Sharpe móvil
Si la recompensa por el riesgo fue constante o salió de un solo buen tramo.
En la cartera de demostración
-2,3 a 3,3
Cómo se calcula aquí
El Sharpe ratio recalculado en cada ventana móvil de 126 sesiones, unos seis meses.
Ejemplo resuelto
- El Sharpe ratio recalculado en cada ventana de seis meses: 1.437 ventanas.
- Fue de -2,3 a 3,3; un único Sharpe de toda la vida, de 0,41, lo esconde.
Cartera de demostración: cuatro empresas inventadas, precios generados, medidos por el motor real. Las rentabilidades pasadas no predicen las futuras.
Dónde engaña
Un único Sharpe de toda la vida no distingue un 1,2 constante de un año de 4,0 rodeado de cuatro planos. Son cosas completamente distintas de tener.