Alpha
La rentabilidad anual que queda después de restar lo que explica tu exposición al mercado.
Cómo se calcula aquí
El alpha de Jensen: tu rentabilidad menos el tipo sin riesgo más la beta por la rentabilidad en exceso del índice.
Ejemplo resuelto
Esta compara la cartera con un índice que eliges tú, y la cartera de demostración no tiene ninguno: así que aquí no hay un ejemplo honesto que enseñar. En tu propia cartera, elige un índice en el panel y aparece.
Dónde engaña
No significa nada cuando el R² es bajo: eso dice que el índice no te describe, y lo que sobra está midiendo la comparación equivocada, no talento.