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Rubrik, Inc.

RBRK · Technologie (Standardsoftware) · 5 Jahre bei der SEC eingereichte Jahresabschlüsse · letztes Geschäftsjahr endete am 31.01.2026

Angemeldet sagt diese Seite außerdem, was dieses Unternehmen in deinem eigenen Portfolio ist: sein Gewicht, sein Anteil an deinem Risiko, und was ein Kauf oder Verkauf eines Teils ändern würde. Anmelden ›

Rubrik, Inc. wies im Geschäftsjahr 2026 einen Umsatz von 1,3 Mrd. $ aus. Von den 345,9 Mio. $, die das Geschäft in 5 Jahren erwirtschaftete, flossen 32,3 % in Übernahmen und 24,2 % zurück ins Geschäft. Bei den Bilanzprüfungen gilt: es besteht 5 von 8 Piotroski-Tests, sein Altman-Z'' von -2,60 liegt in der Gefahrenzone und sein Beneish-M-Score liegt unter der Linie von -1,78; einer der sechs Abgleiche zwischen seinen Abschlüssen schlägt an.

Umsatz, Geschäftsjahr 2026 1,3 Mrd.  
Operative Marge -26,2 % Bruttomarge 80,1 %
Rendite auf das investierte Kapital — 261,0 % im Schnitt über 2 Jahre
Freier Cashflow nach aktienbasierter Vergütung -76,1 Mio. -5,8 % des Umsatzes
Nettoverschuldung ÷ EBITDA — Nettoverschuldung —
Piotroski-F-Score 5/8 bestandene Verbesserungstests

Wächst es?

Der Umsatz und das Betriebsergebnis, das daraus wird. Wachstum, das nicht beim Betriebsergebnis ankommt, ist mit Marge erkauftes Wachstum.

UmsatzBetriebsergebnis
Jährliches Wachstum (CAGR)
3 J.4 J.
Umsatz+29,9 %—
Aktien+48,8 %—

Sinkende Aktienzahlen sind Rückkäufe: Jede verbleibende Aktie besitzt mehr vom Unternehmen.

Verdient es mehr, als sein Kapital kostet?

Die Margen zeigen, wie viel von jedem Verkauf bleibt; die Rendite auf das investierte Kapital, wie viel das Geschäft mit dem Geld verdient, das es zum Betrieb braucht. Wachstum schafft nur dann Wert, wenn diese Rendite über den Kapitalkosten liegt.

BruttoOperativNettoFreier Cashflow

Rendite auf das investierte Kapital

Rendite auf das investierte Kapital

Ökonomischer Gewinn

Braucht Kapitalkosten, die aus der Bewertung weiter unten kommen.

Eigenkapitalrendite
—
Gesamtkapitalrendite
-12,6 %
Kapitalumschlag
0,48×
Forschung & Entwicklung
28,4 % des Umsatzes
Gemeinkosten (SG&A)
19,5 % des Umsatzes

Ist der Gewinn Cash, und wohin fließt das Cash?

Der Nettogewinn ist eine buchhalterische Meinung; der freie Cashflow ist das, was nach den Investitionen auf dem Konto blieb. Aktienbasierte Vergütung verlässt das Konto nicht – die Aktionäre zahlen sie über die Verwässerung –, deshalb wird sie ebenfalls abgezogen gezeigt.

NettogewinnFreier CashflowNach aktienbasierter Vergütung

Wohin 5 Jahre operativer Cashflow flossen, 2022–2026

345,9 Mio. vom Geschäft erwirtschaftet. Jedes Band ist sein Anteil an dieser Summe.

  • Ins Geschäft reinvestiert 24 % 83,9 Mio.
  • Übernahmen 32 % 111,6 Mio.
  • Dividenden 0 % 0
  • Aktienrückkäufe 0 % 6.000
  • Behalten oder zur Schuldentilgung verwendet 43 % 150,4 Mio.

In denselben Jahren zahlte es 1,3 Mrd. in Aktien. Die Rückkäufe deckten nicht einmal ab, was in Aktien ausgegeben wurde.

Je Aktie

Gewinn je AktieFreier Cashflow je AktieDividende je Aktie

Ausstehende Aktien

Verwässerte Aktien

Verschuldung und Liquidität

Schulden sind an sich nicht schlecht; schlecht sind Schulden, die das Geschäft in einem schlechten Jahr nicht bedienen kann. Nettoverschuldung ist Schulden minus Cash, und unter null hält das Unternehmen mehr Cash, als es schuldet.

Nettoverschuldung
Nettoverschuldung ÷ EBITDA
—
Zinsdeckung
-20× Betriebsergebnis ÷ Zinsen
Liquiditätsgrad
1,69 Umlaufvermögen ÷ kurzfristige Verbindlichkeiten
Cash-Conversion-Cycle
58 Tage kassiert in 71 T., Lager 8 T., zahlt in 21 T.

Drei klassische Prüfungen der Abschlüsse

Jede stellt denselben Abschlüssen eine andere Frage – wird es besser, sieht es aus wie ein Unternehmen auf dem Weg in die Krise, ähneln die Zahlen manipulierten? Keine ist ein Urteil; jede zeigt, was sie bewegt.

Piotroski-F-Score

Wird das Geschäft besser? Neun Ja-oder-Nein-Tests, dieses Jahr gegen das letzte.

5von 8 Tests bestanden
  • ProfitabelGesamtkapitalrendite über null nicht bestanden
  • Cashflow aus dem GeschäftOperativer Cashflow über null bestanden
  • Profitabilität verbessertGesamtkapitalrendite höher als im Vorjahr bestanden
  • Gewinn durch Cash gedecktOperativer Cashflow über dem Nettogewinn (geringe Periodenabgrenzungen) bestanden
  • Weniger langfristige SchuldenLangfristige Schulden im Verhältnis zur Bilanzsumme gesunken – nicht berichtet keine Daten
  • LiquiderLiquiditätsgrad höher als im Vorjahr bestanden
  • Keine neuen AktienDie Aktienzahl ist nicht gestiegen nicht bestanden
  • Bessere BruttomargeBruttomarge höher als im Vorjahr bestanden
  • Mehr Umsatz pro VermögenswertKapitalumschlag höher als im Vorjahr nicht bestanden

Wo es täuscht: Er misst Veränderung, nicht Niveau. Ein exzellentes Geschäft, das ein Jahr stillstand, schneidet schlecht ab; ein schwaches, das sich von einer Katastrophe erholt, gut.

Altman-Z''-Score

Ähnelt die Bilanz denen von Unternehmen, die pleitegingen?

-2,60Gefahrenzone
  • Working Capital ÷ Bilanzsumme 0,33 × 6,56+2,16
  • Gewinnrücklagen ÷ Bilanzsumme -1,15 × 3,26-3,75
  • Betriebsergebnis ÷ Bilanzsumme -0,12 × 6,72-0,84
  • Eigenkapital ÷ Verbindlichkeiten -0,16 × 1,05-0,17

Wo es täuscht: Aktienrückkäufe. Ein Unternehmen, das so viel Geld zurückgibt, dass sein Eigenkapital klein oder negativ wird, drückt die letzten beiden Quotienten, ohne auch nur in der Nähe einer Pleite zu sein. Banken und Versicherer passen überhaupt nicht ins Modell.

Beneish-M-Score

Ähneln die Abschlüsse denen von Unternehmen, die ihre Gewinne manipuliert haben?

-3,03unter der Linie von -1,78
  • Forderungen vs. Umsatz 0,97+0,90
  • Sinkende Bruttomarge 0,87+0,46
  • Weiche Vermögenswerte 0,81+0,33
  • Umsatzwachstum 1,48+1,32
  • Langsamere Abschreibung 1,15+0,13
  • Gemeinkosten vs. Umsatz 0,49-0,08
  • Gewinn ohne Cash -0,23-1,07
  • Steigende Verschuldung 0,53-0,17

Wo es täuscht: schnelles Wachstum und Übernahmen. Das Umsatzwachstum hat ein hohes Gewicht, daher schneidet ein Unternehmen, das 50 % pro Jahr wächst, wie ein Verdächtiger ab, ohne etwas getan zu haben. Es ist ein Filter aus einer Studie von 1999, keine Anschuldigung.

Wo sich die Abschlüsse widersprechen

Abgleiche zwischen Gewinn- und Verlustrechnung, Bilanz und Kapitalflussrechnung des letzten Jahres, jeder mit der harmlosen und der bedenklichen Lesart.

Der effektive Steuersatz beträgt -6,8 %.

Harmlos

Ein günstiger geografischer Mix oder legitime Steuergutschriften.

Bedenklich

Nicht nachhaltig; ihn fortzuschreiben bläht die Bewertung auf.

Was ist es wert, unter welchen Annahmen?

Ein Unternehmen ist so viel wert wie das Cash, das es erwirtschaften wird, auf heute abgezinst. Dieses Modell projiziert den Umsatz mit einem über die Jahre abklingenden Wachstum, wendet eine Free-Cashflow-Marge an und zinst das Ergebnis mit den Kapitalkosten ab. Jede Annahme sagt, woher sie kommt, und alle lassen sich ändern.

Umsatz
M $

Umsatz des Geschäftsjahres 2026

%

der Umsatz wuchs in den letzten 3 Jahren um +29,9 % pro Jahr; das Wachstum klingt bis zum letzten Jahr auf die Endrate ab

J.

zehn Jahre, in denen das Wachstum auf die Endrate abklingt

Cash aus jedem Verkauf
%

freier Cashflow des Unternehmens nach aktienbasierter Vergütung ÷ Umsatz, die letzten 3 Geschäftsjahre zusammen

%

die Marge im zehnten Jahr; standardmäßig behält das Geschäft die heutige

Die lange Frist
%

dauerhaftes Wachstum nach dem zehnten Jahr, unter dem risikofreien Zins: Kein Unternehmen wächst für immer schneller als die Wirtschaft

Der Diskontsatz
%

Par-Rendite 10-jähriger US-Staatsanleihen (US-Finanzministerium), 28.09.2026

auf dieser öffentlichen Seite nicht gemessen, sie nutzt nur öffentliche Einreichungen: 1,0 unterstellt, dass sie sich wie der Markt bewegt. Melde dich an, um sie aus Kursen zu messen

%

die zusätzliche Rendite, die für das Halten von Aktien verlangt wird; sie ist nicht messbar, üblich sind 4–6 %

%

keine Zinsposition: der risikofreie Zins + 1,5 Punkte

%

effektiver Satz im letzten Geschäftsjahr, -6,8 %, begrenzt auf 0–35 %

Der Kurs
$

Gib den Kurs ein, den du bei deinem Broker siehst. Er wird nur für die umgekehrten Fragen verwendet: was dieser Kurs impliziert.

Zurück zu den Standardwerten

SEC aus den Einreichungen Treasury die 10-jährige Rendite gemessen aus Kursen Annahme nicht messbar deins du hast es geändert

Mit einer Free-Cashflow-Marge von null oder weniger im zehnten Jahr erwirtschaftet das Geschäft nie Geld für seine Eigentümer, und ein DCF sagt nichts Brauchbares. Setze eine positive Marge für das zehnte Jahr, um zu sehen, was nötig wäre.

Was es zuletzt eingereicht hat

Die letzten zwölf Monate bei der SEC, das Wichtigste zuerst: Jahres- und Quartalsberichte, Ereignisse, Großaktionäre und Insider.

Quartal 01.09.2026
Quartalsbericht
Ergebnisse 27.08.2026
Hat ergebnisse veröffentlicht; hat ein vorstands- oder aufsichtsratsmitglied gewechselt
Quartal 05.06.2026
Quartalsbericht
Ereignis 05.06.2026
Hat die ergebnisse einer aktionärsabstimmung veröffentlicht
Ergebnisse 04.06.2026
Hat ergebnisse veröffentlicht
Jährlich 19.03.2026
Jahresbericht
Ergebnisse 12.03.2026
Hat ergebnisse veröffentlicht
Ergebnisse 04.02.2026
Hat ergebnisse veröffentlicht; hat ein vorstands- oder aufsichtsratsmitglied gewechselt
Schätzungin 74 T.
Ergebnisse für den Zeitraum bis 31.10.2026

Was die eigenen Verwaltungsräte und Führungskräfte getan haben

Jedes Formular 4 der letzten zwölf Monate, Zeile für Zeile gelesen: 6 Meldungen von 5 Personen. Käufe und Verkäufe am Markt werden getrennt von Vergütungen, Optionsausübungen und für Steuern einbehaltenen Aktien gezählt.

Am Markt gekauft—keine im Zeitraum
Am Markt verkauft$5,8 Mio.33 Verkauf/Verkäufe von 4 Insider(n)
Mit vorab festgelegtem Plan100 %der Verkäufe folgten einem Monate zuvor festgelegten 10b5-1-Plan
Weitere Zeilen110 Vergütungen · 0 Optionsausübungen · 2 Steuereinbehalte
DatumWerWasAktienKursWertHält danach
25. Sept. 2026 Sinha BipulChairman of the Board and CEO Verschenkt 55.000 — — 56.652
24. Sept. 2026 Sinha BipulChairman of the Board and CEO Umgewandelt · indirekt 500.000 — — 500.000
24. Sept. 2026 Sinha BipulChairman of the Board and CEO Umgewandelt 55.000 — — 111.652
17. Sept. 2026 Choudary Kiran KumarChief Financial Officer Am Markt verkauft · vorab festgelegter Plan 2.572 $108,05 $277.905 958.078
17. Sept. 2026 Choudary Kiran KumarChief Financial Officer Am Markt verkauft · vorab festgelegter Plan 200 $102,05 $20.410 963.878
17. Sept. 2026 Choudary Kiran KumarChief Financial Officer Am Markt verkauft · vorab festgelegter Plan 200 $103,86 $20.772 963.678
17. Sept. 2026 Choudary Kiran KumarChief Financial Officer Am Markt verkauft · vorab festgelegter Plan 300 $105,98 $31.794 963.378
17. Sept. 2026 Choudary Kiran KumarChief Financial Officer Am Markt verkauft · vorab festgelegter Plan 2.728 $107,42 $293.042 960.650
15. Sept. 2026 Choudary Kiran KumarChief Financial Officer Am Markt verkauft · vorab festgelegter Plan 400 $103,48 $41.392 978.073
15. Sept. 2026 Choudary Kiran KumarChief Financial Officer Für Steuern einbehaltene Aktien 13.995 $100,20 $1,4 Mio. 964.078
15. Sept. 2026 Choudary Kiran KumarChief Financial Officer Am Markt verkauft · vorab festgelegter Plan 1.100 $99,08 $108.988 980.973
15. Sept. 2026 Nithrakashyap ArvindChief Technology Officer Für Steuern einbehaltene Aktien 10.436 $100,20 $1,0 Mio. 282.857
15. Sept. 2026 Choudary Kiran KumarChief Financial Officer Am Markt verkauft · vorab festgelegter Plan 586 $100,20 $58.717 980.387
15. Sept. 2026 Choudary Kiran KumarChief Financial Officer Am Markt verkauft · vorab festgelegter Plan 1.214 $101,47 $123.185 979.173
15. Sept. 2026 Choudary Kiran KumarChief Financial Officer Am Markt verkauft · vorab festgelegter Plan 700 $102,72 $71.904 978.473
15. Sept. 2026 Choudary Kiran KumarChief Financial Officer Umgewandelt 4.000 — — 982.073
10. Sept. 2026 Nithrakashyap ArvindChief Technology Officer Am Markt verkauft · vorab festgelegter Plan 369 $87,55 $32.306 305.744
10. Sept. 2026 Nithrakashyap ArvindChief Technology Officer Am Markt verkauft · vorab festgelegter Plan 2.321 $91,67 $212.766 293.293
10. Sept. 2026 Nithrakashyap ArvindChief Technology Officer Am Markt verkauft · vorab festgelegter Plan 4.675 $90,88 $424.864 295.614
10. Sept. 2026 Nithrakashyap ArvindChief Technology Officer Am Markt verkauft · vorab festgelegter Plan 4.844 $89,73 $434.652 300.289
10. Sept. 2026 Nithrakashyap ArvindChief Technology Officer Umgewandelt 12.820 — — 306.113
10. Sept. 2026 Nithrakashyap ArvindChief Technology Officer Am Markt verkauft · vorab festgelegter Plan 611 $89,12 $54.452 305.133
9. Sept. 2026 Nithrakashyap ArvindChief Technology Officer Am Markt verkauft · vorab festgelegter Plan 3.237 $91,16 $295.085 294.336
9. Sept. 2026 Nithrakashyap ArvindChief Technology Officer Umgewandelt 12.820 — — 306.113
9. Sept. 2026 Nithrakashyap ArvindChief Technology Officer Am Markt verkauft · vorab festgelegter Plan 3.243 $89,33 $289.697 302.870
9. Sept. 2026 Nithrakashyap ArvindChief Technology Officer Am Markt verkauft · vorab festgelegter Plan 5.297 $90,41 $478.902 297.573
9. Sept. 2026 Nithrakashyap ArvindChief Technology Officer Am Markt verkauft · vorab festgelegter Plan 1.013 $92,08 $93.277 293.323
9. Sept. 2026 Nithrakashyap ArvindChief Technology Officer Am Markt verkauft · vorab festgelegter Plan 30 $92,87 $2.786 293.293
8. Sept. 2026 Nithrakashyap ArvindChief Technology Officer Am Markt verkauft · vorab festgelegter Plan 7.836 $91,47 $716.759 295.510
8. Sept. 2026 Nithrakashyap ArvindChief Technology Officer Am Markt verkauft · vorab festgelegter Plan 2.767 $90,43 $250.220 303.346
8. Sept. 2026 Nithrakashyap ArvindChief Technology Officer Umgewandelt 12.820 — — 306.113
8. Sept. 2026 Nithrakashyap ArvindChief Technology Officer Am Markt verkauft · vorab festgelegter Plan 2.217 $91,95 $203.853 293.293
3. Sept. 2026 Wassenaar YvonneVerwaltungsrat Umgewandelt 513 — — 4.430
3. Sept. 2026 Wassenaar YvonneVerwaltungsrat Am Markt verkauft · vorab festgelegter Plan 721 $89,52 $64.544 3.709
1. Sept. 2026 Thompson John WendellVerwaltungsrat Am Markt verkauft · vorab festgelegter Plan · indirekt 200 $91,66 $18.332 7.500
1. Sept. 2026 Thompson John WendellVerwaltungsrat Umgewandelt 11.000 — — 19.362
1. Sept. 2026 Thompson John WendellVerwaltungsrat Am Markt verkauft · vorab festgelegter Plan 4.600 $88,34 $406.364 14.762
1. Sept. 2026 Thompson John WendellVerwaltungsrat Am Markt verkauft · vorab festgelegter Plan 4.700 $89,02 $418.394 10.062
1. Sept. 2026 Thompson John WendellVerwaltungsrat Am Markt verkauft · vorab festgelegter Plan 600 $90,24 $54.144 9.462
1. Sept. 2026 Thompson John WendellVerwaltungsrat Am Markt verkauft · vorab festgelegter Plan · indirekt 1.600 $88,58 $141.728 8.400

Die 40 neuesten Zeilen von 44.

Ein Formular 4 sagt, was passiert ist, wann, wie viele Aktien und zu welchem Preis. Es sagt nicht, warum: Ein Verkauf kann Diversifikation sein, eine Steuerrechnung oder ein Monate zuvor festgelegter Plan, und eine Vergütung ist Gehalt, kein Kauf. Nichts hiervon ist ein Grund, etwas zu kaufen oder zu verkaufen.

Welche großen Fonds sie melden

Aus dem Formular 13F der 28 Institutionen, die diese Seite verfolgt, zum Ende ihres letzten gemeldeten Quartals. Ein 13F wird bis zu 45 Tage später eingereicht und zeigt nur Long-Positionen in US-notierten Aktien.

FondsAktienWertAnteil am FondsSeit dem Vorquartal
Norges Bank (Norway's sovereign fund) 30. Juni 2026 4,1 Mio. $326,7 Mio. 0,0 % Neu
Baillie Gifford 30. Juni 2026 388.021 $31,2 Mio. 0,0 % Aufgestockt
ARK Invest 30. Juni 2026 365.426 $29,3 Mio. 0,2 % Reduziert

Alle Fonds und was sie gemeldet haben ›

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Zuerst dieselbe SEC-Branche (Standardsoftware), dann der Rest von Technologie.

MSFT Microsoft CorpORCL Oracle CorpPLTR Palantir Technologies Inc.CRWD CrowdStrike Holdings, Inc.CRM Salesforce, Inc.NOW ServiceNow, Inc.NET Cloudflare, Inc.SNOW Snowflake Inc.

Alle Zahlen, Jahr für Jahr

5 Geschäftsjahre · 30 Kennzahlen
20222023202420252026
Größe
Umsatz—599,8 Mio.627,9 Mio.886,5 Mio.1,3 Mrd.
Umsatzwachstum——+4,7 %+41,2 %+48,5 %
Betriebsergebnis—-261,5 Mio.-306,5 Mio.-1,1 Mrd.-345,4 Mio.
Nettogewinn—-277,7 Mio.-354,2 Mio.-1,2 Mrd.-348,8 Mio.
Margen
Bruttomarge—69,7 %76,9 %70,0 %80,1 %
Operative Marge—-43,6 %-48,8 %-127,9 %-26,2 %
Nettomarge—-46,3 %-56,4 %-130,3 %-26,5 %
Free-Cashflow-Marge—-1,0 %-2,7 %3,5 %19,2 %
F&E ÷ Umsatz—29,2 %32,9 %60,0 %28,4 %
SG&A ÷ Umsatz—14,5 %16,0 %40,1 %19,5 %
Cash
Freier Cashflow—-5,7 Mio.-16,9 Mio.31,3 Mio.253,3 Mio.
Aktienbasierte Vergütung—7,0 Mio.5,7 Mio.913,9 Mio.329,4 Mio.
Freier Cashflow nach aktienbasierter Vergütung—-12,7 Mio.-22,6 Mio.-882,6 Mio.-76,1 Mio.
Freier Cashflow des Unternehmens—-272,6 Mio.-319,5 Mio.-1,2 Mrd.-437,3 Mio.
Freier Cashflow ÷ Nettogewinn—0,0×0,0×-0,0×-0,7×
Investitionen ÷ Umsatz—4,2 %2,0 %1,9 %2,3 %
Renditen
Rendite auf das investierte Kapital——29,3 %492,8 %—
Eigenkapitalrendite—————
Gesamtkapitalrendite——-40,5 %-81,2 %-12,6 %
Kapitalumschlag——0,7×0,6×0,5×
Ökonomischer Gewinn—————
Je Aktie
Gewinn je Aktie—$-4,66$-5,84$-7,48$-1,78
Freier Cashflow je Aktie—$-0,10$-0,28$0,20$1,29
Dividende je Aktie—————
Ausschüttungsquote—————
Buchwert je Aktie—$-18,25$-23,41$-3,59$-2,64
Verwässerte Aktien—59,6 Mio.60,6 Mio.154,3 Mio.196,5 Mio.
Bilanz
Nettoverschuldung——157,0 Mio.136,0 Mio.—
Nettoverschuldung ÷ EBITDA——-0,6×-0,1×—
Zinsdeckung—-22,3×-10,1×-27,5×-20,1×
Liquiditätsgrad——0,8×1,1×1,7×
Cash-Conversion-Cycle (Tage)——726558
Scores
Piotroski-F-Score—1245
Altman-Z''——-10,39-11,56-2,60
Beneish-M———-6,42-3,03

Abschlüsse aus den eigenen SEC-Einreichungen des Unternehmens; Positionen, die manche Unternehmen nicht berichten, erscheinen als Strich statt geschätzt. Der risikofreie Zins ist die Rendite 10-jähriger US-Staatsanleihen. Ein DCF macht Annahmen sichtbar und ist keine Prognose: Er sagt, was das Unternehmen wert wäre, wenn die Annahmen zuträfen. Die Scores sind Filter, die zeigen, wo man hinschauen sollte, keine Urteile. Nichts hier ist eine Empfehlung zum Kauf oder Verkauf.