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Madison Square Garden Sports Corp.

MSGS · Consommation discrétionnaire (autres services de loisirs et de divertissement) · 10 ans de comptes annuels déposés auprès de la SEC · dernier exercice clos le 30/06/2026

Connecté, cette page dit aussi ce qu'est cette entreprise dans votre propre portefeuille : son poids, sa part de votre risque, et ce qu'en acheter ou en vendre une partie changerait. Se connecter ›

Madison Square Garden Sports Corp. a publié un chiffre d'affaires de 1,2 milliards $ pour l'exercice 2026, après un recul de 1,5 % par an sur les 9 années précédentes. Sa marge opérationnelle est passée de -4,3 % en 2017 à 2,5 %, et il a gagné -259,7 % sur son capital investi la dernière année. Sur les 1,1 milliards $ générés par son activité en 10 ans, 69,4 % sont allés au réinvestissement dans l'activité et 17,5 % aux acquisitions. Aux filtres comptables, il réussit 7 des 8 tests de Piotroski, son Z'' d'Altman de -1,66 est dans la zone de détresse et son M-score de Beneish est sous le seuil de -1,78 ; un des six recoupements entre ses états financiers se déclenche.

Chiffre d'affaires, exercice 2026 1,2 Md -1,5 % par an sur 9 ans
Marge opérationnelle 2,5 % marge brute de —
Rendement du capital investi -259,7 % -29,3 % en moyenne sur 5 ans
Flux de trésorerie disponible après rémunération en actions 39,7 M 3,4 % du chiffre d'affaires
Dette nette ÷ EBITDA 2,9× dette nette de 94,0 M
F-score de Piotroski 7/8 tests d'amélioration réussis

Croît-elle ?

Le chiffre d'affaires et le résultat opérationnel qu'il produit. Une croissance qui n'atteint pas le résultat opérationnel est une croissance achetée avec de la marge.

Chiffre d'affairesRésultat opérationnel
Croissance annuelle composée
3 ans5 ans9 ans
Chiffre d'affaires+9,1 %+22,6 %-1,5 %
Résultat opérationnel-30,3 %——
Résultat net-45,4 %——
Bénéfice par action-45,5 %——
Flux de trésorerie disponible par action-26,1 %—-11,4 %
Dividende par action-86,0 %——
Actions+0,1 %+0,1 %+0,2 %

Moins d'actions, ce sont des rachats : chaque action restante détient une plus grande part de l'entreprise.

Gagne-t-elle plus que ne lui coûte son capital ?

Les marges disent ce qu'il reste de chaque vente ; le rendement du capital investi, ce que l'activité gagne avec l'argent dont elle a besoin pour fonctionner. La croissance ne crée de la valeur que si ce rendement dépasse le coût du capital.

BruteOpérationnelleNetteFlux de trésorerie disponible

Rendement du capital investi

Rendement du capital investi Coût du capital aujourd'hui · 5,3 %

Profit économique

Profit économique

(rendement du capital − coût du capital) × capital investi : le bénéfice qui reste après avoir payé l'argent utilisé. Le coût du capital d'aujourd'hui est appliqué à chaque année, car un coût passé ne peut pas être reconstitué honnêtement.

Rendement des capitaux propres
—
Rendement des actifs
0,5 %
Rotation des actifs
0,75×
Frais généraux (SG&A)
24,8 % du chiffre d'affaires

Le bénéfice est-il de la trésorerie, et où va-t-elle ?

Le résultat net est une opinion comptable ; le flux de trésorerie disponible est ce qui est resté en banque après les investissements. La rémunération en actions ne sort pas de la banque — les actionnaires la paient par la dilution —, elle est donc aussi montrée déduite.

Résultat netFlux de trésorerie disponibleAprès rémunération en actions

Où sont allées 10 années de trésorerie d'exploitation, 2017–2026

1,1 Md générés par l'activité. Chaque bande est sa part de ce total.

  • Réinvesti dans l'activité 69 % 796,5 M
  • Acquisitions 17 % 200,4 M
  • Dividendes 15 % 172,7 M
  • Rachats d'actions 14 % 159,8 M
  • Plus qu'elle n'a généré : financé par la trésorerie ou une nouvelle dette -16 % -181,8 M

Sur les mêmes années, elle a versé 345,8 M en actions. Le nombre d'actions a augmenté de 1,7 %. Les rachats n'ont même pas couvert ce qui a été distribué en actions.

Par action

Bénéfice par actionFlux de trésorerie disponible par actionDividende par action

Actions en circulation

Actions diluées

Dette et liquidité

La dette n'est pas mauvaise en soi ; ce qui l'est, c'est la dette que l'activité ne peut pas honorer une mauvaise année. La dette nette est la dette moins la trésorerie, et en dessous de zéro l'entreprise détient plus de trésorerie qu'elle ne doit.

Dette nette
Dette nette ÷ EBITDA
2,9×
Couverture des intérêts
1× résultat opérationnel ÷ intérêts
Ratio de liquidité
0,50 actifs courants ÷ passifs courants
Cycle de conversion de trésorerie
—

Trois filtres classiques des comptes

Chacun pose une question différente aux mêmes états financiers : l'entreprise s'améliore-t-elle, ressemble-t-elle à une entreprise en route vers la détresse, ses comptes ressemblent-ils à des comptes manipulés ? Aucun n'est un verdict ; chacun montre ce qui le fait bouger.

F-score de Piotroski

L'activité s'améliore-t-elle ? Neuf tests par oui ou non, cette année contre la précédente.

7sur 8 tests réussis
  • RentableRendement des actifs supérieur à zéro réussi
  • Trésorerie d'exploitationFlux de trésorerie d'exploitation supérieur à zéro réussi
  • Rentabilité en hausseRendement des actifs plus élevé qu'un an plus tôt réussi
  • Bénéfice adossé à de la trésorerieFlux de trésorerie d'exploitation supérieur au résultat net (peu de régularisations) réussi
  • Moins de dette à long termeLa dette à long terme rapportée aux actifs a baissé réussi
  • Plus liquideRatio de liquidité plus élevé qu'un an plus tôt réussi
  • Pas de nouvelles actionsLe nombre d'actions n'a pas augmenté échoué
  • Meilleure marge bruteMarge brute plus élevée qu'un an plus tôt — non publié pas de données
  • Vend davantage par actifRotation des actifs plus élevée qu'un an plus tôt réussi

Là où il trompe : il mesure le changement, pas le niveau. Une excellente entreprise qui a stagné un an obtient un score bas ; une médiocre qui se relève d'un désastre, un score élevé.

Z''-score d'Altman

Le bilan ressemble-t-il à ceux d'entreprises qui ont fait faillite ?

-1,66zone de détresse
  • Fonds de roulement ÷ actifs -0,21 × 6,56-1,36
  • Bénéfices non distribués ÷ actifs -0,08 × 3,26-0,28
  • Résultat opérationnel ÷ actifs 0,02 × 6,72+0,13
  • Capitaux propres ÷ passif -0,15 × 1,05-0,15

Là où il trompe : les rachats d'actions. Une entreprise qui rend tant de trésorerie que ses capitaux propres deviennent faibles ou négatifs fait chuter les deux derniers ratios sans être le moins du monde proche de la faillite. Les banques et les assureurs n'entrent pas du tout dans le modèle.

M-score de Beneish

Les comptes ressemblent-ils à ceux d'entreprises qui ont manipulé leurs résultats ?

-2,57sous le seuil de -1,78
  • Créances vs ventes 1,00 (non publié, fixé à 1)+0,92
  • Marge brute en recul 1,00 (non publié, fixé à 1)+0,53
  • Actifs incorporels 0,95+0,39
  • Croissance des ventes 1,11+0,99
  • Amortissement ralenti 0,95+0,11
  • Frais généraux vs ventes 0,97-0,17
  • Bénéfice non encaissé -0,04-0,17
  • Endettement en hausse 1,02-0,33

Là où il trompe : la croissance rapide et les acquisitions. La croissance des ventes pèse lourd : une entreprise qui croît de 50 % par an obtient un score de suspecte sans avoir rien fait. C'est un filtre tiré d'une étude de 1999, pas une accusation.

Là où les états financiers se contredisent

Recoupements entre le compte de résultat, le bilan et le tableau des flux de trésorerie de la dernière année, chacun avec la lecture rassurante et la lecture inquiétante.

Les investissements (1 M) sont nettement inférieurs aux amortissements (3 M).

Rassurante

Des actifs arrivés à maturité, ou une activité devenue moins gourmande en capital.

Inquiétante

Sous-investissement : le bénéfice d'aujourd'hui tient en consommant la capacité de demain.

Que vaut-elle, sous quelles hypothèses ?

Une entreprise vaut la trésorerie qu'elle générera, ramenée à aujourd'hui. Ce modèle projette le chiffre d'affaires avec une croissance qui s'estompe au fil des ans, applique une marge de flux de trésorerie disponible et actualise le résultat au coût du capital. Chaque hypothèse dit d'où elle vient, et toutes peuvent être modifiées.

Chiffre d'affaires
M $

chiffre d'affaires de l'exercice 2026

%

le chiffre d'affaires a progressé de +22,7 % par an sur les 5 dernières années ; la croissance s'estompe jusqu'au taux terminal la dernière année

ans

dix ans pour que la croissance s'estompe jusqu'au taux terminal

La trésorerie de chaque vente
%

flux de trésorerie disponible de l'entreprise après rémunération en actions ÷ chiffre d'affaires, les 3 derniers exercices ensemble

%

la marge la dixième année ; par défaut, l'activité garde celle d'aujourd'hui

Le long terme
%

croissance perpétuelle après la dixième année, sous le taux sans risque : aucune entreprise ne croît plus vite que l'économie pour toujours

Le taux d'actualisation
%

rendement au pair des bons du Trésor américain à 10 ans (Trésor américain), 28/09/2026

non mesuré sur cette page publique, qui n'utilise que des dépôts publics : 1,0 suppose qu'elle évolue comme le marché. Connectez-vous pour le mesurer à partir des cours

%

le surcroît de rendement exigé pour détenir des actions ; il ne se mesure pas, et 4–6 % est la fourchette courante

%

charges d'intérêts ÷ dette = 8,2 %, bornées entre le taux sans risque et +8 points

%

taux effectif du dernier exercice, 56,9 %, borné entre 0 et 35 %

Le cours
$

Saisissez le cours affiché par votre courtier. Il ne sert qu'aux questions inverses : ce que ce cours implique.

Revenir aux valeurs par défaut

SEC tiré des dépôts Trésor le rendement à 10 ans mesuré à partir des cours hypothèse non mesurable le vôtre vous l'avez modifié

80 % de la valeur vient d'après la 10e année : cette valorisation repose surtout sur le long terme, c'est-à-dire précisément ce que l'on connaît le moins.
Valeur par action, avec ces hypothèses $66,95 actualisé à 5,3 % par an · dont 80 % au-delà de la 10e année
$-27,9680 % de 4 724 simulations$192,66
Prudent $29,99 18,5 % de croissance · 1,5 % de marge · 6,3 % d'actualisation · 2,0 % à perpétuité
Vos hypothèses $66,95 22,5 % de croissance · 1,7 % de marge · 5,3 % d'actualisation · 2,5 % à perpétuité
Généreux $203,48 26,5 % de croissance · 2,0 % de marge · 4,3 % d'actualisation · 3,0 % à perpétuité

Saisissez un cours à gauche pour poser les questions inverses : quelle croissance, quelle marge ou quel taux d'actualisation ce cours implique.

Ce que la valeur implique, dans les multiples habituels

À la valeur de ce modèle
Cours ÷ bénéfice209,3×
Valeur d'entreprise ÷ EBITDA53,6×
Valeur d'entreprise ÷ chiffre d'affaires1,5×
Rendement de flux de trésorerie disponible2,4 %

Des flux de trésorerie à une valeur par action

10 ans de flux de trésorerie, aujourd'hui337,1 M
Tout le reste, aujourd'hui1,4 Md
L'activité entière1,7 Md
Moins la dette nette-94,0 M
Ce qui revient aux actionnaires1,6 Md

Réparti entre 24,3 M actions : <strong>$66,95</strong> chacune.

La projection à côté de son historique

Le flux de trésorerie disponible publié après rémunération en actions, puis celui du modèle. Une projection qui ne ressemble en rien au passé a besoin d'une raison.

PubliéProjeté
Année par année
2027202820292030203120322033203420352036
Chiffre d'affaires1,4 Md1,7 Md2,0 Md2,3 Md2,6 Md2,9 Md3,2 Md3,4 Md3,6 Md3,7 Md
Croissance22,5 %20,3 %18,1 %15,8 %13,6 %11,4 %9,2 %6,9 %4,7 %2,5 %
Marge de trésorerie1,7 %1,7 %1,7 %1,7 %1,7 %1,7 %1,7 %1,7 %1,7 %1,7 %
Flux de trésorerie disponible24,3 M29,2 M34,4 M39,9 M45,3 M50,5 M55,1 M58,9 M61,7 M63,3 M
Vaut aujourd'hui23,0 M26,3 M29,5 M32,4 M35,0 M37,0 M38,4 M39,0 M38,8 M37,7 M

Si les données les moins connues bougent

La valeur par action quand deux données changent à la fois. Que des cases voisines diffèrent beaucoup, c'est la conclusion : la valeur dépend de chiffres que personne ne connaît avec précision.

Le taux d'actualisation et la croissance perpétuelle

actualisation ↓ · perpétuité →1,5 %2,0 %2,5 %3,0 %3,5 %
4,3 % 70 85 108 150 243
4,8 % 58 68 83 106 147
5,3 % 49 57 67 81 104
5,8 % 43 48 56 66 80
6,3 % 38 42 47 55 64

La croissance de la première année et la marge finale

marge ↓ · croissance →18,5 %20,5 %22,5 %24,5 %26,5 %
1,4 % 45 49 54 59 64
1,5 % 51 55 60 66 72
1,7 % 56 61 67 73 79
1,9 % 62 67 74 80 87
2,1 % 67 73 80 87 95

Toutes les données bougent en même temps

4 724 valorisations, chacune avec la croissance, la marge finale, le taux d'actualisation et la croissance perpétuelle tirés au hasard autour des valeurs de gauche (dispersions de 3,0 %, 2,0 %, 1,0 % et 0,5 %). Pas une probabilité — les dispersions sont aussi des hypothèses —, mais une image honnête de l'étendue de la réponse.

La moitié des simulations se situent entre <b>$15,99</b> et <b>$119,84</b> ; une sur dix sous $-27,96, une sur dix au-dessus de $192,66.

Le long terme a-t-il du sens ?

  • 22,6×La valeur terminale valorise l'activité la 10e année à 22,6 fois l'EBITDA de cette année-là.
  • Croissance gratuiteLa 10e année, le flux de trésorerie disponible égale ou dépasse le résultat opérationnel après impôt, et pourtant le modèle croît de 2,5 % à perpétuité. La croissance exige du réinvestissement ; ici, on suppose qu'elle est gratuite, ce qui flatte la valeur terminale.
  • 80 %de la valeur vient d'après la 10e année. Plus c'est élevé, plus la réponse dépend de la partie que personne ne peut voir.
Le taux d'actualisation, décomposé
  1. Ce qu'exigent les actionnaires (CAPM) : 5,24 % sans risque + 1,00 de bêta × 5,0 % de prime = <strong>10,24 %</strong>.
  2. Ce que facturent les prêteurs, après l'économie d'impôt sur les intérêts : 8,16 % × (1 − 35,0 %) = <strong>5,30 %</strong>.
  3. Pondéré selon ce que l'entreprise utilise de chacun (valeur comptable (aucun cours indiqué)) : <strong>5,30 %</strong>, le taux auquel chaque flux futur est actualisé.

Ce qu'elle a déposé récemment

Les douze derniers mois à la SEC, le plus important d'abord : rapports annuels et trimestriels, événements, grands actionnaires et initiés.

Événement 22/09/2026
A changé un administrateur ou un dirigeant
Résultats 13/08/2026
A publié ses résultats
Annuel 13/08/2026
Rapport annuel
Résultats 08/05/2026
A publié ses résultats
Trimestriel 08/05/2026
Rapport trimestriel
Événement 04/05/2026
A changé un administrateur ou un dirigeant
Événement 18/02/2026
A changé un administrateur ou un dirigeant; a publié d'autres informations
Trimestriel 06/02/2026
Rapport trimestriel
Estimationdans 37 j
Résultats de la période close le 29/09/2026

Ce qu'ont fait ses propres administrateurs et dirigeants

Chaque formulaire 4 déposé au cours des douze derniers mois, lu ligne par ligne : 6 déclarations par 6 personnes. Les achats et ventes sur le marché sont comptés à part des rémunérations, des exercices d'options et des actions retenues pour impôts.

A acheté sur le marché—aucune sur la période
A vendu sur le marché$247 2881 vente(s) par 1 initié(s)
Avec plan préétabli0 %des ventes suivaient un plan 10b5-1 fixé des mois plus tôt
Autres lignes340 rémunérations · 23 exercices d'options · 11 retenues fiscales
DateQuiQuoiActionsPrixValeurDétient ensuite
16 sept. 2026 Warner BryanSVP, Head of Legal A vendu sur le marché 628 $393,77 $247 288 0
15 sept. 2026 Lesane Jamaal TChief Operating Officer A exercé des options 1 248 — — 8 433
15 sept. 2026 Lesane Jamaal TChief Operating Officer A exercé des options 1 251 — — 9 684
15 sept. 2026 Lesane Jamaal TChief Operating Officer Actions retenues pour impôts 1 847 $393,27 $726 370 7 837
15 sept. 2026 Lesane Jamaal TChief Operating Officer A exercé des options 2 462 — — 10 299
15 sept. 2026 Lesane Jamaal TChief Operating Officer Actions retenues pour impôts 1 361 $393,27 $535 240 8 938
15 sept. 2026 Dolan Quentin FPresident & COO, NY Rangers A exercé des options 28 — — 397
15 sept. 2026 Dolan Quentin FPresident & COO, NY Rangers A exercé des options 50 — — 447
15 sept. 2026 Dolan Quentin FPresident & COO, NY Rangers Actions retenues pour impôts 42 $393,27 $16 517 405
15 sept. 2026 Dolan Quentin FPresident & COO, NY Rangers A exercé des options 80 — — 485
15 sept. 2026 Dolan Quentin FPresident & COO, NY Rangers Actions retenues pour impôts 44 $393,27 $17 304 441
15 sept. 2026 Granville-Smith DavidExecutive Vice President A exercé des options 6 503 — — 14 666
15 sept. 2026 Granville-Smith DavidExecutive Vice President A exercé des options 1 685 — — 16 351
15 sept. 2026 Granville-Smith DavidExecutive Vice President A exercé des options 1 414 — — 17 765
15 sept. 2026 Granville-Smith DavidExecutive Vice President A exercé des options 1 418 — — 19 183
15 sept. 2026 Granville-Smith DavidExecutive Vice President Actions retenues pour impôts 6 092 $393,27 $2,4 M 13 091
15 sept. 2026 Granville-Smith DavidExecutive Vice President A exercé des options 4 922 — — 18 013
15 sept. 2026 Granville-Smith DavidExecutive Vice President Actions retenues pour impôts 2 645 $393,27 $1,0 M 15 368
15 sept. 2026 Dolan James LawrenceExecutive Chairman / CEO A exercé des options 5 179 — — 195 208
15 sept. 2026 Dolan James LawrenceExecutive Chairman / CEO A exercé des options 6 488 — — 201 696
15 sept. 2026 Dolan James LawrenceExecutive Chairman / CEO A exercé des options 6 508 — — 208 204
15 sept. 2026 Dolan James LawrenceExecutive Chairman / CEO Actions retenues pour impôts 10 048 $393,27 $4,0 M 198 156
15 sept. 2026 Dolan James LawrenceExecutive Chairman / CEO A exercé des options 15 134 — — 213 290
15 sept. 2026 Dolan James LawrenceExecutive Chairman / CEO Actions retenues pour impôts 8 369 $393,27 $3,3 M 204 921
15 sept. 2026 Ripp ChristopherSVP, Controller and PAO A exercé des options 51 — — 130
15 sept. 2026 Ripp ChristopherSVP, Controller and PAO A exercé des options 50 — — 180
15 sept. 2026 Ripp ChristopherSVP, Controller and PAO A exercé des options 75 — — 255
15 sept. 2026 Ripp ChristopherSVP, Controller and PAO A exercé des options 64 — — 319
15 sept. 2026 Ripp ChristopherSVP, Controller and PAO Actions retenues pour impôts 86 $393,27 $33 821 233
15 sept. 2026 Ripp ChristopherSVP, Controller and PAO A exercé des options 149 — — 382
15 sept. 2026 Ripp ChristopherSVP, Controller and PAO Actions retenues pour impôts 53 $393,27 $20 843 329
15 sept. 2026 Warner BryanSVP, Head of Legal A exercé des options 291 — — 465
15 sept. 2026 Warner BryanSVP, Head of Legal A exercé des options 417 — — 882
15 sept. 2026 Warner BryanSVP, Head of Legal Actions retenues pour impôts 254 $393,27 $99 891 628
15 sept. 2026 Lesane Jamaal TChief Operating Officer A exercé des options 843 — — 7 185

Un formulaire 4 dit ce qui s'est passé, quand, combien d'actions et à quel prix. Il ne dit pas pourquoi : une vente peut être une diversification, une facture fiscale ou un plan fixé des mois plus tôt, et une rémunération est un salaire, pas un achat. Rien ici n'est une raison d'acheter ou de vendre quoi que ce soit.

Quels grands fonds la déclarent

D'après le formulaire 13F des 28 institutions suivies sur ce site, à la fin de leur dernier trimestre déclaré. Un 13F est déposé jusqu'à 45 jours plus tard et ne montre que les positions longues en actions cotées aux États-Unis.

FondsActionsValeurPart du fondsDepuis le trimestre précédent
Gates Foundation Trust 30 juin 2026 592 406 $238,1 M 0,7 % Inchangée
Norges Bank (Norway's sovereign fund) 30 juin 2026 171 392 $68,9 M 0,0 % Nouvelle
Tudor Investment 30 juin 2026 2 861 $1,1 M 0,0 % Nouvelle

Tous les fonds et ce qu'ils ont déclaré ›

Entreprises comparables

D'abord le même secteur SEC (autres services de loisirs et de divertissement), puis le reste de consommation discrétionnaire.

DIS Walt Disney CoRSI Rush Street Interactive, Inc.AMZN Amazon Com IncTSLA Tesla, Inc.HD Home Depot, Inc.MCD Mcdonalds CorpTJX TJX Companies IncLOW Lowes Companies Inc

Tous les chiffres, année par année

10 exercices · 30 mesures
2017201820192020202120222023202420252026
Taille
Chiffre d'affaires1,3 Md712,4 M729,4 M603,3 M415,7 M821,4 M887,4 M1,0 Md1,0 Md1,2 Md
Croissance du chiffre d'affaires—-46,0 %+2,4 %-17,3 %-31,1 %+97,6 %+8,0 %+15,7 %+1,2 %+11,0 %
Résultat opérationnel-56,3 M-18,2 M-58,2 M-93,9 M-78,4 M86,1 M85,2 M146,0 M14,8 M28,9 M
Résultat net-72,7 M141,6 M11,4 M-182,4 M-14,0 M51,1 M47,8 M58,8 M-22,4 M7,8 M
Marges
Marge brute——————————
Marge opérationnelle-4,3 %-2,6 %-8,0 %-15,6 %-18,9 %10,5 %9,6 %14,2 %1,4 %2,5 %
Marge nette-5,5 %19,9 %1,6 %-30,2 %-3,4 %6,2 %5,4 %5,7 %-2,2 %0,7 %
Marge de flux de trésorerie disponible13,6 %3,6 %-3,8 %-59,5 %-8,6 %21,6 %17,0 %8,8 %8,5 %5,3 %
R&D ÷ chiffre d'affaires——————————
SG&A ÷ chiffre d'affaires30,9 %40,8 %44,9 %53,0 %49,7 %28,0 %28,2 %25,5 %25,6 %24,8 %
Trésorerie
Flux de trésorerie disponible179,3 M25,7 M-27,6 M-358,9 M-35,8 M177,1 M151,3 M90,7 M88,0 M61,3 M
Rémunération en actions41,1 M47,6 M59,5 M57,0 M30,4 M24,2 M25,2 M21,3 M17,9 M21,5 M
Flux de trésorerie disponible après rémunération en actions138,2 M-21,8 M-87,1 M-415,9 M-66,2 M152,9 M126,1 M69,4 M70,1 M39,7 M
Flux de trésorerie disponible de l'entreprise3,8 M-132,1 M-82,7 M-373,3 M-204,7 M97,0 M45,6 M82,9 M18,8 M14,2 M
Flux de trésorerie disponible ÷ résultat net-2,5×0,2×-2,4×2,0×2,6×3,5×3,2×1,5×-3,9×7,9×
Investissements ÷ chiffre d'affaires3,4 %26,9 %25,9 %60,1 %0,1 %0,1 %0,1 %0,1 %0,3 %0,1 %
Rendements
Rendement du capital investi-2,4 %-2,6 %-2,7 %-79,4 %-79,1 %55,3 %-353,3 %209,9 %201,2 %-259,7 %
Rendement des capitaux propres-3,0 %5,6 %0,4 %———————
Rendement des actifs-2,0 %3,8 %0,3 %-14,8 %-1,1 %3,9 %3,6 %4,4 %-1,5 %0,5 %
Rotation des actifs0,4×0,2×0,2×0,5×0,3×0,6×0,7×0,8×0,7×0,8×
Profit économique-192,6 M-209,0 M-209,6 M-121,2 M-152,5 M51,5 M43,9 M79,2 M18,7 M12,7 M
Par action
Bénéfice par action$-3,05$5,94$0,48$-7,62$-0,58$2,10$1,98$2,44$-0,93$0,32
Flux de trésorerie disponible par action$7,52$1,08$-1,15$-14,99$-1,48$7,26$6,25$3,76$3,65$2,53
Dividende par action————$0,00$0,00$7,06$0,03$0,03$0,02
Taux de distribution—————0,0 %357,6 %1,2 %—6,1 %
Valeur comptable par action$100,96$106,37$109,64$-8,65$-8,47$-6,03$-13,94$-11,05$-11,68$-10,86
Actions diluées23,9 M23,8 M23,9 M23,9 M24,1 M24,4 M24,2 M24,1 M24,1 M24,3 M
Bilan
Dette nette104,5 M104,6 M1,7 M272,1 M320,1 M159,0 M284,6 M215,9 M146,4 M94,0 M
Dette nette ÷ EBITDA2,0×1,0×0,0×-540,0×-4,4×1,7×3,2×1,4×8,1×2,9×
Couverture des intérêts-13,4×-5,2×-11,7×-21,0×-7,4×7,3×3,7×5,3×0,7×1,4×
Ratio de liquidité1,9×1,8×1,9×0,4×0,5×0,5×0,3×0,4×0,4×0,5×
Cycle de conversion de trésorerie (jours)——————————
Scores
F-score de Piotroski—663365857
Z'' d'Altman3,073,513,66-1,64-1,66-0,93-2,06-1,21-1,80-1,66
M de Beneish—-2,30-3,04-4,1010,24-2,59-2,80-2,44-2,82-2,57

Comptes tirés des propres dépôts SEC de l'entreprise ; les lignes que certaines entreprises ne publient pas apparaissent sous forme de tiret plutôt qu'estimées. Le taux sans risque est le rendement des bons du Trésor américain à 10 ans. Un DCF est une façon d'expliciter des hypothèses, pas une prévision : il dit ce que vaudrait l'entreprise si les hypothèses se vérifiaient. Les scores sont des filtres qui indiquent où regarder, pas des verdicts. Rien ici n'est une recommandation d'achat ou de vente.