746 63.664
5. Juni 2026 Holding Frank B JrChairman and CEO Am Markt gekauft 61 $1798,99 $109.738 63.725
5. Juni 2026 Holding Frank B JrChairman and CEO Am Markt gekauft 96 $1800,00 $172.800 63.821
5. Juni 2026 Holding Frank B JrChairman and CEO Am Markt gekauft 2 $1808,09 $3.616 63.823
5. Juni 2026 Holding Frank B JrChairman and CEO Am Markt gekauft 15 $1810,00 $27.150 63.838
5. Juni 2026 Holding Frank B JrChairman and CEO Am Markt gekauft 50 $1836,13 $91.806 63.888
5. Juni 2026 Holding Frank B JrChairman and CEO Am Markt gekauft 150 $1840,00 $276.000 64.038
5. Juni 2026 Holding Frank B JrChairman and CEO Am Markt gekauft 21 $1851,81 $38.888 64.059
5. Juni 2026 Holding Frank B JrChairman and CEO Am Markt gekauft 41 $1853,92 $76.011 64.100
5. Juni 2026 Holding Frank B JrChairman and CEO Am Markt gekauft 60 $1860,00 $111.600 64.160
5. Juni 2026 Holding Frank B JrChairman and CEO Am Markt gekauft 1 $1879,48 $1.879 64.161
5. Juni 2026 Holding Frank B JrChairman and CEO Am Markt gekauft 12 $1886,00 $22.632 64.173
5. Juni 2026 Holding Frank B JrChairman and CEO Am Markt gekauft 3 $1890,00 $5.670 64.176
5. Juni 2026 Holding Frank B JrChairman and CEO Am Markt gekauft 111 $1898,00 $210.678 64.287
5. Juni 2026 Holding Frank B JrChairman and CEO Am Markt gekauft 2 $1899,00 $3.798 64.289
5. Juni 2026 Holding Frank B JrChairman and CEO Am Markt gekauft 21 $1920,00 $40.320 64.310
5. Juni 2026 Holding Frank B JrChairman and CEO Am Markt gekauft 1 $1927,40 $1.927 64.311
5. Juni 2026 Holding Frank B JrChairman and CEO Am Markt gekauft 3 $1940,40 $5.821 64.314
5. Juni 2026 Holding Frank B JrChairman and CEO Am Markt gekauft 25 $1950,00 $48.750 64.339
5. Juni 2026 Holding Frank B JrChairman and CEO Am Markt gekauft 43 $1970,00 $84.710 64.382
5. Juni 2026 Holding Frank B JrChairman and CEO Am Markt gekauft 26 $1990,00 $51.740 64.408
5. Juni 2026 Holding Frank B JrChairman and CEO Am Markt gekauft 1 $1993,96 $1.994 64.409
5. Juni 2026 Holding Frank B JrChairman and CEO Am Markt gekauft 50 $1743,80 $87.190 63.622
5. Juni 2026 Holding Frank B JrChairman and CEO Am Markt gekauft 15 $1750,00 $26.250 63.637
5. Juni 2026 Holding Frank B JrChairman and CEO Am Markt gekauft 15 $1765,00 $26.475 63.652
5. Juni 2026 Holding Frank B JrChairman and CEO Am Markt gekauft 1 $1790,00 $1.790 63.653
4. Juni 2026 Alemany Ellen RVerwaltungsrat Am Markt verkauft · indirekt 604 $2048,21 $1,2 Mio. 538
4. Juni 2026 Alemany Ellen RVerwaltungsrat Am Markt verkauft · indirekt 456 $2050,78 $935.156 82
4. Juni 2026 Alemany Ellen RVerwaltungsrat Am Markt verkauft · indirekt 37 $2052,43 $75.940 45
4. Juni 2026 Alemany Ellen RVerwaltungsrat Am Markt verkauft · indirekt 93 $2033,52 $189.117 4.623
4. Juni 2026 Alemany Ellen RVerwaltungsrat Am Markt verkauft · indirekt 1.136 $2048,20 $2,3 Mio. 3.487
4. Juni 2026 Alemany Ellen RVerwaltungsrat Am Markt verkauft · indirekt 10 $2050,60 $20.506 3.477
4. Juni 2026 Alemany Ellen RVerwaltungsrat Am Markt verkauft · indirekt 1 $2051,11 $2.051 3.476
4. Juni 2026 Holding Frank B JrChairman and CEO Am Markt gekauft 3 $1712,99 $5.139 63.325
4. Juni 2026 Holding Frank B JrChairman and CEO Am Markt gekauft 1 $1721,99 $1.722 63.326

Die 40 neuesten Zeilen von 53.

Ein Formular 4 sagt, was passiert ist, wann, wie viele Aktien und zu welchem Preis. Es sagt nicht, warum: Ein Verkauf kann Diversifikation sein, eine Steuerrechnung oder ein Monate zuvor festgelegter Plan, und eine Vergütung ist Gehalt, kein Kauf. Nichts hiervon ist ein Grund, etwas zu kaufen oder zu verkaufen.

Welche großen Fonds sie melden

Aus dem Formular 13F der 28 Institutionen, die diese Seite verfolgt, zum Ende ihres letzten gemeldeten Quartals. Ein 13F wird bis zu 45 Tage später eingereicht und zeigt nur Long-Positionen in US-notierten Aktien.

FondsAktienWertAnteil am FondsSeit dem Vorquartal
Dodge & Cox 30. Juni 2026 404.215 $841,1 Mio. 0,4 % Aufgestockt
Coatue 30. Juni 2026 139.498 $290,3 Mio. 0,6 % Unverändert
Norges Bank (Norway's sovereign fund) 30. Juni 2026 64.804 $134,8 Mio. 0,0 % Neu
Bridgewater Associates 30. Juni 2026 6.236 $13,0 Mio. 0,1 % Reduziert
Tudor Investment 30. Juni 2026 1.264 $2,6 Mio. 0,0 % Reduziert

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Alle Zahlen, Jahr für Jahr

10 Geschäftsjahre · 30 Kennzahlen
2016201720182019202020212022202320242025
Größe
Umsatz——————5,1 Mrd.18,8 Mrd.9,8 Mrd.9,5 Mrd.
Umsatzwachstum———————+269,7 %-48,1 %-2,2 %
Betriebsergebnis394,1 Mio.587,5 Mio.540,5 Mio.684,7 Mio.714,0 Mio.762,0 Mio.1,8 Mrd.15,8 Mrd.10,7 Mrd.9,8 Mrd.
Nettogewinn225,5 Mio.323,8 Mio.400,3 Mio.457,4 Mio.492,0 Mio.547,0 Mio.1,1 Mrd.11,5 Mrd.2,8 Mrd.2,2 Mrd.
Margen
Bruttomarge——————————
Operative Marge——————36,0 %83,9 %110,0 %102,6 %
Nettomarge——————21,6 %61,0 %28,5 %23,1 %
Free-Cashflow-Marge——————51,9 %12,0 %26,2 %23,2 %
F&E ÷ Umsatz——————————
SG&A ÷ Umsatz——————————
Cash
Freier Cashflow148,7 Mio.270,5 Mio.313,3 Mio.457,2 Mio.243,0 Mio.-391,0 Mio.2,6 Mrd.2,3 Mrd.2,6 Mrd.2,2 Mrd.
Aktienbasierte Vergütung————0019,0 Mio.5,0 Mio.00
Freier Cashflow nach aktienbasierter Vergütung————243,0 Mio.-391,0 Mio.2,6 Mrd.2,2 Mrd.2,6 Mrd.2,2 Mrd.
Freier Cashflow des Unternehmens260,1 Mio.355,8 Mio.385,9 Mio.511,7 Mio.544,4 Mio.594,6 Mio.1,5 Mrd.14,8 Mrd.8,1 Mrd.6,9 Mrd.
Freier Cashflow ÷ Nettogewinn0,7×0,8×0,8×1,0×0,5×-0,7×2,4×0,2×0,9×1,0×
Investitionen ÷ Umsatz——————3,0 %2,2 %4,4 %7,4 %
Renditen
Rendite auf das investierte Kapital5,7 %7,1 %9,8 %10,8 %9,3 %9,1 %9,0 %25,4 %14,0 %12,5 %
Eigenkapitalrendite7,5 %9,7 %11,5 %12,8 %11,6 %11,5 %11,4 %53,9 %12,5 %9,9 %
Gesamtkapitalrendite0,7 %0,9 %1,1 %1,1 %1,0 %0,9 %1,0 %5,4 %1,2 %1,0 %
Kapitalumschlag——————0,0×0,1×0,0×0,0×
Ökonomischer Gewinn-191,2 Mio.-139,3 Mio.-7,9 Mio.38,3 Mio.-42,6 Mio.-56,8 Mio.-154,1 Mio.9,1 Mrd.2,4 Mrd.1,4 Mrd.
Je Aktie
Gewinn je Aktie————$48,92$55,72$70,61$788,60$193,62$169,66
Freier Cashflow je Aktie————$24,16$-39,83$169,52$155,09$178,42$170,20
Dividende je Aktie————$3,02$4,24$5,34$8,05$11,02$12,38
Ausschüttungsquote6,4 %4,5 %4,2 %4,0 %6,2 %7,6 %7,6 %1,0 %5,7 %7,3 %
Buchwert je Aktie————$420,52$482,66$621,35$1.461,87$1.549,78$1.710,29
Verwässerte Aktien————10,1 Mio.9,8 Mio.15,5 Mio.14,5 Mio.14,3 Mio.13,0 Mio.
Bilanz
Nettoverschuldung896,7 Mio.1,2 Mrd.564,7 Mio.950,2 Mio.-2,4 Mrd.-7,2 Mrd.6,1 Mrd.36,7 Mrd.36,2 Mrd.35,2 Mrd.
Nettoverschuldung ÷ EBITDA1,9×1,8×0,9×1,2×-2,9×-8,3×3,1×2,3×3,3×3,5×
Zinsdeckung9,1×13,4×14,7×7,4×7,4×12,5×3,9×4,3×1,5×1,4×
Liquiditätsgrad——————————
Cash-Conversion-Cycle (Tage)——————————
Scores
Piotroski-F-Score—554234555
Altman-Z''——————————
Beneish-M——————————

Abschlüsse aus den eigenen SEC-Einreichungen des Unternehmens; Positionen, die manche Unternehmen nicht berichten, erscheinen als Strich statt geschätzt. Der risikofreie Zins ist die Rendite 10-jähriger US-Staatsanleihen. Ein DCF macht Annahmen sichtbar und ist keine Prognose: Er sagt, was das Unternehmen wert wäre, wenn die Annahmen zuträfen. Die Scores sind Filter, die zeigen, wo man hinschauen sollte, keine Urteile. Nichts hier ist eine Empfehlung zum Kauf oder Verkauf.