Contribución a la rentabilidad
Cuántos puntos porcentuales de la rentabilidad de la cartera produjo de verdad cada posición.
En la cartera de demostración
+50,9 % de HLX
Cómo se calcula aquí
Cada día, el peso de la posición al cierre anterior por su rentabilidad de ese día, multiplicado por lo que valía la cartera para entonces. Las partes suman exactamente la rentabilidad compuesta.
Ejemplo resuelto
- La aportación de cada posición a la rentabilidad total: su rentabilidad mientras se tuvo × su peso en ese momento.
- HLX aportó +50,9 % a la rentabilidad de la cartera; KYP +16,7 %, ARB +13,2 %, VRD -1,7 %.
Cartera de demostración: cuatro empresas inventadas, precios generados, medidos por el motor real. Las rentabilidades pasadas no predicen las futuras.
Dónde engaña
La posición que más subió rara vez es la que más aportó: eso lo decide el tamaño. Triplicar algo que pesa el 2 % de la cartera paga menos que subir un 12 % en la mitad de ella.