Performance pondérée par le temps
Ce que le portefeuille lui-même a gagné, sans l'effet de vos versements.
Dans le portefeuille de démonstration
+84,3 %
Comment elle est calculée ici
La performance de chaque jour est calculée après déduction du versement de ce jour, et les performances quotidiennes sont chaînées. C'est la convention que les fonds sont tenus de publier, et c'est ce qui la rend comparable à un indice.
Exemple détaillé
- La performance quotidienne des positions est chaînée séance après séance : (1 + r₁) × (1 + r₂) × … − 1.
- Les versements et retraits sont retirés de chaque jour avant le chaînage, si bien qu'ajouter de l'argent ne ressemble jamais à un gain.
- Sur tout l'historique, la chaîne donne +84,3 %.
Portefeuille de démonstration : quatre entreprises inventées, des prix générés, mesurés par le vrai moteur. Les performances passées ne préjugent pas des performances futures.
Où il trompe
Elle ignore délibérément combien d'argent vous aviez investi à chaque instant. C'est la bonne mesure des positions et la mauvaise pour votre portefeuille à vous : la performance pondérée par l'argent en est l'autre moitié.