SphinxRisk
Konto erstellen
DE

Macom Technology Solutions Holdings, Inc.

MTSI · Technologie (Halbleiter und verwandte Bauelemente) · 10 Jahre bei der SEC eingereichte Jahresabschlüsse · letztes Geschäftsjahr endete am 03.10.2025

Angemeldet sagt diese Seite außerdem, was dieses Unternehmen in deinem eigenen Portfolio ist: sein Gewicht, sein Anteil an deinem Risiko, und was ein Kauf oder Verkauf eines Teils ändern würde. Anmelden ›

Macom Technology Solutions Holdings, Inc. wies im Geschäftsjahr 2025 einen Umsatz von 967,3 Mio. $ aus, nach einem Wachstum von 6,6 % pro Jahr in den 9 Jahren davor. Seine operative Marge stieg von 2,4 % im Jahr 2016 auf 13,4 %, und im letzten Jahr erzielte es 13,2 % auf sein investiertes Kapital. Von den 1,3 Mrd. $, die das Geschäft in 10 Jahren erwirtschaftete, flossen 42,1 % in Übernahmen und 24,4 % zurück ins Geschäft; die Aktienzahl stieg um 38,6 %. Bei den Bilanzprüfungen gilt: es besteht 5 von 9 Piotroski-Tests, sein Altman-Z'' von 4,58 liegt in der sicheren Zone und sein Beneish-M-Score liegt unter der Linie von -1,78; 2 der sechs Abgleiche zwischen seinen Abschlüssen schlagen an.

Umsatz, Geschäftsjahr 2025 967,3 Mio. +6,6 % pro Jahr über 9 Jahre
Operative Marge 13,4 % Bruttomarge 54,7 %
Rendite auf das investierte Kapital 13,2 % 6,5 % im Schnitt über 5 Jahre
Freier Cashflow nach aktienbasierter Vergütung 113,5 Mio. 11,7 % des Umsatzes
Nettoverschuldung ÷ EBITDA 2,0× Nettoverschuldung 388,4 Mio.
Piotroski-F-Score 5/9 bestandene Verbesserungstests

Wächst es?

Der Umsatz und das Betriebsergebnis, das daraus wird. Wachstum, das nicht beim Betriebsergebnis ankommt, ist mit Marge erkauftes Wachstum.

UmsatzBetriebsergebnis
Jährliches Wachstum (CAGR)
3 J.5 J.9 J.
Umsatz+12,7 %+12,8 %+6,6 %
Betriebsergebnis-0,8 %+107,3 %+28,8 %
Freier Cashflow je Aktie+7,2 %+2,4 %+12,6 %
Aktien+1,3 %+2,1 %+3,7 %

Sinkende Aktienzahlen sind Rückkäufe: Jede verbleibende Aktie besitzt mehr vom Unternehmen.

Verdient es mehr, als sein Kapital kostet?

Die Margen zeigen, wie viel von jedem Verkauf bleibt; die Rendite auf das investierte Kapital, wie viel das Geschäft mit dem Geld verdient, das es zum Betrieb braucht. Wachstum schafft nur dann Wert, wenn diese Rendite über den Kapitalkosten liegt.

BruttoOperativNettoFreier Cashflow

Rendite auf das investierte Kapital

Rendite auf das investierte Kapital Kapitalkosten heute · 8,8 %

Ökonomischer Gewinn

Ökonomischer Gewinn

(Kapitalrendite − Kapitalkosten) × investiertes Kapital: der Gewinn, der nach Bezahlung des eingesetzten Geldes bleibt. Die heutigen Kapitalkosten werden auf jedes Jahr angewandt, weil sich frühere nicht ehrlich rekonstruieren lassen.

Eigenkapitalrendite
-4,1 %
Gesamtkapitalrendite
-2,6 %
Kapitalumschlag
0,46×
Forschung & Entwicklung
25,3 % des Umsatzes
Gemeinkosten (SG&A)
16,0 % des Umsatzes

Ist der Gewinn Cash, und wohin fließt das Cash?

Der Nettogewinn ist eine buchhalterische Meinung; der freie Cashflow ist das, was nach den Investitionen auf dem Konto blieb. Aktienbasierte Vergütung verlässt das Konto nicht – die Aktionäre zahlen sie über die Verwässerung –, deshalb wird sie ebenfalls abgezogen gezeigt.

NettogewinnFreier CashflowNach aktienbasierter Vergütung

Wohin 10 Jahre operativer Cashflow flossen, 2016–2025

1,3 Mrd. vom Geschäft erwirtschaftet. Jedes Band ist sein Anteil an dieser Summe.

  • Ins Geschäft reinvestiert 24 % 306,9 Mio.
  • Übernahmen 42 % 529,9 Mio.
  • Dividenden 0 % 0
  • Aktienrückkäufe 16 % 195,6 Mio.
  • Behalten oder zur Schuldentilgung verwendet 18 % 226,6 Mio.

In denselben Jahren zahlte es 394,0 Mio. in Aktien. Die Aktienzahl stieg um 38,6 %. Die Rückkäufe deckten nicht einmal ab, was in Aktien ausgegeben wurde.

Je Aktie

Gewinn je AktieFreier Cashflow je AktieDividende je Aktie

Ausstehende Aktien

Verwässerte Aktien

Wie solide ist die Bilanz?

Schulden sind an sich nicht schlecht; schlecht sind Schulden, die das Geschäft in einem schlechten Jahr nicht bedienen kann. Nettoverschuldung ist Schulden minus Cash, und unter null hält das Unternehmen mehr Cash, als es schuldet.

Nettoverschuldung
Nettoverschuldung ÷ EBITDA
2,0×
Zinsdeckung
24× Betriebsergebnis ÷ Zinsen
Liquiditätsgrad
3,71 Umlaufvermögen ÷ kurzfristige Verbindlichkeiten
Cash-Conversion-Cycle
198 Tage kassiert in 56 T., Lager 198 T., zahlt in 56 T.

Drei klassische Prüfungen der Abschlüsse

Jede stellt denselben Abschlüssen eine andere Frage – wird es besser, sieht es aus wie ein Unternehmen auf dem Weg in die Krise, ähneln die Zahlen manipulierten? Keine ist ein Urteil; jede zeigt, was sie bewegt.

Piotroski-F-Score

Wird das Geschäft besser? Neun Ja-oder-Nein-Tests, dieses Jahr gegen das letzte.

5von 9 Tests bestanden
  • ProfitabelGesamtkapitalrendite über null nicht bestanden
  • Cashflow aus dem GeschäftOperativer Cashflow über null bestanden
  • Profitabilität verbessertGesamtkapitalrendite höher als im Vorjahr nicht bestanden
  • Gewinn durch Cash gedecktOperativer Cashflow über dem Nettogewinn (geringe Periodenabgrenzungen) bestanden
  • Weniger langfristige SchuldenLangfristige Schulden im Verhältnis zur Bilanzsumme gesunken bestanden
  • LiquiderLiquiditätsgrad höher als im Vorjahr nicht bestanden
  • Keine neuen AktienDie Aktienzahl ist nicht gestiegen nicht bestanden
  • Bessere BruttomargeBruttomarge höher als im Vorjahr bestanden
  • Mehr Umsatz pro VermögenswertKapitalumschlag höher als im Vorjahr bestanden

Wo es täuscht: Er misst Veränderung, nicht Niveau. Ein exzellentes Geschäft, das ein Jahr stillstand, schneidet schlecht ab; ein schwaches, das sich von einer Katastrophe erholt, gut.

Altman-Z''-Score

Ähnelt die Bilanz denen von Unternehmen, die pleitegingen?

4,58sichere Zone
  • Working Capital ÷ Bilanzsumme 0,42 × 6,56+2,74
  • Gewinnrücklagen ÷ Bilanzsumme -0,11 × 3,26-0,37
  • Betriebsergebnis ÷ Bilanzsumme 0,06 × 6,72+0,41
  • Eigenkapital ÷ Verbindlichkeiten 1,71 × 1,05+1,80

Wo es täuscht: Aktienrückkäufe. Ein Unternehmen, das so viel Geld zurückgibt, dass sein Eigenkapital klein oder negativ wird, drückt die letzten beiden Quotienten, ohne auch nur in der Nähe einer Pleite zu sein. Banken und Versicherer passen überhaupt nicht ins Modell.

Beneish-M-Score

Ähneln die Abschlüsse denen von Unternehmen, die ihre Gewinne manipuliert haben?

-2,80unter der Linie von -1,78
  • Forderungen vs. Umsatz 1,06+0,98
  • Sinkende Bruttomarge 0,99+0,52
  • Weiche Vermögenswerte 0,82+0,33
  • Umsatzwachstum 1,33+1,18
  • Langsamere Abschreibung 1,28+0,15
  • Gemeinkosten vs. Umsatz 0,85-0,15
  • Gewinn ohne Cash -0,14-0,64
  • Steigende Verschuldung 1,00-0,33

Wo es täuscht: schnelles Wachstum und Übernahmen. Das Umsatzwachstum hat ein hohes Gewicht, daher schneidet ein Unternehmen, das 50 % pro Jahr wächst, wie ein Verdächtiger ab, ohne etwas getan zu haben. Es ist ein Filter aus einer Studie von 1999, keine Anschuldigung.

Wo sich die Abschlüsse widersprechen

Abgleiche zwischen Gewinn- und Verlustrechnung, Bilanz und Kapitalflussrechnung des letzten Jahres, jeder mit der harmlosen und der bedenklichen Lesart.

Die Investitionen (43 Mio.) liegen deutlich unter den Abschreibungen (63 Mio.).

Harmlos

Ausgereifte Anlagen oder ein Geschäft, das weniger kapitalintensiv geworden ist.

Bedenklich

Unterinvestition: Der heutige Gewinn wird durch den Verzehr der Kapazität von morgen gestützt.

Der effektive Steuersatz beträgt -86,8 %.

Harmlos

Ein günstiger geografischer Mix oder legitime Steuergutschriften.

Bedenklich

Nicht nachhaltig; ihn fortzuschreiben bläht die Bewertung auf.

Was ist es wert, unter welchen Annahmen?

Ein Unternehmen ist so viel wert wie das Cash, das es erwirtschaften wird, auf heute abgezinst. Dieses Modell projiziert den Umsatz mit einem über die Jahre abklingenden Wachstum, wendet eine Free-Cashflow-Marge an und zinst das Ergebnis mit den Kapitalkosten ab. Jede Annahme sagt, woher sie kommt, und alle lassen sich ändern.

Umsatz
M $

Umsatz des Geschäftsjahres 2025

%

der Umsatz wuchs in den letzten 5 Jahren um +12,8 % pro Jahr; das Wachstum klingt bis zum letzten Jahr auf die Endrate ab

J.

zehn Jahre, in denen das Wachstum auf die Endrate abklingt

Cash aus jedem Verkauf
%

freier Cashflow des Unternehmens nach aktienbasierter Vergütung ÷ Umsatz, die letzten 3 Geschäftsjahre zusammen

%

die Marge im zehnten Jahr; standardmäßig behält das Geschäft die heutige

Die lange Frist
%

dauerhaftes Wachstum nach dem zehnten Jahr, unter dem risikofreien Zins: Kein Unternehmen wächst für immer schneller als die Wirtschaft

Der Diskontsatz
%

Par-Rendite 10-jähriger US-Staatsanleihen (US-Finanzministerium), 25.09.2026

auf dieser öffentlichen Seite nicht gemessen, sie nutzt nur öffentliche Einreichungen: 1,0 unterstellt, dass sie sich wie der Markt bewegt. Melde dich an, um sie aus Kursen zu messen

%

die zusätzliche Rendite, die für das Halten von Aktien verlangt wird; sie ist nicht messbar, üblich sind 4–6 %

%

Zinsaufwand ÷ Schulden = 1,1 %, begrenzt zwischen risikofreiem Zins und +8 Punkten

%

effektiver Satz im letzten Geschäftsjahr, -86,8 %, begrenzt auf 0–35 %

Der Kurs
$

Gib den Kurs ein, den du bei deinem Broker siehst. Er wird nur für die umgekehrten Fragen verwendet: was dieser Kurs impliziert.

Zurück zu den Standardwerten

SEC aus den Einreichungen Treasury die 10-jährige Rendite gemessen aus Kursen Annahme nicht messbar deins du hast es geändert

Wert je Aktie, mit diesen Annahmen $20,75 abgezinst mit 8,8 % pro Jahr · 59 % davon aus der Zeit nach Jahr 10
$12,4280 % von 5.000 Simulationen$33,03
Vorsichtig $10,70 9,0 % Wachstum · 6,7 % Marge · 9,8 % Diskont · 2,0 % dauerhaft
Deine Annahmen $20,75 13,0 % Wachstum · 7,9 % Marge · 8,8 % Diskont · 2,5 % dauerhaft
Großzügig $39,93 17,0 % Wachstum · 9,1 % Marge · 7,8 % Diskont · 3,0 % dauerhaft

Gib links einen Kurs ein, um die umgekehrten Fragen zu stellen: welches Wachstum, welche Marge oder welchen Diskontsatz dieser Kurs impliziert.

Was der Wert in den üblichen Multiplikatoren bedeutet

Beim Wert dieses Modells
Kurs ÷ Gewinn—
Unternehmenswert ÷ EBITDA10,0×
Unternehmenswert ÷ Umsatz2,0×
Free-Cashflow-Rendite7,4 %

Von den Cashflows zum Wert je Aktie

10 Jahre Cashflow, heute795,3 Mio.
Alles danach, heute1,1 Mrd.
Das ganze Geschäft1,9 Mrd.
Minus Nettoverschuldung-388,4 Mio.
Was den Aktionären gehört1,5 Mrd.

Verteilt auf 74,0 Mio. Aktien: <strong>$20,75</strong> je Aktie.

Die Projektion neben ihrer Historie

Der ausgewiesene freie Cashflow nach aktienbasierter Vergütung, dann der des Modells. Eine Projektion, die der Vergangenheit überhaupt nicht ähnelt, braucht einen Grund.

AusgewiesenProjiziert
Jahr für Jahr
2026202720282029203020312032203320342035
Umsatz1,1 Mrd.1,2 Mrd.1,4 Mrd.1,5 Mrd.1,6 Mrd.1,7 Mrd.1,8 Mrd.1,9 Mrd.2,0 Mrd.2,0 Mrd.
Wachstum13,0 %11,8 %10,7 %9,5 %8,3 %7,2 %6,0 %4,8 %3,7 %2,5 %
Cash-Marge7,9 %7,9 %7,9 %7,9 %7,9 %7,9 %7,9 %7,9 %7,9 %7,9 %
Freier Cashflow86,8 Mio.97,0 Mio.107,4 Mio.117,6 Mio.127,4 Mio.136,5 Mio.144,7 Mio.151,7 Mio.157,3 Mio.161,2 Mio.
Heute wert79,8 Mio.82,0 Mio.83,4 Mio.83,9 Mio.83,6 Mio.82,3 Mio.80,2 Mio.77,3 Mio.73,6 Mio.69,4 Mio.

Wenn sich die unsichersten Eingaben bewegen

Der Wert je Aktie, wenn sich zwei Eingaben gleichzeitig ändern. Dass benachbarte Zellen stark abweichen, ist die Schlussfolgerung: Der Wert hängt an Zahlen, die niemand genau kennt.

Diskontsatz und dauerhaftes Wachstum

Diskont ↓ · dauerhaft →1,5 %2,0 %2,5 %3,0 %3,5 %
7,8 % 22 24 26 29 32
8,3 % 20 21 23 25 28
8,8 % 18 19 21 23 25
9,3 % 16 17 19 20 22
9,8 % 15 16 17 18 20

Wachstum im ersten Jahr und Endmarge

Marge ↓ · Wachstum →9,0 %11,0 %13,0 %15,0 %17,0 %
6,3 % 13 15 17 18 20
7,1 % 15 17 19 21 23
7,9 % 17 19 21 23 25
8,7 % 19 21 23 25 28
9,5 % 20 23 25 28 30

Alle Eingaben bewegen sich gleichzeitig

5.000 Bewertungen, jede mit Wachstum, Endmarge, Diskontsatz und dauerhaftem Wachstum zufällig um die Werte links gezogen (Streuungen von 3,0 %, 2,0 %, 1,0 % und 0,5 %). Keine Wahrscheinlichkeit – auch die Streuungen sind Annahmen –, sondern ein ehrliches Bild davon, wie breit die Antwort ist.

Die Hälfte der Simulationen liegt zwischen <b>$16,06</b> und <b>$26,53</b>; jede zehnte unter $12,42, jede zehnte über $33,03.

Ergibt die lange Frist Sinn?

  • 6,5×Der Endwert bewertet das Geschäft im Jahr 10 mit dem 6,5-Fachen des EBITDA dieses Jahres.
  • 6 %Um dauerhaft um 2,5 % zu wachsen und dabei 41 % seines Betriebsergebnisses nach Steuern zu reinvestieren, muss das Geschäft 6 % auf das neue Kapital verdienen – in den letzten fünf Jahren hat es im Schnitt 7 % verdient.
  • 59 %des Wertes stammen aus der Zeit nach Jahr 10. Je mehr, desto stärker hängt die Antwort von dem Teil ab, den niemand sehen kann.
Der Diskontsatz, zerlegt
  1. Was Aktionäre verlangen (CAPM): 5,17 % risikofrei + 1,00 Beta × 5,0 % Prämie = <strong>10,17 %</strong>.
  2. Was Kreditgeber verlangen, nach der Steuerersparnis auf Zinsen: 5,17 % × (1 − 0,0 %) = <strong>5,17 %</strong>.
  3. Gewichtet danach, wie viel das Unternehmen von beidem nutzt (Buchwert (kein Kurs angegeben)): <strong>8,80 %</strong>, der Satz, mit dem jeder künftige Cashflow abgezinst wird.

Was es zuletzt eingereicht hat

Die letzten zwölf Monate bei der SEC, das Wichtigste zuerst: Jahres- und Quartalsberichte, Ereignisse, Großaktionäre und Insider.

Quartal 06.08.2026
Quartalsbericht
Ergebnisse 06.08.2026
Hat ergebnisse veröffentlicht
Quartal 07.05.2026
Quartalsbericht
Ergebnisse 07.05.2026
Hat ergebnisse veröffentlicht
Ereignis 09.03.2026
Hat die ergebnisse einer aktionärsabstimmung veröffentlicht
Quartal 05.02.2026
Quartalsbericht
Ergebnisse 05.02.2026
Hat ergebnisse veröffentlicht
Ereignis 12.01.2026
Hat ein vorstands- oder aufsichtsratsmitglied gewechselt; hat informationen für investoren veröffentlicht
Schätzungin 38 T.
Ergebnisse für den Zeitraum bis 02.10.2026

Was die eigenen Verwaltungsräte und Führungskräfte getan haben

Jedes Formular 4 der letzten zwölf Monate, Zeile für Zeile gelesen: 6 Meldungen von 5 Personen. Käufe und Verkäufe am Markt werden getrennt von Vergütungen, Optionsausübungen und für Steuern einbehaltenen Aktien gezählt.

Am Markt gekauft—keine im Zeitraum
Am Markt verkauft$9,3 Mio.40 Verkauf/Verkäufe von 4 Insider(n)
Mit vorab festgelegtem Plan100 %der Verkäufe folgten einem Monate zuvor festgelegten 10b5-1-Plan
Weitere Zeilen21 Vergütungen · 0 Optionsausübungen · 0 Steuereinbehalte
DatumWerWasAktienKursWertHält danach
28. Aug. 2026 Dennehy RobertSenior VP and COO Am Markt verkauft · vorab festgelegter Plan 252 $275,20 $69.350 12.758
17. Aug. 2026 Kober JohnSenior VP and CFO Am Markt verkauft · vorab festgelegter Plan 1.590 $320,57 $509.706 39.382
17. Aug. 2026 Kober JohnSenior VP and CFO Am Markt verkauft · vorab festgelegter Plan 400 $323,97 $129.588 38.982
17. Aug. 2026 Kober JohnSenior VP and CFO Am Markt verkauft · vorab festgelegter Plan 900 $325,26 $292.734 38.082
17. Aug. 2026 Kober JohnSenior VP and CFO Am Markt verkauft · vorab festgelegter Plan 500 $326,51 $163.255 37.582
17. Aug. 2026 Kober JohnSenior VP and CFO Am Markt verkauft · vorab festgelegter Plan 1.699 $327,78 $556.898 35.883
17. Aug. 2026 Kober JohnSenior VP and CFO Am Markt verkauft · vorab festgelegter Plan 1.600 $328,78 $526.048 34.283
17. Aug. 2026 Kober JohnSenior VP and CFO Am Markt verkauft · vorab festgelegter Plan 300 $329,75 $98.925 33.983
17. Aug. 2026 Kober JohnSenior VP and CFO Am Markt verkauft · vorab festgelegter Plan 400 $330,67 $132.268 33.583
25. Juni 2026 Hwang Donghyun ThomasSVP, Global Sales Am Markt verkauft · vorab festgelegter Plan 100 $367,30 $36.730 32.276
25. Juni 2026 Hwang Donghyun ThomasSVP, Global Sales Am Markt verkauft · vorab festgelegter Plan 100 $369,99 $36.999 32.176
25. Juni 2026 Hwang Donghyun ThomasSVP, Global Sales Am Markt verkauft · vorab festgelegter Plan 200 $375,34 $75.068 31.976
25. Juni 2026 Hwang Donghyun ThomasSVP, Global Sales Am Markt verkauft · vorab festgelegter Plan 100 $379,80 $37.980 31.876
25. Juni 2026 Hwang Donghyun ThomasSVP, Global Sales Am Markt verkauft · vorab festgelegter Plan 420 $382,04 $160.457 31.456
25. Juni 2026 Hwang Donghyun ThomasSVP, Global Sales Am Markt verkauft · vorab festgelegter Plan 300 $382,91 $114.873 31.156
25. Juni 2026 Hwang Donghyun ThomasSVP, Global Sales Am Markt verkauft · vorab festgelegter Plan 9 $384,35 $3.459 31.147
25. Juni 2026 Hwang Donghyun ThomasSVP, Global Sales Am Markt verkauft · vorab festgelegter Plan 400 $386,62 $154.648 30.747
25. Juni 2026 Hwang Donghyun ThomasSVP, Global Sales Am Markt verkauft · vorab festgelegter Plan 200 $387,25 $77.450 30.547
25. Juni 2026 Hwang Donghyun ThomasSVP, Global Sales Am Markt verkauft · vorab festgelegter Plan 400 $388,65 $155.460 30.147
25. Juni 2026 Hwang Donghyun ThomasSVP, Global Sales Am Markt verkauft · vorab festgelegter Plan 291 $389,74 $113.414 29.856
25. Juni 2026 Hwang Donghyun ThomasSVP, Global Sales Am Markt verkauft · vorab festgelegter Plan 100 $391,94 $39.194 29.756
29. Mai 2026 Daly Stephen GPresident and CEO Am Markt verkauft · vorab festgelegter Plan 1.500 $358,44 $537.660 52.717
29. Mai 2026 Daly Stephen GPresident and CEO Am Markt verkauft · vorab festgelegter Plan 2.200 $359,37 $790.614 50.517
29. Mai 2026 Daly Stephen GPresident and CEO Am Markt verkauft · vorab festgelegter Plan 400 $360,49 $144.196 50.117
29. Mai 2026 Daly Stephen GPresident and CEO Am Markt verkauft · vorab festgelegter Plan 904 $362,02 $327.266 49.213
29. Mai 2026 Daly Stephen GPresident and CEO Am Markt verkauft · vorab festgelegter Plan 2.429 $362,94 $881.581 46.784
29. Mai 2026 Daly Stephen GPresident and CEO Am Markt verkauft · vorab festgelegter Plan 2.075 $363,87 $755.030 44.709
29. Mai 2026 Daly Stephen GPresident and CEO Am Markt verkauft · vorab festgelegter Plan 2.820 $364,89 $1,0 Mio. 41.889
29. Mai 2026 Daly Stephen GPresident and CEO Am Markt verkauft · vorab festgelegter Plan 300 $366,46 $109.938 41.589
29. Mai 2026 Daly Stephen GPresident and CEO Am Markt verkauft · vorab festgelegter Plan 600 $367,95 $220.770 40.989
29. Mai 2026 Daly Stephen GPresident and CEO Am Markt verkauft · vorab festgelegter Plan 300 $369,38 $110.814 40.689
29. Mai 2026 Daly Stephen GPresident and CEO Am Markt verkauft · vorab festgelegter Plan 300 $374,09 $112.227 40.389
29. Mai 2026 Daly Stephen GPresident and CEO Am Markt verkauft · vorab festgelegter Plan 200 $375,10 $75.020 40.189
29. Mai 2026 Daly Stephen GPresident and CEO Am Markt verkauft · vorab festgelegter Plan 400 $378,86 $151.544 39.789
29. Mai 2026 Daly Stephen GPresident and CEO Am Markt verkauft · vorab festgelegter Plan 100 $380,98 $38.098 39.689
29. Mai 2026 Daly Stephen GPresident and CEO Am Markt verkauft · vorab festgelegter Plan 100 $382,60 $38.260 39.589
29. Mai 2026 Daly Stephen GPresident and CEO Am Markt verkauft · vorab festgelegter Plan 100 $386,46 $38.646 39.489
29. Mai 2026 Daly Stephen GPresident and CEO Am Markt verkauft · vorab festgelegter Plan 551 $388,38 $213.997 38.938
29. Mai 2026 Daly Stephen GPresident and CEO Am Markt verkauft · vorab festgelegter Plan 149 $389,40 $58.021 38.789
29. Mai 2026 Daly Stephen GPresident and CEO Am Markt verkauft · vorab festgelegter Plan 400 $391,07 $156.428 38.389

Die 40 neuesten Zeilen von 42.

Ein Formular 4 sagt, was passiert ist, wann, wie viele Aktien und zu welchem Preis. Es sagt nicht, warum: Ein Verkauf kann Diversifikation sein, eine Steuerrechnung oder ein Monate zuvor festgelegter Plan, und eine Vergütung ist Gehalt, kein Kauf. Nichts hiervon ist ein Grund, etwas zu kaufen oder zu verkaufen.

Welche großen Fonds sie melden

Aus dem Formular 13F der 28 Institutionen, die diese Seite verfolgt, zum Ende ihres letzten gemeldeten Quartals. Ein 13F wird bis zu 45 Tage später eingereicht und zeigt nur Long-Positionen in US-notierten Aktien.

FondsAktienWertAnteil am FondsSeit dem Vorquartal
Norges Bank (Norway's sovereign fund) 30. Juni 2026 996.731 $379,1 Mio. 0,0 % Neu
Tudor Investment 30. Juni 2026 60.937 $23,2 Mio. 0,1 % Neu
Maverick Capital 30. Juni 2026 1.792 $681.623 0,0 % Neu

Alle Fonds und was sie gemeldet haben ›

Ähnliche Unternehmen

Zuerst dieselbe SEC-Branche (Halbleiter und verwandte Bauelemente), dann der Rest von Technologie.

NVDA Nvidia CorpAVGO Broadcom Inc.MU Micron Technology IncAMD Advanced Micro Devices IncINTC Intel CorpAMAT Applied Materials IncTXN Texas Instruments IncMRVL Marvell Technology, Inc.

Alle Zahlen, Jahr für Jahr

10 Geschäftsjahre · 30 Kennzahlen
2016201720182019202020212022202320242025
Größe
Umsatz544,3 Mio.698,8 Mio.570,4 Mio.499,7 Mio.530,0 Mio.606,9 Mio.675,2 Mio.648,4 Mio.729,6 Mio.967,3 Mio.
Umsatzwachstum—+28,4 %-18,4 %-12,4 %+6,1 %+14,5 %+11,2 %-4,0 %+12,5 %+32,6 %
Betriebsergebnis13,2 Mio.-16,1 Mio.-106,5 Mio.-380,4 Mio.3,4 Mio.81,0 Mio.132,7 Mio.107,4 Mio.73,7 Mio.129,7 Mio.
Nettogewinn1,4 Mio.-169,5 Mio.-140,0 Mio.-383,8 Mio.-46,1 Mio.38,0 Mio.440,0 Mio.91,6 Mio.76,9 Mio.-54,2 Mio.
Margen
Bruttomarge51,7 %46,8 %43,1 %44,2 %51,0 %56,3 %60,2 %59,5 %54,0 %54,7 %
Operative Marge2,4 %-2,3 %-18,7 %-76,1 %0,6 %13,3 %19,7 %16,6 %10,1 %13,4 %
Nettomarge0,3 %-24,3 %-24,5 %-76,8 %-8,7 %6,3 %65,2 %14,1 %10,5 %-5,6 %
Free-Cashflow-Marge8,8 %4,0 %-2,9 %-3,5 %29,0 %21,5 %22,3 %21,9 %19,2 %19,9 %
F&E ÷ Umsatz19,8 %21,2 %31,2 %32,7 %26,7 %22,9 %22,0 %22,9 %25,0 %25,3 %
SG&A ÷ Umsatz26,7 %26,9 %28,3 %30,7 %23,5 %20,1 %18,6 %20,0 %18,9 %16,0 %
Cash
Freier Cashflow47,9 Mio.28,2 Mio.-16,8 Mio.-17,3 Mio.153,8 Mio.130,5 Mio.150,5 Mio.142,2 Mio.140,2 Mio.192,8 Mio.
Aktienbasierte Vergütung27,0 Mio.36,3 Mio.31,9 Mio.23,8 Mio.35,7 Mio.35,0 Mio.41,2 Mio.38,1 Mio.45,6 Mio.79,4 Mio.
Freier Cashflow nach aktienbasierter Vergütung21,0 Mio.-8,1 Mio.-48,7 Mio.-41,1 Mio.118,2 Mio.95,5 Mio.109,3 Mio.104,1 Mio.94,6 Mio.113,5 Mio.
Freier Cashflow des Unternehmens63,6 Mio.-21,1 Mio.-15,0 Mio.-323,9 Mio.103,4 Mio.99,5 Mio.8,8 Mio.96,1 Mio.52,3 Mio.201,0 Mio.
Freier Cashflow ÷ Nettogewinn33,4×-0,2×0,1×0,0×-3,3×3,4×0,3×1,6×1,8×-3,6×
Investitionen ÷ Umsatz5,8 %4,7 %9,3 %7,6 %3,3 %3,0 %3,9 %3,8 %3,1 %4,4 %
Renditen
Rendite auf das investierte Kapital2,3 %-3,4 %-9,1 %-42,6 %0,4 %7,4 %1,8 %6,1 %3,9 %13,2 %
Eigenkapitalrendite0,3 %-21,8 %-20,9 %-122,3 %-15,4 %8,0 %52,2 %9,7 %6,8 %-4,1 %
Gesamtkapitalrendite0,1 %-10,4 %-9,4 %-34,7 %-4,0 %3,3 %28,0 %5,9 %4,4 %-2,6 %
Kapitalumschlag0,5×0,4×0,4×0,5×0,5×0,5×0,4×0,4×0,4×0,5×
Ökonomischer Gewinn-67,5 Mio.-176,1 Mio.-238,6 Mio.-501,7 Mio.-80,7 Mio.-13,2 Mio.-98,7 Mio.-37,3 Mio.-76,7 Mio.81,3 Mio.
Je Aktie
Gewinn je Aktie$0,03$-2,79$-2,14$-5,84$-0,69$0,54$6,18$1,28$1,04$-0,73
Freier Cashflow je Aktie$0,90$0,47$-0,26$-0,26$2,31$1,85$2,11$1,99$1,91$2,61
Dividende je Aktie——————————
Ausschüttungsquote——————————
Buchwert je Aktie$8,62$12,10$10,26$4,74$4,49$6,85$12,04$13,35$15,60$17,82
Verwässerte Aktien53,4 Mio.60,7 Mio.65,3 Mio.65,7 Mio.66,6 Mio.70,5 Mio.71,2 Mio.71,5 Mio.73,6 Mio.74,0 Mio.
Bilanz
Nettoverschuldung247,0 Mio.538,3 Mio.570,6 Mio.586,6 Mio.529,6 Mio.335,6 Mio.446,0 Mio.273,2 Mio.301,5 Mio.388,4 Mio.
Nettoverschuldung ÷ EBITDA2,9×7,0×97,3×-2,1×6,4×2,2×2,3×1,7×2,1×2,0×
Zinsdeckung0,7×-0,6×-3,4×-10,6×0,1×3,7×15,5×8,7×14,3×23,5×
Liquiditätsgrad6,7×4,8×4,3×5,3×5,1×5,6×8,4×9,1×8,3×3,7×
Cash-Conversion-Cycle (Tage)190158153160128125169206217198
Scores
Piotroski-F-Score—335686545
Altman-Z''3,352,141,04-2,310,221,404,034,424,794,58
Beneish-M—-2,62-3,30-4,64-3,71-2,23-1,49-2,71-2,52-2,80

Abschlüsse aus den eigenen SEC-Einreichungen des Unternehmens; Positionen, die manche Unternehmen nicht berichten, erscheinen als Strich statt geschätzt. Der risikofreie Zins ist die Rendite 10-jähriger US-Staatsanleihen. Ein DCF macht Annahmen sichtbar und ist keine Prognose: Er sagt, was das Unternehmen wert wäre, wenn die Annahmen zuträfen. Die Scores sind Filter, die zeigen, wo man hinschauen sollte, keine Urteile. Nichts hier ist eine Empfehlung zum Kauf oder Verkauf.