Rentabilidad ponderada por tiempo
Lo que ganó la cartera en sí, sin el efecto de tus aportaciones.
En la cartera de demostración
+84,3 %
Cómo se calcula aquí
La rentabilidad de cada día se calcula después de restar la aportación de ese día, y las rentabilidades diarias se encadenan. Es la misma convención que deben publicar los fondos, y por eso se puede comparar con un índice.
Ejemplo resuelto
- La rentabilidad diaria de las posiciones se encadena sesión a sesión: (1 + r₁) × (1 + r₂) × … − 1.
- Las aportaciones y retiradas se quitan de cada día antes de encadenar, así que meter dinero nunca parece una ganancia.
- A lo largo de toda la historia, la cadena da +84,3 %.
Cartera de demostración: cuatro empresas inventadas, precios generados, medidos por el motor real. Las rentabilidades pasadas no predicen las futuras.
Dónde engaña
Ignora a propósito cuánto dinero tenías dentro en cada momento. Es la medida correcta de las posiciones y la equivocada para tu bolsillo: la ponderada por dinero es la otra mitad.