Ally Financial Inc.

ALLY · Finanzen (Geschäftsbanken mit bundesstaatlicher Lizenz) · 10 Jahre bei der SEC eingereichte Jahresabschlüsse · letztes Geschäftsjahr endete am 31.12.2025

Angemeldet sagt diese Seite außerdem, was dieses Unternehmen in deinem eigenen Portfolio ist: sein Gewicht, sein Anteil an deinem Risiko, und was ein Kauf oder Verkauf eines Teils ändern würde. Anmelden ›

Ally Financial Inc. wies im Geschäftsjahr 2025 einen Umsatz von 1,2 Mrd. $ aus. Von den 12,8 Mrd. $, die das Geschäft in 10 Jahren erwirtschaftete, flossen 8,7 % in Dividenden; die Aktienzahl stieg um 3,8 %. Bei den Bilanzprüfungen gilt: es besteht 2 von 3 Piotroski-Tests; keiner der sechs Abgleiche zwischen seinen Abschlüssen schlägt an.

Umsatz, Geschäftsjahr 2025 1,2 Mrd.

Operative Marge 84,5 % Bruttomarge —

Rendite auf das investierte Kapital 2,6 % 2,4 % im Schnitt über 2 Jahre

Freier Cashflow —

Nettoverschuldung ÷ EBITDA 2,9× Nettoverschuldung 7,0 Mrd.

Piotroski-F-Score 2/3 bestandene Verbesserungstests

Wächst es?

Der Umsatz und das Betriebsergebnis, das daraus wird. Wachstum, das nicht beim Betriebsergebnis ankommt, ist mit Marge erkauftes Wachstum.

UmsatzBetriebsergebnis

Jährliches Wachstum (CAGR)
	3 J.	5 J.	9 J.
Aktien	+0,6 %	+0,5 %	+0,4 %

Sinkende Aktienzahlen sind Rückkäufe: Jede verbleibende Aktie besitzt mehr vom Unternehmen.

Verdient es mehr, als sein Kapital kostet?

Die Margen zeigen, wie viel von jedem Verkauf bleibt; die Rendite auf das investierte Kapital, wie viel das Geschäft mit dem Geld verdient, das es zum Betrieb braucht. Wachstum schafft nur dann Wert, wenn diese Rendite über den Kapitalkosten liegt.

    BruttoOperativNettoFreier Cashflow
    
  

Rendite auf das investierte Kapital

Ökonomischer Gewinn

Braucht Kapitalkosten, die aus der Bewertung weiter unten kommen.

Eigenkapitalrendite: 5,5 %
Gesamtkapitalrendite: 0,4 %
Kapitalumschlag: 0,01×

Ist der Gewinn Cash, und wohin fließt das Cash?

Der Nettogewinn ist eine buchhalterische Meinung; der freie Cashflow ist das, was nach den Investitionen auf dem Konto blieb. Aktienbasierte Vergütung verlässt das Konto nicht – die Aktionäre zahlen sie über die Verwässerung –, deshalb wird sie ebenfalls abgezogen gezeigt.

NettogewinnFreier CashflowNach aktienbasierter Vergütung

Wohin 10 Jahre operativer Cashflow flossen, 2023–2025

12,8 Mrd. vom Geschäft erwirtschaftet. Jedes Band ist sein Anteil an dieser Summe.

Ins Geschäft reinvestiert 0 % 0
Übernahmen 0 % 0
Dividenden 9 % 1,1 Mrd.
Aktienrückkäufe 1 % 130,0 Mio.
Behalten oder zur Schuldentilgung verwendet 90 % 11,6 Mrd.

Je Aktie

    Gewinn je AktieFreier Cashflow je AktieDividende je Aktie
    
  

Ausstehende Aktien

Verwässerte Aktien

Verschuldung und Liquidität

Schulden sind an sich nicht schlecht; schlecht sind Schulden, die das Geschäft in einem schlechten Jahr nicht bedienen kann. Nettoverschuldung ist Schulden minus Cash, und unter null hält das Unternehmen mehr Cash, als es schuldet.

Nettoverschuldung

Nettoverschuldung ÷ EBITDA: 2,9×
Zinsdeckung: — Betriebsergebnis ÷ Zinsen
Liquiditätsgrad: — Umlaufvermögen ÷ kurzfristige Verbindlichkeiten
Cash-Conversion-Cycle: —

Drei klassische Prüfungen der Abschlüsse

Jede stellt denselben Abschlüssen eine andere Frage – wird es besser, sieht es aus wie ein Unternehmen auf dem Weg in die Krise, ähneln die Zahlen manipulierten? Keine ist ein Urteil; jede zeigt, was sie bewegt.

Piotroski-F-Score

Wird das Geschäft besser? Neun Ja-oder-Nein-Tests, dieses Jahr gegen das letzte.

2von 3 Tests bestanden

ProfitabelGesamtkapitalrendite über null – nicht berichtet keine Daten
Cashflow aus dem GeschäftOperativer Cashflow über null bestanden
Profitabilität verbessertGesamtkapitalrendite höher als im Vorjahr – nicht berichtet keine Daten
Gewinn durch Cash gedecktOperativer Cashflow über dem Nettogewinn (geringe Periodenabgrenzungen) bestanden
Weniger langfristige SchuldenLangfristige Schulden im Verhältnis zur Bilanzsumme gesunken – nicht berichtet keine Daten
LiquiderLiquiditätsgrad höher als im Vorjahr – nicht berichtet keine Daten
Keine neuen AktienDie Aktienzahl ist nicht gestiegen nicht bestanden
Bessere BruttomargeBruttomarge höher als im Vorjahr – nicht berichtet keine Daten
Mehr Umsatz pro VermögenswertKapitalumschlag höher als im Vorjahr – nicht berichtet keine Daten

Wo es täuscht: Er misst Veränderung, nicht Niveau. Ein exzellentes Geschäft, das ein Jahr stillstand, schneidet schlecht ab; ein schwaches, das sich von einer Katastrophe erholt, gut.

Altman-Z''-Score

Ähnelt die Bilanz denen von Unternehmen, die pleitegingen?

In den Abschlüssen fehlt eine benötigte Position (Gewinnrücklagen, Umlaufvermögen oder Verbindlichkeiten).

Beneish-M-Score

Ähneln die Abschlüsse denen von Unternehmen, die ihre Gewinne manipuliert haben?

In den Abschlüssen fehlen zu viele der benötigten Positionen.

Wo sich die Abschlüsse widersprechen

Abgleiche zwischen Gewinn- und Verlustrechnung, Bilanz und Kapitalflussrechnung des letzten Jahres, jeder mit der harmlosen und der bedenklichen Lesart.

Keiner der sechs Abgleiche schlägt im letzten Jahr an: Forderungen und Vorräte bewegen sich mit dem Umsatz, der Gewinn wird zu Cash, die Investitionen halten mit den Abschreibungen Schritt, der Steuersatz ist normal und die Verschuldung moderat.

Was ist es wert, unter welchen Annahmen?

Ein Unternehmen ist so viel wert wie das Cash, das es erwirtschaften wird, auf heute abgezinst. Dieses Modell projiziert den Umsatz mit einem über die Jahre abklingenden Wachstum, wendet eine Free-Cashflow-Marge an und zinst das Ergebnis mit den Kapitalkosten ab. Jede Annahme sagt, woher sie kommt, und alle lassen sich ändern.

Umsatz

Ausgangsumsatz

M $

Umsatz des Geschäftsjahres 2025

Wachstum im ersten Jahr

keine Umsatzhistorie: 3 % angenommen

Jahre bis zur Stabilisierung

zehn Jahre, in denen das Wachstum auf die Endrate abklingt

Cash aus jedem Verkauf

Free-Cashflow-Marge heute

keine Cashflow-Positionen, um sie zu messen

Marge im letzten Jahr

die Marge im zehnten Jahr; standardmäßig behält das Geschäft die heutige

Aktienbasierte Vergütung als Kosten zählenSie wird in Aktien statt in Geld gezahlt, und die Aktionäre tragen sie über die Verwässerung. Die meisten Free-Cashflow-Zahlen lassen sie weg.

Die lange Frist

Wachstum danach, für immer

dauerhaftes Wachstum nach dem zehnten Jahr, unter dem risikofreien Zins: Kein Unternehmen wächst für immer schneller als die Wirtschaft

Der Diskontsatz

Risikofreier Zins

Par-Rendite 10-jähriger US-Staatsanleihen (US-Finanzministerium), 28.09.2026

Beta

auf dieser öffentlichen Seite nicht gemessen, sie nutzt nur öffentliche Einreichungen: 1,0 unterstellt, dass sie sich wie der Markt bewegt. Melde dich an, um sie aus Kursen zu messen

Aktienrisikoprämie

die zusätzliche Rendite, die für das Halten von Aktien verlangt wird; sie ist nicht messbar, üblich sind 4–6 %

Fremdkapitalkosten vor Steuern

keine Zinsposition: der risikofreie Zins + 1,5 Punkte

Steuersatz

effektiver Satz im letzten Geschäftsjahr, 18,9 %, begrenzt auf 0–35 %

Der Kurs

Aktienkurs

Gib den Kurs ein, den du bei deinem Broker siehst. Er wird nur für die umgekehrten Fragen verwendet: was dieser Kurs impliziert.

Zurück zu den Standardwerten

SEC aus den Einreichungen Treasury die 10-jährige Rendite gemessen aus Kursen Annahme nicht messbar deins du hast es geändert

In den SEC-Abschlüssen fehlen die Positionen für Umsatz, freien Cashflow oder Aktienzahl, daher gibt es für dieses Unternehmen kein DCF.

Was es zuletzt eingereicht hat

Die letzten zwölf Monate bei der SEC, das Wichtigste zuerst: Jahres- und Quartalsberichte, Ereignisse, Großaktionäre und Insider.

Ereignis 16.09.2026

Hat sonstige informationen veröffentlicht

Aktien 09.09.2026

Preis für neue Aktien festgelegt

Quartal 23.07.2026

Quartalsbericht

Ergebnisse 21.07.2026

Hat ergebnisse veröffentlicht

Ereignis 20.05.2026

Hat seine satzung oder sein geschäftsjahr geändert

Ereignis 08.05.2026

Hat ein vorstands- oder aufsichtsratsmitglied gewechselt; hat die ergebnisse einer aktionärsabstimmung veröffentlicht

Quartal 05.05.2026

Quartalsbericht

Ereignis 01.05.2026

Hat seine satzung oder sein geschäftsjahr geändert; hat sonstige informationen veröffentlicht

Schätzungin 36 T.

Ergebnisse für den Zeitraum bis 29.09.2026

Was die eigenen Verwaltungsräte und Führungskräfte getan haben

Jedes Formular 4 der letzten zwölf Monate, Zeile für Zeile gelesen: 6 Meldungen von 5 Personen. Käufe und Verkäufe am Markt werden getrennt von Vergütungen, Optionsausübungen und für Steuern einbehaltenen Aktien gezählt.

Am Markt gekauft—keine im Zeitraum

Am Markt verkauft$221.1681 Verkauf/Verkäufe von 1 Insider(n)

Mit vorab festgelegtem Plan100 %der Verkäufe folgten einem Monate zuvor festgelegten 10b5-1-Plan

Weitere Zeilen54 Vergütungen · 0 Optionsausübungen · 1 Steuereinbehalte

Datum	Wer	Was	Aktien	Kurs	Wert	Hält danach
4. Aug. 2026	Richard Stephanie NChief Risk Officer	Am Markt verkauft · vorab festgelegter Plan	5.000	$44,23	$221.168	88.927
21. Juli 2026	Hutchinson Russell E.Chief Financial Officer	Für Steuern einbehaltene Aktien	12.614	$44,43	$560.440	241.253
9. Juli 2026	Bright GuntherVerwaltungsrat	Als Vergütung erhalten	300	$45,95	$13.785	6.466
9. Juli 2026	Gibbons Thomas PVerwaltungsrat	Als Vergütung erhalten	1.034	$45,95	$47.512	26.062
9. Juli 2026	Reilly DavidVerwaltungsrat	Als Vergütung erhalten	708	$45,95	$32.533	36.770
15. Mai 2026	Reilly DavidVerwaltungsrat	Als Vergütung erhalten	3.632	$41,99	$152.508	36.062

Ein Formular 4 sagt, was passiert ist, wann, wie viele Aktien und zu welchem Preis. Es sagt nicht, warum: Ein Verkauf kann Diversifikation sein, eine Steuerrechnung oder ein Monate zuvor festgelegter Plan, und eine Vergütung ist Gehalt, kein Kauf. Nichts hiervon ist ein Grund, etwas zu kaufen oder zu verkaufen.

Welche großen Fonds sie melden

Aus dem Formular 13F der 28 Institutionen, die diese Seite verfolgt, zum Ende ihres letzten gemeldeten Quartals. Ein 13F wird bis zu 45 Tage später eingereicht und zeigt nur Long-Positionen in US-notierten Aktien.

Fonds	Aktien	Wert	Anteil am Fonds	Seit dem Vorquartal
Berkshire Hathaway 30. Juni 2026	27,0 Mio.	$1,2 Mrd.	0,4 %	Reduziert
Norges Bank (Norway's sovereign fund) 30. Juni 2026	1,9 Mio.	$87,6 Mio.	0,0 %	Neu
Soros Fund 30. Juni 2026	442.344	$20,3 Mio.	0,3 %	Reduziert

Alle Fonds und was sie gemeldet haben ›

Alle Zahlen, Jahr für Jahr

10 Geschäftsjahre · 30 Kennzahlen

	2023	2023	2024	2024	2024	2024	2025	2025	2025	2025
Größe
Umsatz	—	968,0 Mio.	—	—	—	1,2 Mrd.	—	—	—	1,2 Mrd.
Umsatzwachstum	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—
Betriebsergebnis	—	8,0 Mrd.	—	—	—	836,0 Mio.	—	—	—	1,1 Mrd.
Nettogewinn	—	957,0 Mio.	—	—	—	668,0 Mio.	—	—	—	852,0 Mio.
Margen
Bruttomarge	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—
Operative Marge	—	826,4 %	—	—	—	69,8 %	—	—	—	84,5 %
Nettomarge	—	98,9 %	—	—	—	55,8 %	—	—	—	68,5 %
Free-Cashflow-Marge	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—
F&E ÷ Umsatz	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—
SG&A ÷ Umsatz	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—
Cash
Freier Cashflow	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—
Aktienbasierte Vergütung	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—
Freier Cashflow nach aktienbasierter Vergütung	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—
Freier Cashflow des Unternehmens	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—
Freier Cashflow ÷ Nettogewinn	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—
Investitionen ÷ Umsatz	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—
Renditen
Rendite auf das investierte Kapital	—	22,2 %	—	—	—	2,1 %	—	—	—	2,6 %
Eigenkapitalrendite	—	7,0 %	—	—	—	4,8 %	—	—	—	5,5 %
Gesamtkapitalrendite	—	0,5 %	—	—	—	0,3 %	—	—	—	0,4 %
Kapitalumschlag	—	0,0×	—	—	—	0,0×	—	—	—	0,0×
Ökonomischer Gewinn	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—
Je Aktie
Gewinn je Aktie	—	$3,14	—	—	—	$2,15	—	—	—	$2,72
Freier Cashflow je Aktie	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—
Dividende je Aktie	—	$1,21	—	—	—	$1,20	—	—	—	$1,21
Ausschüttungsquote	—	38,5 %	—	—	—	55,7 %	—	—	—	44,5 %
Buchwert je Aktie	—	$45,31	—	—	—	$45,53	—	—	—	$50,24
Verwässerte Aktien	301,6 Mio.	305,1 Mio.	304,0 Mio.	304,7 Mio.	304,7 Mio.	310,2 Mio.	307,2 Mio.	307,8 Mio.	307,8 Mio.	313,0 Mio.
Bilanz
Nettoverschuldung	—	10,6 Mrd.	—	—	—	7,2 Mrd.	—	—	—	7,0 Mrd.
Nettoverschuldung ÷ EBITDA	—	1,2×	—	—	—	3,5×	—	—	—	2,9×
Zinsdeckung	—	1,2×	—	—	—	—	—	—	—	—
Liquiditätsgrad	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—
Cash-Conversion-Cycle (Tage)	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—
Scores
Piotroski-F-Score	—	2	1	0	0	2	1	0	0	2
Altman-Z''	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—
Beneish-M	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—

Abschlüsse aus den eigenen SEC-Einreichungen des Unternehmens; Positionen, die manche Unternehmen nicht berichten, erscheinen als Strich statt geschätzt. Der risikofreie Zins ist die Rendite 10-jähriger US-Staatsanleihen. Ein DCF macht Annahmen sichtbar und ist keine Prognose: Er sagt, was das Unternehmen wert wäre, wenn die Annahmen zuträfen. Die Scores sind Filter, die zeigen, wo man hinschauen sollte, keine Urteile. Nichts hier ist eine Empfehlung zum Kauf oder Verkauf.