Treynor ratio
Rentabilidad en exceso por unidad de riesgo de mercado, en lugar de por unidad de riesgo total.
Cómo se calcula aquí
La rentabilidad anualizada por encima del tipo sin riesgo, dividida entre la beta y no entre la volatilidad: el denominador es solo la parte del riesgo que diversificar no puede quitar.
Ejemplo resuelto
Esta compara la cartera con un índice que eliges tú, y la cartera de demostración no tiene ninguno: así que aquí no hay un ejemplo honesto que enseñar. En tu propia cartera, elige un índice en el panel y aparece.
Dónde engaña
Solo es la medida correcta si esta cartera es una pieza de algo mayor, donde su riesgo específico queda diversificado por todo lo demás. Por sí sola, la honesta es Sharpe.