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Rubrik, Inc.

RBRK · Tecnología (software empaquetado) · 5 años de cuentas anuales presentadas ante la SEC · último ejercicio cerrado el 31/01/2026

Con sesión iniciada, esta página dice además qué es esta empresa dentro de tu propia cartera: su peso, su cuota de tu riesgo, y qué cambiaría comprar o vender una parte. Entrar ›

Rubrik, Inc. declaró unas ventas de 1,3 mil millones $ en el ejercicio 2026. De los 345,9 millones $ que generó su operación en 5 años, un 32,3 % fue a compras de empresas y un 24,2 % a reinvertir en el negocio. En los filtros contables, supera 5 de las 8 pruebas de Piotroski, su Z'' de Altman, de -2,60, está en la zona de peligro y su M-score de Beneish está por debajo de la línea de -1,78; salta uno de los seis cruces entre sus estados financieros.

Ventas, ejercicio 2026 1,3 mil M  
Margen operativo -26,2 % margen bruto del 80,1 %
Rentabilidad sobre el capital invertido — 261,0 % de media en 2 años
Flujo de caja libre tras pagos en acciones -76,1 M el -5,8 % de las ventas
Deuda neta ÷ EBITDA — deuda neta de —
F-score de Piotroski 5/8 pruebas de mejora superadas

¿Crece?

Las ventas y el beneficio operativo en que se convierten. Un crecimiento que no llega al beneficio operativo es crecimiento comprado con margen.

VentasBeneficio operativo
Crecimiento compuesto anual
3 años4 años
Ventas+29,9 %—
Acciones+48,8 %—

Si bajan las acciones, son recompras: cada acción que queda es dueña de más empresa.

¿Gana más de lo que le cuesta su capital?

Los márgenes dicen cuánto se queda de cada venta; la rentabilidad sobre el capital invertido, cuánto gana el negocio con el dinero que necesita para funcionar. El crecimiento solo crea valor cuando esa rentabilidad supera el coste del capital.

BrutoOperativoNetoFlujo de caja libre

Rentabilidad sobre el capital invertido

Rentabilidad sobre el capital invertido

Beneficio económico

Necesita un coste del capital, que sale de la valoración de más abajo.

Rentabilidad sobre fondos propios
—
Rentabilidad sobre activos
-12,6 %
Rotación de activos
0,48×
Investigación y desarrollo
28,4 % de las ventas
Gastos generales (SG&A)
19,5 % de las ventas

¿El beneficio es caja, y adónde va la caja?

El beneficio neto es una opinión contable; el flujo de caja libre es lo que quedó en el banco después de invertir. Los pagos en acciones no salen del banco —los pagan los accionistas mediante la dilución—, así que se enseñan también descontados.

Beneficio netoFlujo de caja libreTras pagos en acciones

Adónde fueron 5 años de caja operativa, 2022–2026

345,9 M generados por el negocio. Cada franja es su parte de ese total.

  • Reinvertido en el negocio 24 % 83,9 M
  • Compras de empresas 32 % 111,6 M
  • Dividendos 0 % 0
  • Recompras de acciones 0 % 6.000
  • Guardado, o usado para reducir deuda 43 % 150,4 M

En esos mismos años pagó 1,3 mil M en acciones. Las recompras ni siquiera cubrieron lo que se repartió en acciones.

Por acción

Beneficio por acciónFlujo de caja libre por acciónDividendo por acción

Acciones en circulación

Acciones diluidas

Deuda y liquidez

La deuda no es mala en sí misma; lo es la que el negocio no puede atender en un mal año. La deuda neta es la deuda menos la caja, y por debajo de cero la empresa tiene más caja de la que debe.

Deuda neta
Deuda neta ÷ EBITDA
—
Cobertura de intereses
-20× beneficio operativo ÷ intereses
Ratio de liquidez
1,69 activo corriente ÷ pasivo corriente
Ciclo de conversión de caja
58 días cobra en 71 d, existencias 8 d, paga en 21 d

Tres filtros clásicos de las cuentas

Cada uno hace una pregunta distinta a los mismos estados financieros: si mejora, si se parece a una empresa camino de problemas, si las cuentas se parecen a otras que fueron manipuladas. Ninguno es un veredicto; cada uno enseña qué lo mueve.

F-score de Piotroski

¿Está mejorando el negocio? Nueve pruebas de sí o no, este año frente al anterior.

5de 8 pruebas superadas
  • RentableRentabilidad sobre activos por encima de cero no superada
  • Caja de las operacionesFlujo de caja operativo por encima de cero superada
  • Mejoró la rentabilidadRentabilidad sobre activos mayor que un año antes superada
  • Beneficio respaldado por cajaFlujo de caja operativo por encima del beneficio neto (pocos devengos) superada
  • Menos deuda a largo plazoBajó la deuda a largo plazo en proporción a los activos — no declarado sin datos
  • Más liquidezRatio de liquidez mayor que un año antes superada
  • Sin acciones nuevasEl número de acciones no creció no superada
  • Mejor margen brutoMargen bruto mayor que un año antes superada
  • Vende más por activoRotación de activos mayor que un año antes no superada

Dónde engaña: mide el cambio, no el nivel. Un negocio excelente que se estancó un año saca poca nota; uno malo que se recupera de un desastre saca mucha.

Z''-score de Altman

¿Se parece el balance al de empresas que quebraron?

-2,60zona de peligro
  • Fondo de maniobra ÷ activos 0,33 × 6,56+2,16
  • Beneficios retenidos ÷ activos -1,15 × 3,26-3,75
  • Beneficio operativo ÷ activos -0,12 × 6,72-0,84
  • Fondos propios ÷ pasivo -0,16 × 1,05-0,17

Dónde engaña: las recompras. Una empresa que devuelve tanto dinero que sus fondos propios se quedan pequeños o negativos hunde los dos últimos cocientes sin estar ni cerca de la quiebra. Los bancos y las aseguradoras no encajan en el modelo en absoluto.

M-score de Beneish

¿Se parecen las cuentas a las de empresas que maquillaron sus resultados?

-3,03por debajo de la línea de -1,78
  • Cobros frente a ventas 0,97+0,90
  • Margen bruto a la baja 0,87+0,46
  • Activos blandos 0,81+0,33
  • Crecimiento de ventas 1,48+1,32
  • Amortización más lenta 1,15+0,13
  • Gastos generales frente a ventas 0,49-0,08
  • Beneficio que no es caja -0,23-1,07
  • Endeudamiento al alza 0,53-0,17

Dónde engaña: el crecimiento rápido y las compras de empresas. El crecimiento de las ventas pesa mucho, así que una empresa que crece un 50 % al año puntúa como sospechosa sin haber hecho nada. Es un filtro de un estudio de 1999, no una acusación.

Dónde se contradicen los estados financieros

Cruces entre la cuenta de resultados, el balance y el estado de flujos de caja del último año, cada uno con la lectura tranquila y la preocupante.

El tipo impositivo efectivo es del -6,8 %.

Tranquila

Un reparto geográfico favorable, o deducciones fiscales legítimas.

Preocupante

No es sostenible; proyectarlo hacia delante infla la valoración.

¿Cuánto vale, con qué supuestos?

Una empresa vale la caja que va a generar, traída al día de hoy. Este modelo proyecta las ventas con un crecimiento que se apaga con los años, aplica un margen de flujo de caja libre y descuenta el resultado al coste del capital. Cada supuesto dice de dónde sale, y todos se pueden cambiar.

Ventas
M $

ventas del ejercicio 2026

%

las ventas crecieron un +29,9 % al año en los últimos 3 años; se apaga hasta la tasa terminal en el último año

años

diez años para que el crecimiento se apague hasta la tasa terminal

La caja de cada venta
%

flujo de caja libre de la empresa tras pagos en acciones ÷ ventas, los últimos 3 ejercicios juntos

%

el margen en el año diez; por defecto el negocio mantiene el de hoy

El largo plazo
%

crecimiento para siempre a partir del año diez, por debajo del tipo sin riesgo: ninguna empresa crece más que la economía para siempre

La tasa de descuento
%

rentabilidad a la par del bono del Tesoro de EE. UU. a 10 años (Tesoro de EE. UU.), 28/09/2026

no se mide en esta página pública, que solo usa documentos públicos: 1,0 supone que se mueve como el mercado. Entra para medirla con precios

%

la rentabilidad extra que se exige por tener acciones; no se puede medir, y lo habitual es un 4–6 %

%

sin línea de intereses: el tipo sin riesgo + 1,5 puntos

%

tipo efectivo del último ejercicio, -6,8 %, acotado entre el 0 y el 35 %

El precio
$

Escribe el precio que ves en tu bróker. Solo se usa para las preguntas inversas: qué implica ese precio.

Volver a los valores por defecto

SEC de los documentos presentados Tesoro la rentabilidad a 10 años medido a partir de precios supuesto no se puede medir tuyo lo has cambiado tú

Con un margen de flujo de caja libre igual o inferior a cero en el año diez, el negocio nunca genera caja para sus dueños y un DCF no dice nada útil. Pon un margen positivo para el año diez para ver qué haría falta.

Lo que ha presentado últimamente

Los últimos doce meses en la SEC, lo más importante primero: informes anuales y trimestrales, hechos relevantes, grandes accionistas y directivos.

Trimestral 01/09/2026
Informe trimestral
Resultados 27/08/2026
Publicó resultados; cambió un consejero o un directivo
Trimestral 05/06/2026
Informe trimestral
Evento 05/06/2026
Publicó el resultado de una votación de accionistas
Resultados 04/06/2026
Publicó resultados
Anual 19/03/2026
Informe anual
Resultados 12/03/2026
Publicó resultados
Resultados 04/02/2026
Publicó resultados; cambió un consejero o un directivo
Estimaciónen 74 d
Resultados del periodo que termina el 31/10/2026

Lo que hicieron sus propios consejeros y directivos

Todos los formularios 4 presentados en los últimos doce meses, leídos línea a línea: 6 formularios de 5 personas. Las compras y ventas en mercado se cuentan aparte de las retribuciones, los ejercicios de opciones y las acciones retenidas para impuestos.

Compró en mercado—ninguna en el periodo
Vendió en mercado$5,8 M33 venta(s) de 4 directivo(s)
Con plan preestablecido100 %de las ventas seguían un plan 10b5-1 fijado meses antes
Otras líneas110 retribuciones · 0 ejercicios de opciones · 2 retenciones fiscales
FechaQuiénQuéAccionesPrecioValorLe quedan
25 sept. 2026 Sinha BipulChairman of the Board and CEO Donó 55.000 — — 56.652
24 sept. 2026 Sinha BipulChairman of the Board and CEO Convirtió · indirecta 500.000 — — 500.000
24 sept. 2026 Sinha BipulChairman of the Board and CEO Convirtió 55.000 — — 111.652
17 sept. 2026 Choudary Kiran KumarChief Financial Officer Vendió en mercado · plan preestablecido 2.572 $108,05 $277.905 958.078
17 sept. 2026 Choudary Kiran KumarChief Financial Officer Vendió en mercado · plan preestablecido 200 $102,05 $20.410 963.878
17 sept. 2026 Choudary Kiran KumarChief Financial Officer Vendió en mercado · plan preestablecido 200 $103,86 $20.772 963.678
17 sept. 2026 Choudary Kiran KumarChief Financial Officer Vendió en mercado · plan preestablecido 300 $105,98 $31.794 963.378
17 sept. 2026 Choudary Kiran KumarChief Financial Officer Vendió en mercado · plan preestablecido 2.728 $107,42 $293.042 960.650
15 sept. 2026 Choudary Kiran KumarChief Financial Officer Vendió en mercado · plan preestablecido 400 $103,48 $41.392 978.073
15 sept. 2026 Choudary Kiran KumarChief Financial Officer Acciones retenidas para impuestos 13.995 $100,20 $1,4 M 964.078
15 sept. 2026 Choudary Kiran KumarChief Financial Officer Vendió en mercado · plan preestablecido 1.100 $99,08 $108.988 980.973
15 sept. 2026 Nithrakashyap ArvindChief Technology Officer Acciones retenidas para impuestos 10.436 $100,20 $1,0 M 282.857
15 sept. 2026 Choudary Kiran KumarChief Financial Officer Vendió en mercado · plan preestablecido 586 $100,20 $58.717 980.387
15 sept. 2026 Choudary Kiran KumarChief Financial Officer Vendió en mercado · plan preestablecido 1.214 $101,47 $123.185 979.173
15 sept. 2026 Choudary Kiran KumarChief Financial Officer Vendió en mercado · plan preestablecido 700 $102,72 $71.904 978.473
15 sept. 2026 Choudary Kiran KumarChief Financial Officer Convirtió 4.000 — — 982.073
10 sept. 2026 Nithrakashyap ArvindChief Technology Officer Vendió en mercado · plan preestablecido 369 $87,55 $32.306 305.744
10 sept. 2026 Nithrakashyap ArvindChief Technology Officer Vendió en mercado · plan preestablecido 2.321 $91,67 $212.766 293.293
10 sept. 2026 Nithrakashyap ArvindChief Technology Officer Vendió en mercado · plan preestablecido 4.675 $90,88 $424.864 295.614
10 sept. 2026 Nithrakashyap ArvindChief Technology Officer Vendió en mercado · plan preestablecido 4.844 $89,73 $434.652 300.289
10 sept. 2026 Nithrakashyap ArvindChief Technology Officer Convirtió 12.820 — — 306.113
10 sept. 2026 Nithrakashyap ArvindChief Technology Officer Vendió en mercado · plan preestablecido 611 $89,12 $54.452 305.133
9 sept. 2026 Nithrakashyap ArvindChief Technology Officer Vendió en mercado · plan preestablecido 3.237 $91,16 $295.085 294.336
9 sept. 2026 Nithrakashyap ArvindChief Technology Officer Convirtió 12.820 — — 306.113
9 sept. 2026 Nithrakashyap ArvindChief Technology Officer Vendió en mercado · plan preestablecido 3.243 $89,33 $289.697 302.870
9 sept. 2026 Nithrakashyap ArvindChief Technology Officer Vendió en mercado · plan preestablecido 5.297 $90,41 $478.902 297.573
9 sept. 2026 Nithrakashyap ArvindChief Technology Officer Vendió en mercado · plan preestablecido 1.013 $92,08 $93.277 293.323
9 sept. 2026 Nithrakashyap ArvindChief Technology Officer Vendió en mercado · plan preestablecido 30 $92,87 $2.786 293.293
8 sept. 2026 Nithrakashyap ArvindChief Technology Officer Vendió en mercado · plan preestablecido 7.836 $91,47 $716.759 295.510
8 sept. 2026 Nithrakashyap ArvindChief Technology Officer Vendió en mercado · plan preestablecido 2.767 $90,43 $250.220 303.346
8 sept. 2026 Nithrakashyap ArvindChief Technology Officer Convirtió 12.820 — — 306.113
8 sept. 2026 Nithrakashyap ArvindChief Technology Officer Vendió en mercado · plan preestablecido 2.217 $91,95 $203.853 293.293
3 sept. 2026 Wassenaar YvonneConsejero Convirtió 513 — — 4.430
3 sept. 2026 Wassenaar YvonneConsejero Vendió en mercado · plan preestablecido 721 $89,52 $64.544 3.709
1 sept. 2026 Thompson John WendellConsejero Vendió en mercado · plan preestablecido · indirecta 200 $91,66 $18.332 7.500
1 sept. 2026 Thompson John WendellConsejero Convirtió 11.000 — — 19.362
1 sept. 2026 Thompson John WendellConsejero Vendió en mercado · plan preestablecido 4.600 $88,34 $406.364 14.762
1 sept. 2026 Thompson John WendellConsejero Vendió en mercado · plan preestablecido 4.700 $89,02 $418.394 10.062
1 sept. 2026 Thompson John WendellConsejero Vendió en mercado · plan preestablecido 600 $90,24 $54.144 9.462
1 sept. 2026 Thompson John WendellConsejero Vendió en mercado · plan preestablecido · indirecta 1.600 $88,58 $141.728 8.400

Las 40 líneas más recientes de 44.

Un formulario 4 dice qué pasó, cuándo, cuántas acciones y a qué precio. No dice por qué: una venta puede ser diversificación, una factura fiscal o un plan fijado meses antes, y una retribución es sueldo, no una compra. Nada de esto es una razón para comprar o vender nada.

Qué grandes fondos declaran tenerla

Del formulario 13F de las 28 instituciones que sigue este sitio, a fecha del cierre de su último trimestre declarado. Un 13F se presenta hasta 45 días después y solo recoge posiciones largas en acciones cotizadas en EE. UU.

FondoAccionesValorParte del fondoDesde el trimestre anterior
Norges Bank (Norway's sovereign fund) 30 jun. 2026 4,1 M $326,7 M 0,0 % Nueva
Baillie Gifford 30 jun. 2026 388.021 $31,2 M 0,0 % Aumentada
ARK Invest 30 jun. 2026 365.426 $29,3 M 0,2 % Reducida

Todos los fondos y lo que declararon ›

Empresas parecidas

Primero la misma industria según la SEC (software empaquetado), después el resto de tecnología.

MSFT Microsoft CorpORCL Oracle CorpPLTR Palantir Technologies Inc.CRWD CrowdStrike Holdings, Inc.CRM Salesforce, Inc.NOW ServiceNow, Inc.NET Cloudflare, Inc.SNOW Snowflake Inc.

Todas las cifras, año a año

5 ejercicios · 30 medidas
20222023202420252026
Tamaño
Ventas—599,8 M627,9 M886,5 M1,3 mil M
Crecimiento de las ventas——+4,7 %+41,2 %+48,5 %
Beneficio operativo—-261,5 M-306,5 M-1,1 mil M-345,4 M
Beneficio neto—-277,7 M-354,2 M-1,2 mil M-348,8 M
Márgenes
Margen bruto—69,7 %76,9 %70,0 %80,1 %
Margen operativo—-43,6 %-48,8 %-127,9 %-26,2 %
Margen neto—-46,3 %-56,4 %-130,3 %-26,5 %
Margen de flujo de caja libre—-1,0 %-2,7 %3,5 %19,2 %
I+D ÷ ventas—29,2 %32,9 %60,0 %28,4 %
SG&A ÷ ventas—14,5 %16,0 %40,1 %19,5 %
Caja
Flujo de caja libre—-5,7 M-16,9 M31,3 M253,3 M
Pagos en acciones—7,0 M5,7 M913,9 M329,4 M
Flujo de caja libre tras pagos en acciones—-12,7 M-22,6 M-882,6 M-76,1 M
Flujo de caja libre de la empresa—-272,6 M-319,5 M-1,2 mil M-437,3 M
Flujo de caja libre ÷ beneficio neto—0,0×0,0×-0,0×-0,7×
Inversión ÷ ventas—4,2 %2,0 %1,9 %2,3 %
Rentabilidad
Rentabilidad sobre el capital invertido——29,3 %492,8 %—
Rentabilidad sobre fondos propios—————
Rentabilidad sobre activos——-40,5 %-81,2 %-12,6 %
Rotación de activos——0,7×0,6×0,5×
Beneficio económico—————
Por acción
Beneficio por acción—$-4,66$-5,84$-7,48$-1,78
Flujo de caja libre por acción—$-0,10$-0,28$0,20$1,29
Dividendo por acción—————
Tasa de reparto—————
Valor contable por acción—$-18,25$-23,41$-3,59$-2,64
Acciones diluidas—59,6 M60,6 M154,3 M196,5 M
Balance
Deuda neta——157,0 M136,0 M—
Deuda neta ÷ EBITDA——-0,6×-0,1×—
Cobertura de intereses—-22,3×-10,1×-27,5×-20,1×
Ratio de liquidez——0,8×1,1×1,7×
Ciclo de conversión de caja (días)——726558
Puntuaciones
F-score de Piotroski—1245
Z'' de Altman——-10,39-11,56-2,60
M de Beneish———-6,42-3,03

Cuentas sacadas de los propios documentos de la empresa ante la SEC; las líneas que algunas empresas no presentan salen como un guion en lugar de estimarse. El tipo sin riesgo es la rentabilidad del bono del Tesoro de EE. UU. a 10 años. Un DCF es una forma de hacer explícitos los supuestos, no una previsión: dice lo que valdría la empresa si se cumplieran los supuestos. Las puntuaciones son filtros que señalan dónde mirar, no veredictos. Nada de lo que hay aquí es una recomendación de comprar o vender.