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Rubrik, Inc.

RBRK · Technologie (logiciels prêts à l'emploi) · 5 ans de comptes annuels déposés auprès de la SEC · dernier exercice clos le 31/01/2026

Connecté, cette page dit aussi ce qu'est cette entreprise dans votre propre portefeuille : son poids, sa part de votre risque, et ce qu'en acheter ou en vendre une partie changerait. Se connecter ›

Rubrik, Inc. a publié un chiffre d'affaires de 1,3 milliards $ pour l'exercice 2026. Sur les 345,9 millions $ générés par son activité en 5 ans, 32,3 % sont allés aux acquisitions et 24,2 % au réinvestissement dans l'activité. Aux filtres comptables, il réussit 5 des 8 tests de Piotroski, son Z'' d'Altman de -2,60 est dans la zone de détresse et son M-score de Beneish est sous le seuil de -1,78 ; un des six recoupements entre ses états financiers se déclenche.

Chiffre d'affaires, exercice 2026 1,3 Md  
Marge opérationnelle -26,2 % marge brute de 80,1 %
Rendement du capital investi — 261,0 % en moyenne sur 2 ans
Flux de trésorerie disponible après rémunération en actions -76,1 M -5,8 % du chiffre d'affaires
Dette nette ÷ EBITDA — dette nette de —
F-score de Piotroski 5/8 tests d'amélioration réussis

Croît-elle ?

Le chiffre d'affaires et le résultat opérationnel qu'il produit. Une croissance qui n'atteint pas le résultat opérationnel est une croissance achetée avec de la marge.

Chiffre d'affairesRésultat opérationnel
Croissance annuelle composée
3 ans4 ans
Chiffre d'affaires+29,9 %—
Actions+48,8 %—

Moins d'actions, ce sont des rachats : chaque action restante détient une plus grande part de l'entreprise.

Gagne-t-elle plus que ne lui coûte son capital ?

Les marges disent ce qu'il reste de chaque vente ; le rendement du capital investi, ce que l'activité gagne avec l'argent dont elle a besoin pour fonctionner. La croissance ne crée de la valeur que si ce rendement dépasse le coût du capital.

BruteOpérationnelleNetteFlux de trésorerie disponible

Rendement du capital investi

Rendement du capital investi

Profit économique

Nécessite un coût du capital, qui vient de la valorisation plus bas.

Rendement des capitaux propres
—
Rendement des actifs
-12,6 %
Rotation des actifs
0,48×
Recherche et développement
28,4 % du chiffre d'affaires
Frais généraux (SG&A)
19,5 % du chiffre d'affaires

Le bénéfice est-il de la trésorerie, et où va-t-elle ?

Le résultat net est une opinion comptable ; le flux de trésorerie disponible est ce qui est resté en banque après les investissements. La rémunération en actions ne sort pas de la banque — les actionnaires la paient par la dilution —, elle est donc aussi montrée déduite.

Résultat netFlux de trésorerie disponibleAprès rémunération en actions

Où sont allées 5 années de trésorerie d'exploitation, 2022–2026

345,9 M générés par l'activité. Chaque bande est sa part de ce total.

  • Réinvesti dans l'activité 24 % 83,9 M
  • Acquisitions 32 % 111,6 M
  • Dividendes 0 % 0
  • Rachats d'actions 0 % 6 000
  • Conservé, ou utilisé pour réduire la dette 43 % 150,4 M

Sur les mêmes années, elle a versé 1,3 Md en actions. Les rachats n'ont même pas couvert ce qui a été distribué en actions.

Par action

Bénéfice par actionFlux de trésorerie disponible par actionDividende par action

Actions en circulation

Actions diluées

Dette et liquidité

La dette n'est pas mauvaise en soi ; ce qui l'est, c'est la dette que l'activité ne peut pas honorer une mauvaise année. La dette nette est la dette moins la trésorerie, et en dessous de zéro l'entreprise détient plus de trésorerie qu'elle ne doit.

Dette nette
Dette nette ÷ EBITDA
—
Couverture des intérêts
-20× résultat opérationnel ÷ intérêts
Ratio de liquidité
1,69 actifs courants ÷ passifs courants
Cycle de conversion de trésorerie
58 jours encaisse en 71 j, stock 8 j, paie en 21 j

Trois filtres classiques des comptes

Chacun pose une question différente aux mêmes états financiers : l'entreprise s'améliore-t-elle, ressemble-t-elle à une entreprise en route vers la détresse, ses comptes ressemblent-ils à des comptes manipulés ? Aucun n'est un verdict ; chacun montre ce qui le fait bouger.

F-score de Piotroski

L'activité s'améliore-t-elle ? Neuf tests par oui ou non, cette année contre la précédente.

5sur 8 tests réussis
  • RentableRendement des actifs supérieur à zéro échoué
  • Trésorerie d'exploitationFlux de trésorerie d'exploitation supérieur à zéro réussi
  • Rentabilité en hausseRendement des actifs plus élevé qu'un an plus tôt réussi
  • Bénéfice adossé à de la trésorerieFlux de trésorerie d'exploitation supérieur au résultat net (peu de régularisations) réussi
  • Moins de dette à long termeLa dette à long terme rapportée aux actifs a baissé — non publié pas de données
  • Plus liquideRatio de liquidité plus élevé qu'un an plus tôt réussi
  • Pas de nouvelles actionsLe nombre d'actions n'a pas augmenté échoué
  • Meilleure marge bruteMarge brute plus élevée qu'un an plus tôt réussi
  • Vend davantage par actifRotation des actifs plus élevée qu'un an plus tôt échoué

Là où il trompe : il mesure le changement, pas le niveau. Une excellente entreprise qui a stagné un an obtient un score bas ; une médiocre qui se relève d'un désastre, un score élevé.

Z''-score d'Altman

Le bilan ressemble-t-il à ceux d'entreprises qui ont fait faillite ?

-2,60zone de détresse
  • Fonds de roulement ÷ actifs 0,33 × 6,56+2,16
  • Bénéfices non distribués ÷ actifs -1,15 × 3,26-3,75
  • Résultat opérationnel ÷ actifs -0,12 × 6,72-0,84
  • Capitaux propres ÷ passif -0,16 × 1,05-0,17

Là où il trompe : les rachats d'actions. Une entreprise qui rend tant de trésorerie que ses capitaux propres deviennent faibles ou négatifs fait chuter les deux derniers ratios sans être le moins du monde proche de la faillite. Les banques et les assureurs n'entrent pas du tout dans le modèle.

M-score de Beneish

Les comptes ressemblent-ils à ceux d'entreprises qui ont manipulé leurs résultats ?

-3,03sous le seuil de -1,78
  • Créances vs ventes 0,97+0,90
  • Marge brute en recul 0,87+0,46
  • Actifs incorporels 0,81+0,33
  • Croissance des ventes 1,48+1,32
  • Amortissement ralenti 1,15+0,13
  • Frais généraux vs ventes 0,49-0,08
  • Bénéfice non encaissé -0,23-1,07
  • Endettement en hausse 0,53-0,17

Là où il trompe : la croissance rapide et les acquisitions. La croissance des ventes pèse lourd : une entreprise qui croît de 50 % par an obtient un score de suspecte sans avoir rien fait. C'est un filtre tiré d'une étude de 1999, pas une accusation.

Là où les états financiers se contredisent

Recoupements entre le compte de résultat, le bilan et le tableau des flux de trésorerie de la dernière année, chacun avec la lecture rassurante et la lecture inquiétante.

Le taux d'imposition effectif est de -6,8 %.

Rassurante

Une répartition géographique favorable, ou des crédits d'impôt légitimes.

Inquiétante

Pas tenable ; le projeter dans l'avenir gonfle la valorisation.

Que vaut-elle, sous quelles hypothèses ?

Une entreprise vaut la trésorerie qu'elle générera, ramenée à aujourd'hui. Ce modèle projette le chiffre d'affaires avec une croissance qui s'estompe au fil des ans, applique une marge de flux de trésorerie disponible et actualise le résultat au coût du capital. Chaque hypothèse dit d'où elle vient, et toutes peuvent être modifiées.

Chiffre d'affaires
M $

chiffre d'affaires de l'exercice 2026

%

le chiffre d'affaires a progressé de +29,9 % par an sur les 3 dernières années ; la croissance s'estompe jusqu'au taux terminal la dernière année

ans

dix ans pour que la croissance s'estompe jusqu'au taux terminal

La trésorerie de chaque vente
%

flux de trésorerie disponible de l'entreprise après rémunération en actions ÷ chiffre d'affaires, les 3 derniers exercices ensemble

%

la marge la dixième année ; par défaut, l'activité garde celle d'aujourd'hui

Le long terme
%

croissance perpétuelle après la dixième année, sous le taux sans risque : aucune entreprise ne croît plus vite que l'économie pour toujours

Le taux d'actualisation
%

rendement au pair des bons du Trésor américain à 10 ans (Trésor américain), 28/09/2026

non mesuré sur cette page publique, qui n'utilise que des dépôts publics : 1,0 suppose qu'elle évolue comme le marché. Connectez-vous pour le mesurer à partir des cours

%

le surcroît de rendement exigé pour détenir des actions ; il ne se mesure pas, et 4–6 % est la fourchette courante

%

pas de ligne d'intérêts : le taux sans risque + 1,5 point

%

taux effectif du dernier exercice, -6,8 %, borné entre 0 et 35 %

Le cours
$

Saisissez le cours affiché par votre courtier. Il ne sert qu'aux questions inverses : ce que ce cours implique.

Revenir aux valeurs par défaut

SEC tiré des dépôts Trésor le rendement à 10 ans mesuré à partir des cours hypothèse non mesurable le vôtre vous l'avez modifié

Avec une marge de flux de trésorerie disponible nulle ou négative la dixième année, l'activité ne génère jamais de trésorerie pour ses propriétaires et un DCF ne dit rien d'utile. Indiquez une marge positive pour la dixième année pour voir ce qu'il faudrait.

Ce qu'elle a déposé récemment

Les douze derniers mois à la SEC, le plus important d'abord : rapports annuels et trimestriels, événements, grands actionnaires et initiés.

Trimestriel 01/09/2026
Rapport trimestriel
Résultats 27/08/2026
A publié ses résultats; a changé un administrateur ou un dirigeant
Trimestriel 05/06/2026
Rapport trimestriel
Événement 05/06/2026
A publié les résultats d'un vote des actionnaires
Résultats 04/06/2026
A publié ses résultats
Annuel 19/03/2026
Rapport annuel
Résultats 12/03/2026
A publié ses résultats
Résultats 04/02/2026
A publié ses résultats; a changé un administrateur ou un dirigeant
Estimationdans 74 j
Résultats de la période close le 31/10/2026

Ce qu'ont fait ses propres administrateurs et dirigeants

Chaque formulaire 4 déposé au cours des douze derniers mois, lu ligne par ligne : 6 déclarations par 5 personnes. Les achats et ventes sur le marché sont comptés à part des rémunérations, des exercices d'options et des actions retenues pour impôts.

A acheté sur le marché—aucune sur la période
A vendu sur le marché$5,8 M33 vente(s) par 4 initié(s)
Avec plan préétabli100 %des ventes suivaient un plan 10b5-1 fixé des mois plus tôt
Autres lignes110 rémunérations · 0 exercices d'options · 2 retenues fiscales
DateQuiQuoiActionsPrixValeurDétient ensuite
25 sept. 2026 Sinha BipulChairman of the Board and CEO A donné 55 000 — — 56 652
24 sept. 2026 Sinha BipulChairman of the Board and CEO A converti · indirecte 500 000 — — 500 000
24 sept. 2026 Sinha BipulChairman of the Board and CEO A converti 55 000 — — 111 652
17 sept. 2026 Choudary Kiran KumarChief Financial Officer A vendu sur le marché · plan préétabli 2 572 $108,05 $277 905 958 078
17 sept. 2026 Choudary Kiran KumarChief Financial Officer A vendu sur le marché · plan préétabli 200 $102,05 $20 410 963 878
17 sept. 2026 Choudary Kiran KumarChief Financial Officer A vendu sur le marché · plan préétabli 200 $103,86 $20 772 963 678
17 sept. 2026 Choudary Kiran KumarChief Financial Officer A vendu sur le marché · plan préétabli 300 $105,98 $31 794 963 378
17 sept. 2026 Choudary Kiran KumarChief Financial Officer A vendu sur le marché · plan préétabli 2 728 $107,42 $293 042 960 650
15 sept. 2026 Choudary Kiran KumarChief Financial Officer A vendu sur le marché · plan préétabli 400 $103,48 $41 392 978 073
15 sept. 2026 Choudary Kiran KumarChief Financial Officer Actions retenues pour impôts 13 995 $100,20 $1,4 M 964 078
15 sept. 2026 Choudary Kiran KumarChief Financial Officer A vendu sur le marché · plan préétabli 1 100 $99,08 $108 988 980 973
15 sept. 2026 Nithrakashyap ArvindChief Technology Officer Actions retenues pour impôts 10 436 $100,20 $1,0 M 282 857
15 sept. 2026 Choudary Kiran KumarChief Financial Officer A vendu sur le marché · plan préétabli 586 $100,20 $58 717 980 387
15 sept. 2026 Choudary Kiran KumarChief Financial Officer A vendu sur le marché · plan préétabli 1 214 $101,47 $123 185 979 173
15 sept. 2026 Choudary Kiran KumarChief Financial Officer A vendu sur le marché · plan préétabli 700 $102,72 $71 904 978 473
15 sept. 2026 Choudary Kiran KumarChief Financial Officer A converti 4 000 — — 982 073
10 sept. 2026 Nithrakashyap ArvindChief Technology Officer A vendu sur le marché · plan préétabli 369 $87,55 $32 306 305 744
10 sept. 2026 Nithrakashyap ArvindChief Technology Officer A vendu sur le marché · plan préétabli 2 321 $91,67 $212 766 293 293
10 sept. 2026 Nithrakashyap ArvindChief Technology Officer A vendu sur le marché · plan préétabli 4 675 $90,88 $424 864 295 614
10 sept. 2026 Nithrakashyap ArvindChief Technology Officer A vendu sur le marché · plan préétabli 4 844 $89,73 $434 652 300 289
10 sept. 2026 Nithrakashyap ArvindChief Technology Officer A converti 12 820 — — 306 113
10 sept. 2026 Nithrakashyap ArvindChief Technology Officer A vendu sur le marché · plan préétabli 611 $89,12 $54 452 305 133
9 sept. 2026 Nithrakashyap ArvindChief Technology Officer A vendu sur le marché · plan préétabli 3 237 $91,16 $295 085 294 336
9 sept. 2026 Nithrakashyap ArvindChief Technology Officer A converti 12 820 — — 306 113
9 sept. 2026 Nithrakashyap ArvindChief Technology Officer A vendu sur le marché · plan préétabli 3 243 $89,33 $289 697 302 870
9 sept. 2026 Nithrakashyap ArvindChief Technology Officer A vendu sur le marché · plan préétabli 5 297 $90,41 $478 902 297 573
9 sept. 2026 Nithrakashyap ArvindChief Technology Officer A vendu sur le marché · plan préétabli 1 013 $92,08 $93 277 293 323
9 sept. 2026 Nithrakashyap ArvindChief Technology Officer A vendu sur le marché · plan préétabli 30 $92,87 $2 786 293 293
8 sept. 2026 Nithrakashyap ArvindChief Technology Officer A vendu sur le marché · plan préétabli 7 836 $91,47 $716 759 295 510
8 sept. 2026 Nithrakashyap ArvindChief Technology Officer A vendu sur le marché · plan préétabli 2 767 $90,43 $250 220 303 346
8 sept. 2026 Nithrakashyap ArvindChief Technology Officer A converti 12 820 — — 306 113
8 sept. 2026 Nithrakashyap ArvindChief Technology Officer A vendu sur le marché · plan préétabli 2 217 $91,95 $203 853 293 293
3 sept. 2026 Wassenaar YvonneAdministrateur A converti 513 — — 4 430
3 sept. 2026 Wassenaar YvonneAdministrateur A vendu sur le marché · plan préétabli 721 $89,52 $64 544 3 709
1 sept. 2026 Thompson John WendellAdministrateur A vendu sur le marché · plan préétabli · indirecte 200 $91,66 $18 332 7 500
1 sept. 2026 Thompson John WendellAdministrateur A converti 11 000 — — 19 362
1 sept. 2026 Thompson John WendellAdministrateur A vendu sur le marché · plan préétabli 4 600 $88,34 $406 364 14 762
1 sept. 2026 Thompson John WendellAdministrateur A vendu sur le marché · plan préétabli 4 700 $89,02 $418 394 10 062
1 sept. 2026 Thompson John WendellAdministrateur A vendu sur le marché · plan préétabli 600 $90,24 $54 144 9 462
1 sept. 2026 Thompson John WendellAdministrateur A vendu sur le marché · plan préétabli · indirecte 1 600 $88,58 $141 728 8 400

Les 40 lignes les plus récentes sur 44.

Un formulaire 4 dit ce qui s'est passé, quand, combien d'actions et à quel prix. Il ne dit pas pourquoi : une vente peut être une diversification, une facture fiscale ou un plan fixé des mois plus tôt, et une rémunération est un salaire, pas un achat. Rien ici n'est une raison d'acheter ou de vendre quoi que ce soit.

Quels grands fonds la déclarent

D'après le formulaire 13F des 28 institutions suivies sur ce site, à la fin de leur dernier trimestre déclaré. Un 13F est déposé jusqu'à 45 jours plus tard et ne montre que les positions longues en actions cotées aux États-Unis.

FondsActionsValeurPart du fondsDepuis le trimestre précédent
Norges Bank (Norway's sovereign fund) 30 juin 2026 4,1 M $326,7 M 0,0 % Nouvelle
Baillie Gifford 30 juin 2026 388 021 $31,2 M 0,0 % Renforcée
ARK Invest 30 juin 2026 365 426 $29,3 M 0,2 % Réduite

Tous les fonds et ce qu'ils ont déclaré ›

Entreprises comparables

D'abord le même secteur SEC (logiciels prêts à l'emploi), puis le reste de technologie.

MSFT Microsoft CorpORCL Oracle CorpPLTR Palantir Technologies Inc.CRWD CrowdStrike Holdings, Inc.CRM Salesforce, Inc.NOW ServiceNow, Inc.NET Cloudflare, Inc.SNOW Snowflake Inc.

Tous les chiffres, année par année

5 exercices · 30 mesures
20222023202420252026
Taille
Chiffre d'affaires—599,8 M627,9 M886,5 M1,3 Md
Croissance du chiffre d'affaires——+4,7 %+41,2 %+48,5 %
Résultat opérationnel—-261,5 M-306,5 M-1,1 Md-345,4 M
Résultat net—-277,7 M-354,2 M-1,2 Md-348,8 M
Marges
Marge brute—69,7 %76,9 %70,0 %80,1 %
Marge opérationnelle—-43,6 %-48,8 %-127,9 %-26,2 %
Marge nette—-46,3 %-56,4 %-130,3 %-26,5 %
Marge de flux de trésorerie disponible—-1,0 %-2,7 %3,5 %19,2 %
R&D ÷ chiffre d'affaires—29,2 %32,9 %60,0 %28,4 %
SG&A ÷ chiffre d'affaires—14,5 %16,0 %40,1 %19,5 %
Trésorerie
Flux de trésorerie disponible—-5,7 M-16,9 M31,3 M253,3 M
Rémunération en actions—7,0 M5,7 M913,9 M329,4 M
Flux de trésorerie disponible après rémunération en actions—-12,7 M-22,6 M-882,6 M-76,1 M
Flux de trésorerie disponible de l'entreprise—-272,6 M-319,5 M-1,2 Md-437,3 M
Flux de trésorerie disponible ÷ résultat net—0,0×0,0×-0,0×-0,7×
Investissements ÷ chiffre d'affaires—4,2 %2,0 %1,9 %2,3 %
Rendements
Rendement du capital investi——29,3 %492,8 %—
Rendement des capitaux propres—————
Rendement des actifs——-40,5 %-81,2 %-12,6 %
Rotation des actifs——0,7×0,6×0,5×
Profit économique—————
Par action
Bénéfice par action—$-4,66$-5,84$-7,48$-1,78
Flux de trésorerie disponible par action—$-0,10$-0,28$0,20$1,29
Dividende par action—————
Taux de distribution—————
Valeur comptable par action—$-18,25$-23,41$-3,59$-2,64
Actions diluées—59,6 M60,6 M154,3 M196,5 M
Bilan
Dette nette——157,0 M136,0 M—
Dette nette ÷ EBITDA——-0,6×-0,1×—
Couverture des intérêts—-22,3×-10,1×-27,5×-20,1×
Ratio de liquidité——0,8×1,1×1,7×
Cycle de conversion de trésorerie (jours)——726558
Scores
F-score de Piotroski—1245
Z'' d'Altman——-10,39-11,56-2,60
M de Beneish———-6,42-3,03

Comptes tirés des propres dépôts SEC de l'entreprise ; les lignes que certaines entreprises ne publient pas apparaissent sous forme de tiret plutôt qu'estimées. Le taux sans risque est le rendement des bons du Trésor américain à 10 ans. Un DCF est une façon d'expliciter des hypothèses, pas une prévision : il dit ce que vaudrait l'entreprise si les hypothèses se vérifiaient. Les scores sont des filtres qui indiquent où regarder, pas des verdicts. Rien ici n'est une recommandation d'achat ou de vente.